本报记者见习记者何
碳酸锂的价格持续上涨。8月24日，上海钢联发布数据显示，电池级碳酸锂今日均价上涨3500元/吨至49.1万元/吨，近7个交易日上涨6次；工业碳酸锂上涨4000元/吨至47.95万元/吨，连续七个交易日上涨。
信达证券金属与新材料分析师陈光辉对《证券日报》记者表示，“碳酸锂价格的快速上涨主要是受新能源汽车和储能行业快速发展的推动。需求旺盛，供给相对不足，尤其是面对下半年‘金九银十’的市场预期。碳酸锂价格仍有上涨动力，预计很可能超过50万元/吨。”
“新能源汽车的电池组占其整体成本的40%以上。作为磷酸亚铁锂中阴极成本的核心来源，碳酸锂的价格变动受到新能源汽车产业链的广泛关注。目前不仅上游矿企在抢采，产业链上的其他企业也通过买矿、战略投资矿企、套期保值等方式降低了锂矿价格上涨的影响。”陈光辉说。
受供需矛盾的影响碳酸锂价格持续上涨。
新能源和储能行业的快速发展，带动碳酸锂等材料需求井喷，引发价格上涨。据百川傅颖统计，2021年，中国碳酸锂表观消费量为30.34万吨。其中，国内产量24万吨，同比增长40.4%；此外，进口碳酸锂8.1万吨，同比增长61.7%。
需求增加，碳酸锂的价格也上涨。2020年9月，工业级和电池级碳酸锂价格从最低的4万元/吨左右起步，2022年一季度攀升至50万元/吨左右。此后出现回调，最近开始快速上涨。
这一轮碳酸锂价格暴涨的主要原因是什么？
陈光辉认为，碳酸锂价格的快速上涨主要是受供需矛盾的影响。今年上半年乘用车销量421万辆，同比增长71%。考虑到下半年的消费旺季，今年全球新能源汽车保有量有望突破1000万辆，较去年的633.8万辆增长50%以上。此外，自行车的配电量还在增加，这将进一步增加对碳酸锂的需求。在供给端，今年的增量主要来自于之前停产矿山的重启和技改，而新投资项目的产能要到明年下半年才能释放，短期增量有限。
对于近期碳酸锂价格的上涨趋势，上海钢联新能源事业部碳酸锂分析师曲对《证券日报》记者表示，“近期四川限电对冶炼端供应影响较大，而青海受疫情影响较大。物流运输受限，两者叠加，导致市场流通资源供应减少，市场惜售明显，现货流通价格上涨，刚需在下游采购，价格接受能力提高，碳酸锂价格上行速度加快。”
山治投资总经理李和对《证券日报》记者表示，“2020年之前，新能源汽车销量相对较低，锂盐价格跌破企业成本线。大量锂矿企业倒闭，甚至面临破产的风险。随着2020年下半年新能源汽车销量的强劲增长，储能市场也逐渐爆发，需求快速增长，供需形势迅速逆转。锂盐产能释放至少需要3到5年，海外扩产相对谨慎，导致碳酸锂价格暴涨。”
上游锂矿上市公司业绩一落千丈中下游企业加入“抢矿大战”
在锂矿高价之下，上游锂矿企业赚得盆满钵满，不少上市公司业绩惨不忍睹。
8月24日晚间，西藏矿业发布2022年半年度业绩报告。报告显示，2022年上半年，公司实现营业收入12.2亿元，同比增长439.20%，实现归母净利润4.8亿元，同比增长1018.30%。此外，西藏矿业因产量增加，上半年营业成本下降31.16%。更重要的是，在产品方面，随着锂盐产品价格的持续上涨和公司销量的增加，公司锂产品收入同比增长961.55%，毛利率高达94.71%，同比增长53.25%。
同花顺ifind数据显示，截至8月24日晚间，共有10家锂矿上市公司发布了2022年半年度业绩报告。值得注意的是，这10家上市公司均实现归母净利润同比正增长，其中涨幅最大的是鞍重股份，归母净利润同比增长4701.10%，紫金矿业大赚126.3亿元。半年归母净利润超过100亿元，同比增长。
从半年业绩来看，8月23日晚间，当代安培科技股份有限公司发布了2022年半年报。数据显示，上半年公司实现营业收入1129.71亿元，同比增长156.32%；实现净利润81.68亿元，同比增长82.17%。此前，7月15日，比亚迪发布业绩预告称，预计2022年上半年公司将实现净利润28亿元至36亿元，同比增长138.59%至206.76%。
与上游赚得“盆满钵满”不同，中下游企业苦不堪言，抱怨原材料价格太高。“电动车产业链上的钱，大部分都被手里有矿的公司赚走了。”有业内人士表示。
这是真的。以国内锂资源龙头企业天齐锂业为例。根据公司最新的业绩预告，预计上半年实现净利润96亿元至116亿元，同比增长110.89倍至134.20倍，净利润甚至超过当代安培科技股份有限公司。
对于新能源产业链企业来说，企业有矿，不慌。面对价格上涨，越来越多的企业加入了“抢矿”大战。
8月18日，广汽阿亚恩新能源汽车有限公司与赣锋锂业签署战略合作协议。双方计划从新能源动力电池上游材料端展开合作，在锂资源开发、中游锂盐深加工、废旧电池综合回收等多个层面继续探索深度合作。
无独有偶，8月15日，比亚迪发布公告称，拟在江西省宜春市投资285亿元，包括建设年产10万吨电池级碳酸锂综合开发利用生产基地及陶瓷土矿石开采项目。
此前，赣锋锂业发布公告称，子公司已完成对Bacanora公司的要约收购，持有100%股权。Bacanora的Sonora项目是目前世界上最大的锂资源项目之一，锂资源总量约为882万吨碳酸锂当量。
此外，当代安培科技有限公司、郭萱高科、特斯拉等企业也纷纷收购或参股锂矿企业。
“目前新能源产业链上的企业，都是通过买矿、参股矿企或套期保值等方式，来应对资源价格飙升的应对策略。我们期待通过上述措施减少锂矿价格上涨对企业的影响。”陈光辉说。
然而，李和说，“锂资源本身是不可或缺的。现阶段大部分利润是从上游分离出来的，未来的利润会在产业链的各个环节重新分配。但长期来看，产业链上游锂资源和下游应用的利润将占大头。业内预计2025年电池的供给将远远超过需求，因此电池厂的上下游整合非常重要。其实上游锂矿企业现在也在拓展电池业务，各环节企业联手也是有可能的。”
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