资料来源:Huitong.com
华尔街女基金经理:凯瑟琳·伍德(Kathleen Wood)，她掌管的方舟投资，2020年产品净值将飙升170%，被誉为“女版巴菲特”！因为她的产品很牛逼:代表产品ARKK在2020年暴涨170%，净值从50美元飙升到最新的134.81美元。
时间延长至5年，2014年发布产品。根据截至2020年11月30日的基金报告，该基金5年净值年增长率达到41.59%，远超
标准普尔500指数
指数低于14%的性能。ARKK是方舟黄金管理的最大产品，总资产与净值同时飙升，最新超过172亿美元，是全球最大的主动管理型ETF之一。
该基金的投资主题是“颠覆性创新”。重点领域包括工业创新、分子生物学和网络开发。如今，随着方舟创新的惊人成功，颠覆性创新已经成为一个极其时髦的词汇。
方舟旗下有5只主动管理型ETF和2只指数型ETF，分别是方舟创新主题基金、独立技术与机器人基金、下一代互联网基金、基因革命主题基金、金融科技创新基金、3D打印创新基金和以色列创新科技基金。截至2020年11月30日，所有基金净值表现突出。与巴菲特不同，凯瑟琳更喜欢投资，只专注于投资科技创新。包括新能源汽车、区块链、基因、互联网公司等。
近日，知名投资管理公司方舟投资(Ark Investment)发布了最新的Big Ideas报告。这家由有“女巴菲特”之称的凯瑟琳·伍德(Catherine Wood)创立的投资公司，从2017年开始，每年年初都会发布一份Big Ideas报告，预测这一年最有价值的前沿技术。在之前的报告中，ARK准确预测了特斯拉和比特币的投资机会。
在这份“Big Ideas 2021”报告中，方舟分析了14项前言技术，包括深度学习、数据中心芯片革命、虚拟世界、数字钱包、电动汽车、自动驾驶、送货无人机和3D打印等。
第一，深度学习
深度学习技术可能是我们这一代人所能看到的最重要的软件突破。以前所有的程序都是“人类”写的，但是深度学习的出现改变了这种情况。深度学习技术作为AI的一种形式，可以利用数据自动编写程序，这将给各行各业带来革命性的变化。
根据ARK的研究，未来15-20年，深度学习将使全球股市市值增加30万亿美元。
第二，数据中心的再次革命
数据中心，计算能力的发电站，正在经历一场革命。虽然英特尔占全球处理器收入的90%以上，但更便宜、更快、更节能的处理器开始取代英特尔。
方舟认为，ARM、RISC-V和GPU可能会成为新的强大的云计算处理器。这两家公司的年收入将增长45%，到2030年达到190亿美元。
在数据中心，ARK认为GPU将成为主要的加速器，到2030年将每年增长21%，达到410亿美元。
数据中心的上一次革命是上世纪90年代从RISC处理器衍生到Intel低价PC的x86架构。凭借PC市场的表现，英特尔颠覆了高端市场的老牌公司。
如今，ARM处理器正依靠移动生态系统颠覆英特尔。将开源原则应用于硬件，RISC-V也正在成为低成本计算领域的标准。
ARK预测，ARM和RISC-V的组合将从2020年的0%市场份额增长到2030年的71%服务器市场份额。
第三，虚拟世界
虚拟世界包括视频游戏、增强现实和虚拟现实。
虚拟世界的定义是任何人都可以在任何时间访问的计算机模拟环境。社会每天都在与虚拟世界互动，而这些虚拟世界还处于初级阶段。
根据ARK的研究，虚拟世界的收入每年将增长17%，从现在的约1800亿美元增长到2025年的3900亿美元。
今天，虚拟世界相互独立，但在未来，它们可能相互操作，最终形成未来学家所说的“元宇宙”世界。
随着电子游戏的发展，其商业模式也在不断发展，现在电子游戏的盈利模式正在转向虚拟商品。根据ARK的研究，在过去10年中，游戏内购买占游戏总收入的比例从20%增加到75%。到2025年，这一比例将达到95%。全球游戏收入细分
第四，数字钱包
数字钱包代表着你口袋里价值4.6万亿美元的机会。Venmo、现金应用和风险投资初创企业利用数字钱包颠覆传统银行业务。
如今，数字钱包开始渗透到所有传统金融服务中，包括经纪和贷款。数字钱包可以成为除金融产品之外的商业活动的主导平台。
ARK的研究表明，目前数字钱包的价值在每个用户250美元到1900美元之间，但到2025年，数字钱包的价值可能会扩大到每个用户2万美元，这意味着美国将有4.6万亿的机会。
在中国，移动支付已经是其GDP的2.5倍。短短五年间，中国移动支付规模增长超过15倍，从2015年的约2万亿美元增长到估计的36万亿美元，几乎是中国2020年GDP的3倍。
根据ARK的研究，如果到2025年，美国2.3亿数字钱包用户中每个人的价值达到19900美元，美国数字钱包的价值将达到4.6万亿美元。
