汽车制造业主要上市公司:比亚迪、吉利控股、SAIC、广汽集团、北汽蓝谷、长安汽车等。
本文核心数据:全球汽车产销量、中国汽车产销量、中国汽车制造业集中度、地区汽车产量、汽车企业营业收入等。
行业概况
1.定义
广义地说，汽车制造是生产完整的、可驾驶的汽车的过程。根据国民经济分类，本文中的汽车制造业是指由传统燃油动力装置驱动的四轮以上无履带、无轨电车，主要用于运送人和货物、拖运和运送人和货物的车辆制造，包括汽柴油车辆制造和新能源车辆制造。
其中，新能源汽车可分为燃料电池汽车、纯电动汽车、混合动力汽车和其他新能源汽车。
2.产业链分析:产业链涉及很多行业。
在汽车制造和生产的全过程中，从汽车软硬件制造和运输、汽车制造和运输，到汽车购买和售后服务，汽车物流贯穿整个汽车产业链。
从汽车产业的上游来说，主要是汽车硬件和软件的开发制造，可以分为汽车硬件和汽车电子。中游主要是汽车制造，涉及汽车设计，比如汽车材料的使用设计，内饰设计等。汽车产业的下游可以分为购车和后市场服务，主要服务于购买和使用汽车的用户。
行业发展:新能源和智能汽车蓬勃发展。
建国以来，汽车工业就被摆上了国策，汽车工业也被视为国家支柱产业。从1949年到1989年，在“外力”的帮助下，中国建立了坚实的汽车制造业基础，通过与苏联的合作开始了中国汽车制造业的征程，并通过与有意进入中国市场的外国公司合资，推动中国汽车工业向更高水平发展。1990-2009年，自中外合资车企如火如荼地开拓中国市场以来，中国汽车制造业进入高速发展期；同时，中国正式加入WTO，意味着中国汽车市场对外开放，趋向国际化，越来越多的海外汽车公司进入中国汽车市场。不仅如此，同期，新能源汽车还被列入国家“863”计划重大项目之一。此后，中国率先发展新能源汽车。
我国从2010年开始研发节能低排放的发动机/混合动力系统，成功研发包括混合动力汽车和纯电动汽车在内的新能源汽车，现在又有意培育发展燃料电池汽车产业。这些原因都与国家出台的规范性、扶持性、规划性政策密切相关。
产业政策背景:符合国情的政策一步步推动汽车制造业的发展。
2018年以前，我国汽车产业政策主要是规范性文件。随着近年来中国汽车工业的蓬勃发展，汽车的国产化，越来越多的政策倾向于规划和支持。汽车产业主要政策包括:促进汽车消费、规划汽车产业发展、加强汽车产业区域合作、汽车产业低碳要求、汽车产业企业补贴等。汽车产业的规划政策很少，但各省市都响应国家号召，出台了更多的汽车产业政策。
从国家政策来看，还是因为汽车行业更看重质量、品控等与安全相关的方面，汽车行业有很多规范性的政策。不仅如此，在新能源汽车“骗补门”之后，国家对新能源汽车的补贴出台了更加严格、更加严谨的规范政策。而国家汽车产业政策大多偏向中长期规划，因此规划政策相对较少，国家汽车产业扶持政策较多。通过补贴、专项资金、税收减免等方式，鼓励居民汽车消费、企业研发新能源、智能汽车等战略性新兴产业、汽车产业链的补充和提升。
全国31个省市的政策在各自发展阶段的基础上，根据当地产业发展情况，调整了汽车产业总体政策。每个省市都有自己的产业政策特色，有的省市以汽车物流、汽车租赁、汽车保险等领域为特色，如天津、山东、宁夏等地；部分省市以区域合作、内部合作或与境外地区合作为特点，如山西、辽宁、吉林、湖南、湖北、广东、广西、四川等地；一些省市，如重庆，支持建设项目的土地和国家数据。
行业发展状况
1.已经成为最大的汽车制造国。
根据OICA统计披露的数据，2012年至2021年，全球和中国汽车产量呈波动趋势。2019年之前，全球和中国汽车生产趋势基本一致。然而，在2020年全球汽车产量大幅下滑时，中国汽车产量与2019年保持小幅差距。
2021年全球汽车产量上升到8000多万辆，中国汽车产量也上升到2600多万辆。
注:由于OICA是逐年公布的，有些年份的数据会在下一年进行修正，所以OICA的数据会有一些差异。以后选取修改后的数据，下同，此处不再赘述。
从中国汽车产量占全球汽车产量的比例来看，中国汽车产量占比最高，产量占比从2012年的不到25%上升到2021年的30%以上；这可能预示着中国仍是全球最大的汽车制造国，全球汽车制造业仍在向中国转移。
2.中国汽车消费市场占全球市场的1/3
2012-2020年，全球和中国汽车销量呈现先增后减的趋势。2018年后，全球和中国汽车销量开始下滑；2020年全球汽车销量下降8000万辆，而中国汽车销量下降到不到2550万辆。根据中国工信部装备工业一司公布的数据，2021年，中国汽车销量达到2600万辆。
注:截至2022年3月30日，OICA尚未披露2021年全年汽车销售数据，故仅对比2021年上半年数据，下同，此处不再赘述。
中国不仅是汽车生产大国，也是汽车消费大国。截至2021年，中国已连续7年蝉联全球汽车产销量第一。截至2021年上半年，中国的汽车销量已经接近全球汽车销量的三分之一。
3.市场集中
