来源:大猫财经
作者:猫哥
中国最迫切的事情是什么？
有人说是石油。目前，我国73%的原油需要进口。很明显，国际油价上涨的成本将会增加。
但我们最需要的不是石油，而是芯片。2020年我们总共花了2.4万亿进口芯片，是石油进口总量的两倍，相当于原油、铁矿石、天然气进口总量。
一方面，需求旺盛主要是因为国内无法替代。
从西方的角度来看，理想的全球化应该是这样的——非洲、拉美和中东是能源和原材料的供应地，中日韩的工厂贡献自己的制造能力，提供各种质优价廉的商品。最后，发达国家将作为裁判进行监管。
任何人想跳出这个圈子，都会面临美国的各种包围和拦截。在过去的四五年里，我们一直在芯片上饱受其苦。
最近，为了限制中国的芯片制造能力，美国又出重拳。几天前，美国参议院以压倒性票数通过了一项芯片法案。美国将提供540亿美元现金补贴在美国设厂和扩大生产的半导体企业，并给予4年最高25%的税收减免。
当然，世界上没有免费的美元。
如果你想获得现金补贴和税收减免，你必须承诺在未来十年内不在中国大陆建厂。如果你已经有工厂和成熟的生产线，就不要扩建制造工艺先进的半导体工厂。
这项法案酝酿已久。几年前，美国用一系列威逼利诱手段迫使包括TSMC、三星和英伟达在内的半导体公司在美国设厂。
大家都是装的，没想到有人是真的——只要破土动工，项目就申报，然后你想拿补贴还是减税都不行。如果得到好处，还会有一系列额外的投资限制。
从这个角度来看，美国决心锁定我们半导体产业升级的道路。
除了限制投资，更犀利的手段其实是“堵”。
早在2021年，美国就率先成立了商用半导体联盟。目前，该联盟有64家企业成员，从苹果和谷歌这样的科技巨头到AMD和英伟达这样的芯片设计公司。
但众所周知，这时候商人往往是不靠谱的。
前段时间空客户不是刚和国内三大航空公司签了大单吗？看到自己被“钱主”冷落，波音公司立即出面抱怨政客们的“算计”损害了公司的商业前景和经济利益，并敦促中美进行“富有成效的对话”。
类似的事情在这些半导体厂商身上经常发生。为了不让这些资本家在关键时刻拖后腿，美国另起炉灶，以地区为单位筛选组建了一个全新的“芯片四方联盟”。
其中，参与组建四方联盟的公司包括美国的应用材料、美光、英特尔、博通和高通；韩国三星，SK海力士；日本东芝、瑞萨、东京电子；以及台湾省的联发科、TSMC、日月等。
此外，这一次他们打算利用政治力量施加下行压力。毫不夸张地说，只要最后管用，就能控制全球半导体产业的上中下游——
在半导体的涂覆/显影设备领域，东京电子的市场份额高达87%；
在等离子蚀刻机领域，应用材料、东京电子和美国潘麟的市场份额总和高达94%。
幸运的是，在特朗普的“帮助”下，中国早早开始了本土化进程。2018年以来，顶层设计开始关注半导体产业，不仅出台了一系列扶持政策，还设立了一系列产业基金。
此外，地方层面也提出了很多配套规划，给予各种政策保护半导体产业——从税收优惠，到扶持政策，再到扶持IC产业规划和引导基金，总投入超过十位数。
目前国内公司在设计、封装、测试等领域都做得很好，除了半导体制造卡脖子。国产化率比过去有了明显的提高。当然，短期内还是没有光刻机突破封锁的可能。
但是这个联盟也不是铁板一块。毕竟每个人都有自己的兴趣。
对此最不爽的是韩国，一直对此模棱两可。
虽然手机业务不再热门，但涉及到闪存、内存等半导体业务，三星在大陆的布局和投资总额还是相当可观的。
在产能方面，Xi安工厂支持三星42%的闪存总量；SK海力士在无锡生产的DRAM芯片占公司总产能的47%。
更何况目前中国还是韩国最大的贸易伙伴之一。韩国对华出口比例高达25%，远超美国、日本、越南——和美国、中国太接近了。这真是一个让韩国既高兴又无奈的事实。
特别是2020年到2021年这两年，东北亚之间的联系进一步加深。
疫情引发的供应链危机导致芯片价格飙升，全球掀起一股夸张的“缺芯”潮。最夸张的时候，半导体订单的交货周期长达25周，甚至连显卡都被无良奸商炒成了“期货”。
那段黑暗的时光，本来就很难过。
然而，今年以来，情况发生了巨大变化。为什么这么说？因为从6月份开始，很多芯片的价格突然暴跌，没有任何挣扎，关键是还有库存。
以一款名为L9369-TR的汽车仪表芯片为例。这个东西年初价格高达几千，现在直接降到六百了。另一款名为STM32F103C8T6的芯片，价格甚至从几百降到了几十，降幅非常感人。
除了部分厂商削减订单降价，半导体制造领域的龙头大哥TSMC甚至在财报电话会议上公开“唱衰”:2023年将出现典型的芯片需求下降周期。
为什么会有这样的变化？这当然是因为价格屠夫最终。那句话怎么说来着？中国人买的贵，卖的便宜。
据市场机构预测，未来国内芯片厂商的产能将增加60%以上。到2030年，仅大陆就将拥有全球25%的芯片产能。
届时，别说韩国，就连日本也将不得不重新考虑是否有必要认真配合“芯片4”令，实施风险不可预知的封锁禁运政策。
但是依靠别人绝对不是办法。这个最好自己搞定。虽然做芯片有很多问题，但还是能看到进步。
前阵子国外一个叫Tech Insights的网站拆了一个矿机芯片。
你猜怎么着？
随着这一记，竟然传出了一个大新闻。根据这些技术宅的说法，他们发现SMIC在2021年生产的这款“特别版”芯片实际上采用了7纳米工艺。
虽然技术仍有缺陷，良品率也不那么理想，但背后的意义非同一般。
众所周知，中国公司买不到ASML最先进的EUV光刻机，比如SMIC，甚至最先进的DUV光刻机，所以从某种意义上来说，这意味着一个不可思议的突破。
说白了，SMIC可以在N+2技术路线上继续前进，逐步提高良品率和国产化，实现真正的量产；说白了，ASML甚至不得不重新考虑是否继续配合禁运政策。
就在不久前，美国向ASML施压，要求其停止向美国出售主流光刻设备。结果荷兰人是怎么回应的？你可以停止销售，但你要承担全球半导体供应链中断的成本。
有道理。你说什么我都得听？损失怎么办？
2021年，我国集成电路销售额首次突破万亿，而出口额达到1537.9亿美元，同比增长32%；2022年第一季度，国内三家半导体企业SMIC、华虹、精河集的全球市场份额合计超过10%。
和每一个在角落里赶超、后来居上的行业一样，国产半导体的发展虽然代价高昂，但在国内巨大的市场、细致的产业政策和全产业链的保护下，逐渐开始变硬。
考虑到中国已经是主流工艺芯片的重要供应商，中国企业的市场份额正在上升，ASML也应该为自己做更多的规划-
先不说一下子减少34%的收入。我们自己的股东能同意吗？如果远东那个“发达国家粉碎机”再努力，剩下的66%可能就没了。