5.比特币
在强大的网络基本面支撑下，比特币价格创历史新高。ARK的研究表明，其网络基本面仍然健康。
从2017年的搜索量来看，比特币价格的上涨似乎并不是炒作推动的。随着比特币似乎获得了更多的信任，一些公司正在将其视为资产负债表上的现金。
ARK估计，如果标准普尔500公司将1%的现金花在比特币上，比特币的价格将上涨约4万美元。
方舟认为，比特币的快速增长是其在投资组合中的配置地位，比特币提供了资产中最引人注目的风险回报。正如ARM分析显示，未来5到10年，其网络资本可能从5000亿美元左右扩大到1-5万亿美元。
注:比特币上周突破55000美元，目前资本刚刚超过1万亿美元。
方舟认为，比特币在多元化的投资组合中获得了一定的份额。基于过去10年各资产类别的日收益，ARK的分析显示，比特币的配置比例应该在2.55%-6.55%之间。
机构投资可能会对比特币的价格产生重大影响。根据ARK模拟的投资组合配置，2.5%到6.5%之间的机构配置可能对比特币价格产生20万到50万美元的影响。
六。电动汽车
电动汽车的销量将大幅增长。电动汽车的价格正在接近汽油动力汽车的平价，电动汽车市场的领导者正在开发创新的电池设计，以创造成本更低、距离更远的电动汽车。
根据莱特定律，方舟预计到2025年，电动汽车的销量将从2020年的220万辆增长约20倍，达到4000万辆。
无论在繁荣时期还是艰难时期，电动车的销量都占据了很大的市场份额。在最近的新冠肺炎疫情期间，汽油车的销量有所下降，但电动汽车的全球销量却持续增长。
七。自动化
机器人时代来临，创造更多就业机会。人们普遍担心自动化会破坏就业机会，但方舟认为自动化将赋予人类权力，并提高生产率和工资增长。
自动化可能会把无偿劳动变成有偿劳动。例如，随着食品服务的自动化，他们将把食品准备、清洁和杂货店购物转变为包括食品配送在内的市场活动。
ARK认为，未来5年，自动化将使美国GDP增长5%，即1.2万亿美元。美国经济的自动化水平类似于20世纪90年代初的美国制造业。虽然制造业用了大约25年才达到目前的自动化水平，但是
方舟认为，未来5年，美国经济的自动化速度将比现在快5倍。
八、关于汽车的自动驾驶网络
ARK认为，自动打车服务将把移动成本降低到目前出租车平均成本的十分之一，从而促进其广泛采用。经通胀调整后，自T型车下线以来，拥有和运营私家车的成本没有变化。ARK估计，如果大规模使用，自动驾驶出租车每英里的成本为0.25美元，这将推动其广泛采用。
ARK的研究表明，目前全球出租车市场的收入约为1500亿美元，在业绩优秀的城市，利润率高达50%。
同样，自动叫车服务可以产生50%的利润率，但其较低的价格点将使整个市场的收入从1500亿美元扩大到60%，到2030年将达到6-7万亿美元。
九、无人机送货
无人机将大大降低运输货物和人员的成本。更低的电池成本和自主技术应该为无人机提供动力。
方舟认为，在不久的将来，无人机将比以前更快、更方便地运送包裹、食物甚至人。无人机可能会改变购物行为，减少旅行时间，拯救生命。
ARK认为，到2030年，无人机送货平台将产生约2750亿美元的送货收入，500亿美元的硬件销售收入，120亿美元的测绘收入。
自动空出行已经成为可能，而且价格低廉。电池技术正在完善到足以让飞行能量储备符合规定，让空的出租车和空的救护车可以安全升到空。此外，机器学习技术的提高使得自主飞行成为可能，大大降低了成本。
在过去的两年里，美国联邦航空管理局空通过允许公司在视线之外操作无人机，以及在某些情况下允许无人机空公司操作无人机，开创了商用无人机行业。
佛罗里达州正在建设美国首个无人机(UAV)载客垂直起降场，计划于2025年投入使用。新冠肺炎通过非接触式无人机配送加快了电子商务的测试和采用。ARK估计，在未来5年的某个时候，无人机将运送超过20%的包裹。
X.商业航天
航天工业正在起飞。火箭和卫星成本的下降正在颠覆一个曾经被视为垄断和官僚主义的行业。由于深度学习、移动连接、传感器、3D打印和机器人技术的进步，几十年来一直在扩张的成本开始下降。因此，卫星发射和火箭着陆的数量激增。
根据ARK的研究，轨道空间机会——包括卫星连接和高超音速飞行——每年将超过3700亿美元。
XI。3D打印
3D打印节省了时间、成本和浪费，同时创建了一个全新的组件架构。3D打印是一种逐层制造物体的增材制造方法。与传统的减法制造不同，传统的减法制造从较大的块中去除材料。
3D打印缩短了设计和生产之间的时间，将权力转移给设计师，并以传统制造成本的一小部分降低了供应链的复杂性。
