序
随着经济全球化的不断发展，企业面临的金融环境越来越复杂，金融环境的复杂变化已经成为影响企业融资活动的主要因素。因此，企业要想成功开展融资活动，实现预期的融资目标，就需要充分了解金融环境及其对企业融资的影响，进一步帮助资金供求各方及时发现企业融资问题的原因，制定科学的方案解决企业融资困难，为企业稳健经营发展提供合理的资金保障。
任何企业的生产经营活动都是在一定的环境条件下进行的，融资活动作为企业实现持续经营或扩大再生产筹集资金的财务管理活动也不例外。本文将所有会影响企业融资活动的环境和条件因素统称为金融环境。金融环境既包括经济环境、法律环境、金融环境等外部金融环境，也包括企业决策制度、企业经营效率、企业财务管理能力等内部金融环境。外部金融环境和内部金融环境都会影响企业的融资。
1.外部金融环境对企业融资的影响
经济环境。所谓经济环境，是指企业融资所处的经济社会条件，如企业融资所处的经济社会周期、行业经济前景、国家经济政策等。当经济社会周期或行业经济前景呈上升趋势时，商品经济需求不断增加，刺激企业增加投资和生产规模，企业融资需求相应增加，企业融资风险降低；当经济社会周期或行业经济前景处于衰退阶段时，商品经济需求减少。这时，如果企业盲目融资，扩大生产，企业的融资风险就会大大增加。
法律环境。法律环境是指企业与外界接触时，对包括融资活动在内的一系列生产经营活动产生影响的相关法律、法规和规章制度。市场经济是法制经济，企业的融资活动也必须依法进行。法律环境越健全，企业的运作越规范，资金提供者的合法权益越能得到保障，促使他们更愿意向企业提供资金，营造宽松的企业融资氛围。
金融环境。金融环境是指企业融资所处的外部金融市场环境，包括国家货币政策、信贷政策、资本市场和金融体系等。，这将对企业的融资方式、成本和金额产生一系列影响。国家宽松或紧缩的货币政策会对市场资金总供给产生影响，间接影响市场融资规模，进而影响企业融资难度。信贷政策的门槛直接决定了企业间接融资的难度，企业直接融资的效率取决于资本市场和金融体系的开放程度。
2.内部金融环境对企业融资的影响
企业决策系统。企业决策系统是包括融资决策在内的各种经营决策管理系统的总称。现在企业的组织形式是多样化的，企业的决策管理方式和机构也是不一样的。例如，在有限合伙企业中，普通合伙人拥有最高决策权，而在个人独资企业中，投资者自己拥有最高决策权。可见，这两类企业的融资决策效率更高。公司制企业的决策管理体系相对复杂，在股东股权比例相对分散的情况下，公司融资活动作为重要事项，需要召开董事会或股东大会才能最终实施。决策周期长，不确定因素多，可能会阻碍企业融资进度。
商业利益。融资方式一种是债权融资，一种是股权融资。债务融资的债权人关注企业还本付息的能力，而股权融资的投资者关注企业的投资风险和盈利能力。这些财务指标是企业经营效率基本面的具体反映。企业良好的经营效益更容易受到资金提供者的青睐，也能加强融资的筹码，从而在融资活动中取得主动地位。
企业财务管理能力。对企业融资有影响的财务管理能力包括财务信息处理能力和融资协调能力。在企业融资时，债权人或投资者最关心的是企业经审计的财务报告，具有高水平的财务信息处理能力，能够真实、全面地反映企业的资产状况、经营成果和现金流量，顺利获得审计机构出具的无保留意见的审计报告，从而增强融资机构对企业的可信赖度。如果财务经理具有较强的融资协调能力，就能与金融机构共同营造良好的融资氛围，为企业融资创造和谐的合作环境。
二，当前金融环境下企业融资存在的问题
1.外部金融环境不完善，企业融资门槛高。
从银行角度看，大型国有商业银行仍是企业融资的主要平台。这些银行仍然以资产抵押的传统贷款业务为主，在多维度担保和信用贷款的方式上比较保守，没有开发出灵活多样的融资产品，导致很多重RD、轻资产的创新型中小企业融资困难。
从政府的角度来看，企业的融资行为非常需要政府的牵线搭桥。目前，我国大部分地区仍然缺乏专门为企业融资提供政府服务的中介机构。成长潜力大的初创企业，政府部门不推荐，金融机构很难主动与其接洽融资。此外，政府的服务需要进一步加强。虽然国家看到了企业面临的金融环境，出台了一系列有针对性的融资帮扶政策，但地方政府将更多的精力放在了基础设施和民生项目融资上，以至于很多优惠政策在中小企业中宣传和落实不够，从而错失融资良机。
从资本市场来看，资本市场体系越成熟，资金流动性越活跃，企业获得融资的机会就越多。目前我国主板股市门槛较高。虽然创业板和中小板对股本规模的要求低于主板股票市场，但其他准入标准对大多数中小企业来说仍然较为严格。新三板虽然是中小企业上市融资平台，但对个人投资者准入限制较高，投资者参与度和关注度不够，导致新三板流动性差，融资作用没有得到充分发挥。
