来源:金融自媒体
原标题:佛山农商行:经营成果显著，但不够重要？
资料来源:部门观察
4月21日，银监会官网披露的行政处罚信息《佛山银监分局行政处罚信息公开表》显示，广东佛山农商行因“贷款业务中严重违反审慎经营规则”被罚款25万元；处罚依据主要是《银行业监督管理法》和《流动资金贷款管理暂行办法》。
同日，佛山农商行官网发布的《2021年第一季度信息披露报告》显示，截至今年3月末，该行总资产1599.66亿元，同比增长11.63%；但较2020年末减少23.05亿元，增长-1.42%；今年一季度净利润3.87亿元，同比增长-29.4%。
众所周知，2020年一季度受疫情影响，中小银行盈利能力普遍较差；对于今年一季度来说，去年同期的基数比较小，相关的营收和利润指标应该会出现明显的反弹，这是很正常的。
但是，为什么佛山农商行表现那么差，反而是相反呢？2020年和今年一季度，银行的经营业绩和主要不足有哪些具体表现？下文将以贷款业务为主线，从规模、结构、质量、收益四个方面进行深入分析。
一，规模增长的成就与不足
2019年8月，佛山农商银行吸收合并高明农商银行、三水农村信用合作联社；年末总资产1419.35亿元。如果单纯看账面，总资产突然突破1000亿元大关，看似同比增长59.43%，但这个增幅实际上并不具有可比性。
2020年末，该行总资产1622.71亿元，同比增长14.33%，高于同期银行业总资产平均增长水平。在总资产增长相对较好的整体背景下，结构性资产增长和平均资产水平仍存在以下两个明显不足。
一是主贷款业务增长相对缓慢。2020年末，该行贷款净额821.3亿元，同比增长9.14%，低于同期金融机构本外币贷款12.5%的平均同比增速；同业净资产151.38亿元，同比增长15.80%；净投资379.63亿元，同比增长12.04%。
今年一季度，该行净贷款839.02亿元，同比增长9.11%。一是仍低于同期全国金融机构本外币贷款12.3%的平均增速；二是仍低于该行净投资资产同比11.23%的增速。可以看出，2020年以来，佛山农商行信贷业务增速一直低于同业和投资业务增速。
第二，管理的人均资产比较少。2019年末，广东省97家农村商业银行和农村信用社总资产合计3.70万亿元，人均管理资产约5050万元；同期佛山农商行员工3008人，人均管理资产4718万元，刚刚达到全国农村金融机构人均水平。
截至2021年3月末，该行管理的人均资产为5305万元。作为一个经济发达地区的城市农商行，这个人均值显然要少一些。比如，到2020年末，全国股份银行人均管理资产达到1亿元。
金融爷叔认为，这与佛山农商行合并后不久，分支机构布局和人力资源配置没有合理调整到位有关系。比如，到2020年末，该行的主要业务区域只有3个区，15个街道办事处和镇，但物理网点数量却高达211个。
二。结构调整的成就和不足
从总资产结构来看，合并后的佛山农商行整体结构符合监管要求。2019年、2020年、2021年一季度贷款占比分别为53.02%、50.61%、52.45%。
而且，今年一季度，该行大幅减少了存放央行的无息现金和低息存款；上述现金资产季末余额为124.02亿元，比上年末减少91.49亿元，这也是今年3月末贷款、同业和投资资产占比双双上升的原因。
另外，目前我行投资资产中非标投资余额不多，占比不高。截至2020年末，其基金投资、资产管理计划、信托计划余额合计36.47亿元，占投资资产的比例约为9.6%。
除了上述显著的成绩，佛山农商行在资产结构方面还存在以下两个主要不足。
一是贷款管理不够审慎。前言中提到的佛山银保监局2021年第3号行政处罚显示，佛山农商行主要违反了《流动资金贷款管理暂行办法》第九条、第六条、第三十条。
基于上述条款，财务叶先生判断佛山农商行可能存在向关联方发放的流动资金贷款被对方用于投资、固定资产或其他禁止性领域的情况。在这方面，业内普遍存在的一个现象是，流动资产贷款用于炒股、购房，增加了资产泡沫和金融风险。
二是贷款结构有待优化。第一，作为区域性小银行，其零售贷款率并不高，2020年末数值为32.32%。二是贴现垫款占比较高。2020年末，贴现余额238.75亿元，占贷款总额的28.23%，占公司贷款的41.71%。
三是过去个人按揭贷款集中度高。2019年末，个人按揭贷款余额142.49亿元，占贷款总额的18.34%；到2020年底，下降到17.18%。
三。质量控制的成就和不足
2019年，即新机构合并组建之年，佛山农商行在核销3.21亿元坏账后，年末不良贷款余额为6.89亿元，不良率为0.89%，相对指标达到最近十年最好的账面水平。
2020年，累计减少不良贷款10.39亿元后，年末不良贷款余额9.74亿元，不良率1.15%；明显优于同期商业银行1.84%的不良率平均水平。同时，信贷质量有以下两个缺点。
一是涉房贷款恶化趋势明显。从新增不良贷款的行业分布来看，2020年末，该行房地产业和建筑业分别新增不良贷款4.56亿元和1.15亿元，分别占全部新增不良贷款的38.06%和9.60%；此外，个人消费和抵押贷款不良贷款增加0.75亿元，占比6.26%。
二是贷款五级分类不够准确。2020年12月30日，中国银保监会官网披露的《佛山银监局行政处罚信息公开表》显示，佛山农商行因“贷款风险分类不准确”被罚款25万元。
本次行政处罚主要依据《农村合作金融机构信贷资产风险分类指引》第六条第二项，即未严格遵守正常、关注、次级、可疑、损失贷款五级分类标准，涉及贷款质量整体真实反映的问题。
因此，虽然佛山农商行近年来不良率看似好于行业平均水平，但关注类贷款占比明显偏高。例如，2018年末和2019年末，银行的关注率分别为4.62%和4.31%，而同期商业银行的平均关注率分别仅为3.13%和2.91%。
四。盈利能力的成就与不足
首先，从营业收入来看。2020年，佛山农商行实现营收32.17亿元，同比增长12.21%。
2021年一季度实现营收6.61亿元，同比增长-24.97%；其中，利息净收入和投资收益分别增长-15.95%和-77.14%。前者较上年同期减少1.15亿元，主要是一季度利息支出7.37亿元，同比增长19.84%。
其次，从净利润来看。2020年，佛山农商行实现净利润13.81亿元，同比增长1.02%。这一增幅虽然不大，但在同期商业银行净利润同比下滑2.7%的背景下，也是非常抢眼的经营业绩。
然而，2021年第一季度，该行净利润仅为3.87亿元，同比下降29.4%，原因是收入同比下降幅度较大，支出同比下降幅度较小，计提减值损失的绝对金额变化不大。
今年一季度商业银行净利润同比增长1.5%，佛山农商行盈利能力明显减弱仍值得关注。
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最后，佛山农商行2020年年报显示，该行对外投资包括持有中山农商行8.0%股份；其前十大股东中，第七大股东中山农商行持有佛山农商行2.73%的股份。这意味着同一省份的两家农商行相互持股。
虽然说“逆风破浪船强”，但前年佛山农商行吸收合并另外两家机构，肯定是有利于彼此增强抗风险能力的，体现在该行目前资本充足率、拨备覆盖率等指标都比较好；但在管理上，原三家机构的思想整合、行动协调是当前必须高度重视的问题；在操作上，加强资产负债质量管理，尤其是贷款管理，也是该行当前必须高度重视的工作。
