出品|北京海证
1.美国消费者新闻与商业频道6月13日文章:摩根大通全球市场策略师Garrett表示，目前中国的资产是一种很好的多元化资产。历史上，信贷增长一直是股市的积极指标。随着上海和北京等城市经济活动的恢复，信贷增长将再次提速。在股市低迷之后，中国市场的市盈率现在比长期平均水平低20%。从这些角度来看，中国股市开始变得更有吸引力。过去15个月，中国债券市场的表现好于全球同行。总体而言，中国是股票和债券投资组合的一个良好的多元化资产。
二、雅虎财经6月13日文章:高盛称中国网络股有望重估，对中国股票持建设性观点。认为未来12个月高盛MSCI中国指数将上涨20%空，主要得益于政策支持。在其他央行因通胀担忧而加快收紧政策的同时，中国却在货币政策、财政政策、房地产等方面积极放松。中国与世界其它地区政策周期的差异是对中国股市持建设性观点的原因。5月份的经济活动数据已经出现触底反弹的迹象。此外，中国的互联网股票已经建立了高风险溢价。随着国内监管、ADR退市、海外上市、资本融资的日渐明朗，将有助于此类股票进一步重估，缩小公允价值与现有估值的差距。
三。美国国际数据公司6月13日文章:2026年，中国物联网市场规模将接近3000亿美元，复合增长率13.2%，约占全球25.7%，将继续保持全球最大的物联网市场。物联网硬件支出将继续占据物联网市场的最大比例，到2026年将占到42.8%。以智能工厂为代表的制造业、以智慧城市为代表的政府行业、线上线下全渠道运营的零售业、以智能电网为代表的公用事业行业将占中国企业级物联网市场支出的60%以上。
四。英国施罗德6月13日文章:现阶段看好下游行业，尤其是可选消费和科技相关行业。预计今年二季度将是上市公司利润的底部，利润可能会从上游转移到下游。随着下游需求的后续恢复和上游供应的缓解，更接近终端消费者的行业将更占优势。整体来看，目前整体估值仅略低于历史中枢，但ROE也处于较低位置。所以，未来市场的核心在于信用扩张能否奏效。如果奏效，将可能迎来利润估值的双升。反之，盈利预测下调会带来盘面下跌。结构性行情仍可期待。相对看好下游行业，尤其是可选消费和科技相关行业。制造业在政策再推的方向上也值得关注，但需要关注行业成本转移的能力和效果。
5.英国养老基金在线6月13日文章:我们认为中国是可投资的，并看好三个明确的主题。估值低，在全球面临滞胀风险的时候，中国开始提供激励。与此同时，中国的优质企业在绿色经济和内向型技术升级等新动力下快速成长。我们看到三个明确的主题:1)绿色经济，中国的减排目标正在为电动汽车和可再生能源的生产创造前所未有的机遇，制造电动汽车零部件的整个行业正在快速增长。2)内向的技术更新，一个将持续多年的主题是中国实现自给自足的愿望，这加速了内向的产能置换政策和半导体等行业的增长。3)共同富裕。政府对日益平等的追求将创造机会。小公司应该有机会，因为大公司被迫结束垄断行为。
6.“港股新闻网”6月13日文章:摩根士丹利证券首席张军表示，与稳增长相关的基建板块，以及代表中国经济发展和转型未来方向的高科技和新能源板块，将存在结构性投资机会。消费的大幅复苏需要很长时间，而且会明显滞后于经济复苏。如果基建和房地产投资能如期在三季度分别走强和企稳，从而带动就业改善，四季度消费将大幅复苏。经济差异将成为支撑人民币汇率和海外资本重新流入的重要因素。
七。香港东方日报6月13日文章:市场料震荡上涨，关注政策刺激方向。目前，中国正处于降息周期，货币政策和财政政策都在加大刺激经济和稳定市场的力度。因此，中国市场有望强于海外市场。展望后市，国内利好高频推出预期升温，预计a股持续震荡上涨的趋势有望形成。配置方面，重点关注重磅政策刺激的行业，如:受益于国家加大投资的新能源产业链和先进制造业，受益于补贴和部分减免购置税的汽车产业链；看受益于政策，具备中长期成长逻辑的板块，如互联网科技、生物科技、文化娱乐等。
