来源:视觉中国
春天走了，秋风来了。
疫情发生前，教育部已经下发了一份“减负三十条”，引起了网上“教育培训行业大地震”的呼声。只是疫情率先席卷了整个教育行业。教人抱团取暖，互相安慰，“寒冬待春”。然而，当教育培训行业正以广告监管滚滚春雷为即将到来的暑假做准备时，“双降”落下，真正的“地震”来临。
学科培训机构不得上市融资、寒暑假和节假日补课，不再审批义务教育阶段新增学科校外培训机构。现有学科培训机构统一注册为非营利组织...相比30条，这份双减文件“一减”力度更大，旨在“去工业化”，噎死教培行业。
带来些许喘息的是，暑假比“双降”来得更快，很多机构已经投入了。面对一个市场规模数万亿元的超级产业，政策在实施时不得不考虑市场稳定的问题。目前投入大量资金进行暑期培训的机构，如果突然停止，将面临资金链断裂甚至倒闭的困境。芥末兑了解到，一些地方机构已经联合向当地教育部门表达诉求，表示愿意支持政策，但需要“缓和”。
或许这是教育培训行业最后一个“有弹性”的夏天。
10%注定消失，谁能活？
“双减”文件一出，就有分析文章喊出了“教育培训行业集团被摧毁”。
“血光之灾”是不可能的。这次教育改革更像是台风“烟花”的来临。上海市区剃了行道树，为了安全，不把树连根拔起。
问题是，今年夏天教育培训市场会剃掉多少根头发，最终会呈现出怎样的“发型”？
前段时间，湖南、江苏等地教育部门发文称，将降低全省民办义务教育比重，民办初中、小学占义务教育在校生总数的比例降至5%以下。原则上不再审批新建民办义务教育学校。
中信证券冯重光对此分析，不再审批新的民办学校，并降低民办义务教育比例，这意味着原有的一些证书将被收回，转为民办学校。培训机构也一样。
“双减”文件中提到，各地不再审批新的面向义务教育阶段学生的学科类校外培训机构，现有学科类培训机构登记为非营利性组织。原来的网上学科培训机构备案改为审批制。各省要对已备案的网络学科培训机构进行全面排查，按标准重新办理审批手续。
除了数量限制，“双减”中最具破坏性的是培训时间的限制:严格执行《未成年人保护法》的相关规定，校外培训机构不得占用国家法定节假日、休息日和寒暑假组织学科培训。
冯重光认为，由于今年正式文件下发前，很多地方已经进入暑假，部分培训机构也已经收取了一段时间的学费，所以今年暑期政策执行会有一定的弹性。
这或许是教育培训行业难得的自我调整机会。
2019年K12的市场规模在5000亿到6000亿之间，而线上规模相对较小，在百亿阶段。其中收入10亿以上的超大型机构15-25家；收入500-10亿的大机构300-600家；中型机构收入在1000万-5000万之间，人数在9000-18000之间；收入在30万到70万之间的微型机构数量最多。这些机构中，新东方、好未来在K12的市场不超过7%。
在目前的市场占比中，巨头机构约占10%，头部20%，其余70%。中关村教育投资管理合伙人俞金勇表示，受疫情和政策的双重影响，大量小微机构倒闭。未来五年，他们中的70%可能会变成60%，10%会去巨头和掌门。
对于“学科培训机构不得上市融资”这一点，冯重光表示，从当年禁止幼儿园上市的情况来看，在美股市场做幼儿园的公司并没有受到太大影响，但在接下来的2019年剥离了在a股市场的股份。“这个时间点之后科目训练也可能受到影响”。
“‘双降’文件只是一个开始，未来还会有很多文件来支撑。所以我认为培训行业的重塑和改变才刚刚开始。”冯重光说道。
网易云信产品经理阮成评价，大量整改更有利于提高行业准入门槛。毕竟“不是所有人都能教”。
素质和职业，偏向哪一边？
学科是有限的，那么非学科是出路吗？
俞金勇说，“双减”是减轻学生的作业负担和校外培训负担，不是减少孩子的学习时间，而是把孩子的时间从学科转向素质教育。“很多家长，包括社会上，都认为学习是学校里的学科学习，而不是一般的学习。其实所有的音乐，美术，体育都是学习。我们需要澄清什么是‘双降’。”
俞金勇说，政策没有改变需求，只是改变了满足需求的方式。K12孩子对课外辅导的需求一直没有改变。投资人想看看谁能适应这种环境。至于K12，就要接受社会平均收益率下降的事实。“过去60%的毛利基本不可能”。
对于转型素质教育的发展方向，冯重光的评价是“肯定能做，但是竞争肯定会变得特别激烈。”
也就是说，结构化科技联合创始人陈强对转型素质教育的评价趋于保守。
“客观来说，无论中国是K12还是非K12，整个教育板块都处于一个稳定而长期的发展状态。”陈强认为，之前也有很多提倡美育和体育的政策，所以不仅是素质教育在校外做，学校也在尝试引入。无论是职业教育、素质教育，还是学习硬件、终端设备，这些赛道虽然发展了不少，但并不新鲜。早在十年前，就有人在默默耕耘。只是在最近政策的影响下，让人觉得素质教育是一个转型方向。
声音智慧课堂的产品负责人钱芬更喜欢品质赛道。在他看来，之前学术机构的服务对象是K12，变轨后还是K12，所以整个公司的模式不用改变太多，整个转换成本会相对较低。
职业教育的前景一直被一致看好，但也存在比较难进的问题。
冯重光认为，职业教育和K12培训有很大的区别。用户群体比较分散，一般都是一次性付费。因此，在职业教育领域，要求机构有能力开发出与之前的K12不同的商业模式。