总的来说，中国汽车产业的市场集中度比较高。无论是从CR3、CR5还是CR10来看，2020年，汽车行业的CR3都将超过50，主要是因为汽车行业具有行业进入门槛高、技术壁垒高、资金壁垒高等投资特点。但值得注意的是，2020年的浓度低于2019年。
行业竞争格局
1.区域竞争:华南、华北率先与海外汽车制造强国竞争。
国际区域竞争:中国在汽车产能上具有压倒性优势。
“汽车产量:中国汽车产量甚至高于欧美”
2012-2021年，中国、日本、美国、德国、法国五大汽车制造大国的汽车产量均有波动，而中国的汽车产量遥遥领先于其他四大汽车制造大国。不仅如此，中国的汽车产量甚至高于欧美。2021年，中国汽车产量突破2600万辆；欧美汽车产量只有1600万左右；这说明中国在汽车产量上有很强的产业竞争力。
“汽车销售:中国汽车消费市场略好于美国”
2012-2020年，中国、日本、美国、德国、法国五大汽车制造国的汽车销量均呈现先增后减的趋势。虽然美国的汽车产量远不如中国，但是美国的汽车销量超过中国的一半，中国的汽车消费市场还是略好于美国。
-国内区域竞争:华南、华北地区竞争激烈，东北地区具备竞争潜力。
“企业数量:华东地区中大型企业较多，华南地区中大型企业比例显著”
从中国汽车工业规模以上企业数量来看，2020年，华东地区大中型企业将达到898家，其次是华南地区的353家。整体来看，华东还是有很大的发展优势的。
注:图中数据仅根据各省市统计局公布的2020年规模以上企业数计算。部分省市尚未公布，但这个数值还是有一定参考价值的。未公布企业数量的省市为天津、内蒙古、河北、山东、江西、上海、河南、海南、重庆、云南、宁夏、青海、新疆，下同。
从中国汽车工业大中型企业占规模以上企业的比重来看，2020年，虽然华东地区规模以上企业和大中型企业较多，但从这个比重来看，华东地区小型车企较多；东北、华南虽然数量少于华东，但其大中型企业占比较大。从这个角度来说，华南也有一定的竞争优势，东北可能也有一定的竞争潜力。
注:由于各省市统计局尚未公布2021年汽车行业完整数据，仅统计对比2020年全年数据，下同，此处不再赘述。
“产能:华东、华南产能较强”
2020年，中国汽车工业华东地区将生产最多的汽车，近700万辆；其次是华南，产量近500万辆；第三、四位是华北、东北，汽车产量300-400万辆；华中、西南、西北地区汽车产能处于较低水平。从七个地理区域的产量来看，中国汽车工业产能较强的区域是华东和华南，华北和东北在产能上具有一定的竞争优势。
2.企业竞争:各个领域都有很多参与者和竞争者。
汽车行业的代表企业中，大部分企业在乘用车、商用车、专用车领域，只有少数企业有所涉及，如中国重汽、蔚来、小鹏、理想。
从核心RD技术、RD投资、销量综合判断，SAIC最具行业核心竞争力，比亚迪汽车次之；理由如下:SAIC全面发展，状况良好，美中不足的是其RD投资水平向其他企业公开；比亚迪的优势是站在新能源汽车的前沿，叶片等RD技术水平高。
①:蔚来汽车纳入姜奇，小鹏部分纳入海马，不单独统计，下同。
②: ★一星，☆半星。这个分数是根据未来收集的企业RD投资和销量数据，以及公开信息中总结的技术关键词综合评定的。
行业发展前景及趋势预测
1.2025年新能源汽车销量将达到新车总销量的20%。
总体来看，短期内汽车制造业的整体趋势仍在于包括氢燃料电池汽车在内的新能源汽车。根据新能源汽车产业发展规划展望，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，其核心零部件关键技术取得重大突破，安全水平全面提升；新能源汽车销量达到新车总销量的20%左右，高度自动驾驶汽车在有限区域和特定场景实现商用，充换电服务便利性显著提升。
到2035年，纯电动汽车成为新销售汽车的主流，公共领域车辆实现全电动化，燃料电池汽车实现商业化，高度自动驾驶汽车大规模应用，充换电服务网络便捷高效，氢燃料供应体系建设稳步推进，有效促进节能减排和社会运行效率提升。
2.汽车行业将迎来大变革，重塑格局。
从新能源汽车领域来看，新能源汽车将逐步取代市场上的传统燃油汽车，引领未来汽车制造业；目前智能汽车还是受限于技术水平。但随着中国技术研发的不断投入，智能汽车在克服技术难关后会逐渐进入成长期，但这是一个相对较长的过程。参照新能源汽车的发展速度，可能至少需要10年才能形成初步的市场化。
从汽车厂商的角度来看，汽车厂商可能会选择出海，弥补自身在产业链上的不足，形成稳固的产业地位。综上所述，预计随着新能源和智能汽车的发展，以及整车和零部件的国产化，原有的汽车格局将迎来巨大的变化，重塑现有格局。
以上数据参考前瞻产业研究院《中国汽车制造业需求前景预测及投资战略规划分析报告》。同时，前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业地图、产业规划、园区规划、产业招商、IPO募资可行性研究、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。
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