选择与自身不匹配的审计事务所会影响企业的债务融资能力，企业的会计稳健性是影响这一结果的重要因素。有学者发现，选择不匹配的事务所可以在一定程度上提高公司的会计稳健性，会计稳健性可以在一定程度上降低公司的财务风险，提高公司债务融资的效率。
基于此，本文进一步分析了会计稳健性在企业选择错配审计师与银行向企业进行债务融资的关系中是否起作用。借鉴文的中介效应检验模型，验证了企业选择上下不匹配企业影响债务融资的路径。参考王文娇等人的研究，选择确认坏消息的及时性来衡量公司的会计稳健性。
本文从客户与审计师的雇佣关系角度，首先对客户与审计师的不匹配是否以及如何影响企业债务融资能力进行了理论分析，然后利用2007-2019年中国a股上市公司的数据，构建了客户与审计师不匹配的计量模型，实证分析了自身不匹配的事务所对企业债务融资的影响。并分析了内部控制水平和企业所处行业的发展对这种关系的影响。最后，通过中介效应验证了会计稳健性在这一过程中的作用，并通过实证检验得出以下结论:
相对于委托人与审计师的匹配关系，企业选择与自己不匹配的事务所进行审计，显著降低了企业的债务融资能力。向上错配关系可以增加银行对企业的贷款规模，向下错配关系可以减少银行对企业的贷款规模。
说明中小板上市公司选择与不匹配的事务所进行审计，可以向作为债权人的银行发出企业经营和盈利状况良好的信号，提高企业的借款能力。如果规模大、业务复杂度高的上市公司选择向下不匹配的公司，将降低其向银行贷款的能力。这可能是因为规模小、专业能力弱的事务所审计大型上市公司所出具的审计报告在一定程度上无法说服银行。
与内部治理能力低的企业相比，一般来说，内部治理能力高的企业选择向下错配的企业，对企业债务融资能力的影响较低。在详细研究错配类型后发现，较高的内部治理能力可以进一步促进向上错配对公司债务融资能力的正向影响，而内部治理能力较低的企业选择向下错配的事务所进行审计，会对公司债务融资产生较大的负面影响。
与低增长率行业相比，高增长率企业选择错配的事务所进行审计，其债务融资能力会减弱。说明虽然高成长行业的企业具有良好的发展潜力，但由于所处的行业环境不稳定，在银行看来，选择向上不匹配的事务所并不能完全消除其行业环境带来的较高风险。
以会计稳健性为中介变量，分析了企业选择错配企业对企业债务融资的影响路径，发现向上错配对企业债务融资能力的传导路径之一是企业通过选择向上错配企业来增强其会计稳健性。鉴于我国债券市场发展缓慢，企业融资方式有限，选择向银行贷款是许多企业的主要融资渠道。如何提高企业向银行贷款的能力，是企业融资面临的重要问题。同时，各银行不良贷款较多，存在较高的信用风险。
这种现象很大程度上可能是因为银行和公司之间缺乏有效的沟通，导致信息错误。审计作为一个独立的机构，能够客观公正地反映企业的财务状况和经营风险，并通过审计报告向银行传递有价值的信息。因此，企业应充分利用审计的作用，帮助企业降低融资难度，银行应根据审计传递的信息调整信贷决策，从而降低信贷风险。
为提高企业债务融资能力提供了新的思路，也为银行评估企业还款能力、科学信贷决策提供了新的视角。为了促进资本市场的健康发展，得出以下启示和建议。
从公司层面来看，要提高企业的债务融资能力，不仅要加强企业自身的内部治理水平，还要保证外部审计机构的有力监督。企业在选择事务所时，不能心存侥幸，隐瞒企业的真实风险，选择向下不匹配的事务所。应该综合考虑企业自身的发展、行业特点等。，并尽可能选择与公司规模和业务复杂程度相匹配或向上不匹配的事务所进行审计。
提高公司财务信息的透明度和财务报告的质量，向市场展示具有良好发展前景的企业的情况和势头，从而增加银行对公司经营状况的信心，帮助企业获得更多的银行贷款。对于行业高成长性的企业，其行业发展迅速，资金需求高，行业前景相对乐观。然而，在银行看来，他们行业面临的高风险并不能通过选择不匹配的审计师和提供高质量的财务报告来降低。因此，对于这类企业来说，选择与企业相匹配的事务所进行审计更为合适，也可以降低审计成本。
从银行的角度来看，银行作为资本市场发展不可或缺的一部分，间接影响着社会资源的配置。他们所在行业的稳定发展与国计民生息息相关，风险管理在银行等金融机构中占有重要地位。在评估企业信用风险时，不仅要关注企业的内部治理结构和水平，还要充分利用审计机构对企业的信息质量进行评估。
首先要意识到审计在降低银行信用风险中的有用性，学会从企业选择的审计师传递的信息中分析企业的财务状况和经营风险，进而评估客户的质量，以减少资金的错配。其次，要增强银行相关业务人员对审计机构传递的审计报告和信息的敏感度，引导信贷人员从选择事务所的角度评估审计报告和审计信息的有用性。
最后，可以要求企业在申请贷款时提供具有一定规模和信誉的事务所出具的审计报告，避免企业选择向下不匹配的事务所骗取银行贷款的可能，提高申请贷款企业的财务报告质量，达到降低信用风险的目的。
在事务所层面，虽然公司在现阶段选择客户和审计师的过程中占据主导地位，但事务所在承接业务时也要评估企业的审计风险。特别是中小事务所，应全面掌握事务所内部审计人员的工作能力，拒绝承接超出自身业务范围的审计业务，避免审计失败给外部投资者和债权人造成损失，甚至危及事务所声誉。
同时，要不断提高事务所成员的业务素质和专业水平，不断提高事务所的审计质量。在不断发展和能力提升的过程中，要结合事务所的行业专长，找到自己的行业定位，不断提高事务所与客户的匹配度。
从政府等市场监管者的角度来看，一方面，要规范中小事务所的发展，为其创造健康有序的发展环境，打击低价招揽客户等恶意竞争行为，引导事务所在扩大规模的同时更加注重提高行业竞争力。
另一方面，可以进一步完善会计审计准则和相关规章制度，加大对因管理欺诈和事务所审计程序和程序不规范导致审计失败的处罚力度，同时将公司选择的事务所与审计师承包业务的匹配程度划分为一个大致范围，以减少客户为操纵盈余而向下错配审计行为的发生，引导公司与审计师雇佣关系的良性发展。由于时间、精力和学术能力的限制，还有进一步研究和探讨的空间。
在数据的选择上有一些限制。因为不是每个企业都会详细披露每笔银行贷款的金额、时间、利息等信息，所以选择从公开披露的财务报表中间接计算出的企业银行贷款比例的相对数来衡量企业的债务融资能力，企业的融资策略也可能影响企业贷款的规模。但由于数据收集渠道的缺失，可能会导致计量指标出现一些误差。
对客户与审计师不匹配的度量主要是基于公司经营活动的一些指标所构建的模型，并与企业实际选择的事务所进行比较。然而，选择客户和审计师的原因不仅仅局限于企业的规模和财务指标，还可能受到客户和事务所之间的地理距离、管理层和审计师之间的个人关系等因素的影响。另外，衡量客户与审计师匹配关系的方法有很多，只选择一种方法。因此，后续的相关研究可以在添加多种相关因素的基础上，构建一个更加合理的客户与审计师不匹配模型。