方舟认为，3D打印将给制造业带来一场革命，年增长率约为60%，从2020年的120亿美元增长到2025年的1200亿美元。
十二。长阅读基因测序
阅读长基因测序可以提供更完整的人类基因组图谱。下一代DNA测序是基因组革命背后的驱动力。虽然短阅读测序在历史上占主导地位，但我们认为长阅读测序可以以更快的速度获得市场份额。
方舟认为，相比短阅读平台，长阅读技术提供了更高的准确率、更全面的变种检测和更丰富的特征集。到2025年底，高度精确的长阅读和短阅读测序将接近成本平价。
ARM估计，该公司的长期收入将以82%的年增长率增长，从2020年的2.5亿美元增长到2025年的约50亿美元。
十三。癌症筛查
液体活检比历史上任何医学干预都更能降低癌症死亡率。根据ARK的研究，创新技术的整合使多次癌症筛查的费用从2015年的3万美元降至现在的1500美元，降幅为20倍，到2025年将下降80%以上至250美元。
随着人口规模临床效用数据的快速增加，ARK认为1500美元的价格标签将为65至80岁的人打开多种癌症筛查市场，这是癌症发病率最高的年龄。
当价格降至1000美元以下时，几乎所有40岁以上的人都可以进行有效的癌症筛查，仅在美国每年就可能挽救140万人的生命。
因此，美国多种癌症筛查的市场将扩大到1500亿美元。
十四。第二代细胞与基因治疗
虽然细胞和基因治疗仍处于早期阶段，但新的细胞和基因治疗创新可以将肿瘤治疗的总目标市场增加20倍以上。
通常，癌症疗法首先在液体肿瘤上进行试验。然而，实体瘤占已诊断癌症的88%。经过10年的试验，美国美国食品药品监督管理局批准格列卫口服化疗，其中7年用于实体瘤。这个时间表表明，FDA可能会在2025年批准第一个针对实体肿瘤的CAR-T疗法。
由于人工智能、基因编辑和下一代测序的出现，应该会降低故障率和上市时间，加快审批速度。
自2010年以来，基因治疗和编辑实验增加了5倍。到目前为止，FDA只批准了10种基因疗法。到2020年底，712项积极的基因治疗临床试验正在进行中，其中238项于2020年启动。在对典型的试验失败率进行调整后，未来十年可能会有大约170种基因疗法获得批准并商业化，细胞和细胞免疫疗法可以增加2500亿美元的收入。
细胞免疫疗法的创新，包括TILs，TCRs和CAR-T细胞疗法，可以增加近3倍的潜在市场，在目前130亿美元的总潜在市场中增加300亿美元。同种异体疗法使其更容易应用于癌症的早期阶段，可能会增加700亿美元的TAM。细胞治疗创新和同种异体细胞的结合可以额外增加1500亿美元，并将肿瘤基因治疗的总TAM增加约20倍，达到2600亿美元以上。
“女巴菲特”补充资料
资料显示，凯瑟琳·伍德(Kathryn Wood)1956年出生于美国加州洛杉矶。1981年，她以优异成绩获得了南加州大学的金融学士学位，然后成为了一名股票分析师。2001年，她成为联博资产管理公司的投资总监。2013年，凯瑟琳离开联博资产，成立方舟投资，担任CEO。
从业超过30年的Catherine要到2020年才能加冕，因为今年，Ark Investment旗下基金ARKK大放异彩，超越平安夜的摩根大通，成为最大的主动管理型ETF。
特斯拉是方舟的第一只重仓股。截至2020年12月29日，方舟基金持有特斯拉约283万股，总市值18.8亿美元，占其仓位的10.1%。自2020年初以来，方舟基金的尴尬股票TES的回报率为690.97%。
据媒体报道，凯瑟琳长期看好特斯拉，是特斯拉股票的忠实持有者。ARK于2016年第四季度开始购买特斯拉股票，当时股价在35美元至45美元之间。2017年，特斯拉的股价上涨了46%，但许多分析师仍然看空，而ARK仍然扩大了至少13倍的持股。
值得一提的是，与一些基金公司隐瞒研究报告不同，方舟投资经常将颠覆性创新领域的研究报告发布到官网。每周五下午都有对外开放的研究会议，在社交平台上与专业人士讨论投资标的，非常“亲民”。
在颠覆性创新的理念下，方舟投资在凯瑟琳·伍德(Kathryn Wood)的带领下，成功布局特斯拉，一战“封神”成名。事实上，方舟投资不仅成功布局特斯拉，还在比特币上有所斩获。
据了解，ARK是首只买入比特币的ETF。2015年，ARK在比特币上的头寸是1%。2017年比特币暴涨后，在ARK的仓位增加到10%，随后比特币见顶下跌，而ARK在暴跌前设法逃脱。
但在ARK不受SEC规则限制的独立投资组合中，一直有比特币的一席之地，目前的仓位在7%左右。近日，比特币成功突破5万大关，再次为“女巴菲特”提供了巨额收益。
如果投资者能够遵循以上14个前沿技术的投资方向，中长期来看有望获得非常不错的回报。
