基本面分析和技术分析是股票分析的两种常见方式。基本面分析是通过看关键数据和经济指标来判断相关公司的健康状况和发展前景。属于价值投资分析范畴，对分析师的理论知识和数据分析能力要求较高。技术分析方法认为市场行业反映了所有的信息，通过分析市场行为来预测未来的价格走势。对于大多数普通投资者来说，基于技术分析的交易更加简单高效。
一、技术分析方法概述
技术分析方法有三个基本假设:市场行为反映所有信息；价格会顺着趋势走，趋势有惯性；历史会重演。
技术分析有四个要素:价格，数量，时间，空。“价格”是指股票过去和现在的交易价格，主要以开盘价、最高价、最低价和收盘价为基准；“成交量”是指股票过去和现在的交易量；“时间”是指股价变动的时间因素和分析周期；“空”指的是空的股价波动范围。
在具体的分析方法上，技术分析方法主要是通过绘制图表的线条，对k线进行分类，改变技术指标，结合统计学和行为心理学的规律来判断股价的走势。
二、市场主流技术分析理论
1.道氏理论
查尔斯·亨利·道是纽约道琼斯财经新闻社的创始人，华尔街日报的创始人和首任编辑。在担任《华尔街日报》主编期间，道发表了大量关于证券市场分析的文章和评论，开创了证券市场技术分析的先河。后人将其概括为道氏理论。
陶氏理论的主要原则是:
平均股价指数可以解释和反映大部分市场行为；
市场价格的波动趋势有三种:主趋势、次趋势和日波动；
反转趋势出现之前，主力趋势仍会发挥影响；
流量在决定趋势方面起着重要作用；
收盘价是一个重要的价格；
使用两个指数来确定总体趋势。
道氏理论揭示了股价的基本运行规律，开创了技术分析的先河。
2.波动说
波浪理论是技术分析大师拉尔夫·尼尔森·艾略特发明的价格趋势分析工具。艾略特认为，股票和商品价格的波动就像自然界的潮汐和波浪一样，一波接着一波，具有一定的规律性，呈现周期性循环的特征，任何波动都是有迹可循的。波浪理论是通过观察得到的一套规律，可以用来分析股市指数和价格的走势。它是世界股票市场上应用最广泛的分析工具，但也是最难理解和掌握的。
波动理论的主要内容有:
波浪理论的要素包括三个部分:类型、比率和时间。
一个完整的周期包括8浪5涨3跌。三个推浪中，第三浪不能是最短的浪，第四浪的底不能低于第一浪的顶。
波浪可以合并成较高层次的波浪，也可以细分成较低层次的小波。跟随主流的波浪在下层可以分为五个小波浪。
黄金比例和斐波那契幻数的组合是波浪理论的数据基础，回流比分别为0.382、0.5和0.618。
波浪理论很大程度上反映了大众的心理。参与市场的人越多，准确率越高。
3.切线理论
切线理论又称趋势分析法，主要是通过图表或技术指标来研究市场行为，帮助投资者推测未来价格变化的趋势。切线认为股价波动有趋势可循，可以画切线来分析未来股价可能的走势。
趋势是指股价运动的方向。就其运动方向而言，只有三种情况:上升趋势、下降趋势、水平趋势。通过画切线可以得到趋势中的支撑位和压力位，从而在一定程度上预测价格走势。
在切线理论中，支撑线和压力线是可以相互转化的。总的来说，关键点的突破需要成交量的配合。
4.形态学理论。
形态理论是根据股价走势的具体形态来分析未来股价变化的一种技术分析方法。在股价走势的不同趋势和阶段，会出现各种形态的技术走势。经过技术分析师多年的分析整理，总结出一些规律性的技术走势类型。
这些形态主要分为两类:反向形态和连续整理形态。反转形态是判断趋势拐点的重要依据。典型图形有头肩底、双底、弧形底、潜伏底、V型反转、菱形、喇叭形等。连续整理的典型图案有三角形、旗形、矩形、楔形等。
5.k形式理论
k线图是技术分析中最常见的绘制方法。k线图包含四种重要的证券交易价格:开盘价、收盘价、最高价和最低价。只有k线图本身的分析才是重要的技术分析方法。
具体分析方法一般分为:单k线分析:阳线、阴线、十字星、光头线、光脚线等。典型k线组合分析:方炮、空方炮、十字星组合等。趋势形态分析
在分析k线形态时，要特别注意k线组合的位置。
三、提高技术分析有效性的核心原则
无论采用哪种技术分析理论，在分析关键点时，一般都会选取相关技术指标进行辅助判断。常见的技术指标有:均线系统、布林带、MACD带等。基于形态学理论的定性判断，技术指标提供了一种更为准确、定量的判断模式。
主流的交易软件会提供几十种技术指标工具，而且在大多数情况下，这些指标的指向性具有很高的趋同性。如果能找到相关性不大的指标来表示交叉引用，就能大大提高技术分析的有效性。
假设A、B、C三个技术分析指标相互独立，每个指标的有效性为60%，单个指标失效的概率为40%，那么这三个指标同时失效的概率将低至6.4%。
所以，问题的关键就变成了，如何找到这三个独立的程序。新浪博客“纠结中的禅”曾给出一个思路:“首先，技术指标单纯与价量的输入有关，并不独立。你只需要选择任何一个技术指标，就可以形成一个买卖程序。其次，任何股票都不是独立的。在整个股票市场中，处于一定的价格关系中。这种价格关系的变化也可以构成交易系统。这个交易系统关系到市场资金的流向，所有与市场资金相关的系统都不可能独立于它之外。最后，你可以选择基本面来构成一个筛选过程，但是这个基本面并不是简单的指公司盈利之类的。你需要更多地了解市场参与者和人性，才能变得精通。”
第四，基于技术分析构建简单高效的交易系统。
技术分析只是交易的起点。构建一个完整的交易系统，还需要考虑买入和退出的时间点以及资金管理的策略。
从技术分析的出发点来看，左手交易和右手交易哪个效率更高？
如何控制仓位？
如何设置止盈止损？
交易员口中的“尾部风险”是什么？
如何利用期权工具提高交易效率？
声明:以上内容不推荐股票，不构成投资建议。所以，操作要自担风险。股市有风险，入市需谨慎！