职业教育行业有很多子赛道，如职业素质考试、人才招聘、技能培训等。，而且已经有很多玩家做的很好了。冯重光表示，此时向职业教育领域转型，不确定能否有优势，但“至少这一行没有政策风险。如果资本流入素质教育领域，未来会不会被扭曲？如果春晚变成了素质教育的广告，这些机构会面临和今天的学术机构一样的处境吗？”。
陈强也表示，职业教育和成人教育在中国有非常好的土壤。职业教育在国内有很大的人口基数，除了K12，包括自强，考研，公考，毕业后各种资格证，或者对现在的工作不满意想换，就报个IT班，学编程，等等。“职业教育和成人教育是有机会发力的，”陈强说。
2021年7月，人社部发布《技能中国行动实施方案》，提出培养大国高技能人才、能工巧匠和工匠。《职业教育法》也明确提出，鼓励资本兴办学校。
俞金勇指出，中国教育的发展趋势符合国家战略需要。整个教育体系将发生重大变化，1000亿元财政拨款将用于职业技能提升和人才培训。俞金勇说，这里有大量的投资和创业机会。
俞金勇还提到了老年人的教育。“当我们退役的时候，我们仍然有很好的体力和能力，这也是未来的一个重要趋势。”。
除此之外，还有教育和科技路线可供选择，但对于习惯了服务模式的K12机构来说，可能更难适应。
“从长期资本投资的保值增值来看，最好的肯定是职业教育这个轨道，其他行业更好……早准备，早转型，早转行。”冯重光说。
从培训机构的角度，“纽交所上市集团联合创始人”张世彤为教师提供了一种发展思路。
张世彤认为，任何行业都有大周期和小周期，大周期20年，小周期10年。一般大周期下行，小周期上行。他认为，现在的教育行业是一个重塑生产关系的过程，所有的老师仍然有机会知道自己要实现什么样的核心竞争力，如何利用内容吸引用户，如何利用直播达成交易。内容将是时间的朋友。目前老师在建设超级个人工作室的最前沿，抓五“化”内容流、营销直播、产品服务、服务可视化、关键节点数字化，尤其是关键节点数字化，即打造高组织力，找标杆，不断学习、复制、放大，构建以内容为价值中心的分布式业务。
“内容和需求会一直存在，所以老师这个角色会单独存在。以前校长和教育企业家会不会过得好不好说，但是老师可能会更好。”素质教育领域的创业元老张咏棋如是说。
陈强把注意力转向了学校。他说，虽然现在学校里的讨论度和关注度都比较低，但“在中国谈论教育，肯定离不开学校...大家做了很多校内校外，学科质量，线上线下的分类，但是站在用户的角度，并不认为这些是分开的。无论校内校外，线上线下都是教育的两面。”
冯重光还指出，校外的教育改革以减轻家庭负担为目的，所以要把重点放在学校。“未来，所有学校的课后服务都应该做，这是政策工具包的一部分。”。他认为，未来的招生会回归义务教育发展的原有逻辑，不会再有选择性的“幼升小”和“幼升小”。市民同招、私彩、多校划片的多重干预，会让入学更加随机化。
除了转型，开源节流
其实整个教育行业的管理和政治在2018年就开始了，比如普及幼儿园，但是并没有带来政府当时预期的效果。未来、新东方等巨型机构业务快速增长，股价飙升，资本趋利，纷纷涌入K12赛道。“于是那一波整改没有达到预期，就有了这一轮整改。”巨鲸资本创始合伙人姚这样判断。
目前很多人都面临着转型升级的需求，作为机构服务商的音视频行业也开始行动起来。
培训机构的成本主要来自采购成本、RD成本和运营成本。一旦学科培训机构真的无法在寒暑假和周末上课，机构要想生存，周一至周五的学费必然上涨。“双减”文件还明确提出，要加强培训收费监管，坚持校外培训的公益属性，充分考虑其涉及民生的特点，将义务教育校外培训收费纳入政府指导价管理，科学合理确定定价方式，明确收费标准，坚决遏制滥收费、过度逐利。而现有的学科培训机构统一注册为非营利组织。
冯重光对“非营利”的概念是这样解释的:非营利是指它不再是一个公司组织，而是一个私立学校，不能以赚钱为目的，也不能以营利为目的。学校肯定是有利润的，但是因为它的非营利性质，不能分给主办单位。如果要通过关联交易进行利润转移，内容也要公平公正。
试图降低成本、增加收入和减少支出已经成为组织必须考虑的问题。
姚分享道，达内教育是职业教育中最早提出“双师型”概念的。由北京大钟寺中心真人授课，同时直播60多个校区，做到“用北京最好的老师服务全国的学生”，大大降低了师资成本。
2015年后，一些机构开始推崇OMO的概念，一些厂商开始为中小型机构提供服务，从硬件到软件，到协助营销和获客。
在职业教育领域，过去考研主要以大班为主。后来随着近几年在线职业教育的兴起，尤其是以腾讯课堂为代表的线上课堂，纯线上课程的接受度和线上线下结合的渗透率大大提高。许多组织拥有自己的系统和SaaS后，他们可以使用自己的系统制作自己的内容。课前预习一下。正式上课时，老师会根据不同学生的学习情况和巩固情况，分层次授课，达到所谓千人千面的效果。
同时，在艺术和素质教育领域，比如在线艺术，采用不同的工具和硬件组合来上传课程和作业，然后机构会进行批改，了解学生的学习效果。
显而易见，技术推动和改变着整个教育行业。
很多公司根据自己的业务选择不同的厂商，也有机构在达到一定规模后会选择整合自己的SDK，做自己独立的网校，进行线上线下教学。
姚表示，在云计算和大数据领域，技术会越来越往前走，成本会越来越低。未来行业的硬件和流量成本会逐渐降低。