2.企业管理水平低，内部财务环境差。
企业的经营业绩没有达到预期目标。银行等金融机构是以盈利为目的的经济实体。为了控制风险和确保利润，他们会对企业的资产结构、盈利能力和现金流进行严格的检查和评估。很多企业虽然市场前景广阔，但由于经营不善，资产规模和盈利能力一直不尽如人意，银行等金融机构会质疑其还本付息的能力。
企业不重视自身的信用维护。企业在经营过程中，往往忽视自身信用建设，财务工作不合规导致的逾期纳税或偷税漏税现象，供应商恶意拖欠货款引发的经济纠纷，环保达不到国家环境质量标准导致的政府环保处罚，企业用工纠纷引发的劳动诉讼等，都会向银行传递不良的企业信用形象，导致企业在银行等金融机构的信用等级较低，不利于获得融资信用。
对企业土地或房地产产权的重要性认识不足。在银行贷款融资模式下，一般都有对企业所有权作为抵押物的要求。但在项目建设阶段，很多企业急于盲目投产，未按政府规划要求办理施工许可，涉嫌违法建设，无法办理房地产产权证，限制了企业以产权抵押方式获得融资，只能以纯信用担保方式借贷融资。银行对于纯授信更为谨慎，企业往往得不到授信或者授信额度小。
3.企业融资运作水平低，自身融资效率不佳。
企业主缺乏开放的融资理念。一方面，企业主为了保守自己的商业秘密，不愿过多披露企业信息，导致银行等金融机构无法充分获取企业信用信息，不愿意与企业进一步深化融资合作。另一方面，企业主为了保证公司的实际控制权，不愿意分散股权进行股权融资，而主要依靠银行贷款。虽然与股权融资相比，银行贷款融资低，但融资规模小，企业无法充分利用外部资本发展壮大。
与金融机构联系不紧密。在融资活动中，企业缺乏主观能动性，不主动与金融机构保持沟通，不方便获取金融机构推出的融资产品和方案。许多企业没有未雨绸缪。他们通常不重视金融机构的业务支持和关系维护。有资金需求时，临时联系往往无效。
企业财务人员素质不高。如今，资本融资市场越来越活跃，企业融资的复杂程度和多样化程度也越来越高，这对企业融资理念和融资水平提出了更高的要求。目前，我国相当一部分企业的管理人员和财务人员的现有能力不足以快速应对复杂多变的融资环境[7]。企业的管理者还缺乏对内外部金融环境现状和发展趋势的分析水平，无法从长远和全局的角度选择最佳的融资渠道和融资方式。融资渠道、方式、金额、成本等都需要融资专业人士进行科学规划，从而选择出最有利于企业经营的方案。
三，当前金融环境下解决企业融资问题的对策
1.优化外部金融环境，降低企业融资门槛。
从银行角度看，中小民营商业银行与大型国有商业银行相比，具有经营灵活、资金成本低等优势。因此，地方中小民营银行应该扩大规模和数量，为中小企业开辟更多的银行融资渠道。银行要积极开发新型融资贷款产品，简化小微企业信贷手续，确保小微企业信贷业务更加快捷高效。建立多维度的信用担保体系，扩大信贷融资份额，不能过分依赖抵押贷款。
从政府的角度来说，有必要建立一个专门从事企业融资的政府中介机构。政府中介机构可以在企业和金融机构之间构建更权威的资金供求关系信息网络，提高资金供求透明度，促进企业融资信息共享效率。政府中介也可以联合企业与银行等金融机构进行融资谈判，尝试可行的创新融资方案。
从资本市场的角度看，中国资本市场应加快发展，不断深化股票融资市场改革。要解决退市难，强化退市制度执行，增加投资者对股市的信心。要加大新三板创新力度，降低投资者准入门槛，增加投资者数量，有效解决新三板流动性低的问题，发挥其在中小企业融资方面的独特优势。
2.提高企业管理水平，优化内部金融环境。
提高业务绩效。企业要注重优化资产负债结构。资产负债率是金融机构比较重视的财务指标，是衡量企业利用金融机构贷款进行经营活动能力的关键指标。资产负债率越低，企业偿债能力越强，金融机构对企业偿债能力的认可程度越高，企业更容易获得融资。企业应保持健康的现金流量，合理规划现金的筹集和使用，建立现金流量预警机制，提高资金利用效率，防止资金流动性出现问题。要建立现代战略管理体系，优化内部治理结构，改革技术研发、生产和产品营销全过程，增强同行业企业竞争力，提高产品盈利能力，实现预期经济效益，保证稳定的收入和利润来源，增强资金提供者对企业偿还融资贷款能力的信心。
重视企业信用建设。目前，我国已初步建立了企业信用评价体系，成为金融机构认定企业融资资格的基本依据。在当今信息高度互联的大数据时代，信用贯穿于企业管理的方方面面，要求企业全面细致地履行社会责任和义务。要做好银行信用评估和维护，按时偿还现有融资贷款本息，防止逾期现象；做好税收筹划的合规性工作，按时向政府税务机关报送纳税申报表，按时缴纳税款，杜绝偷税漏税，维护企业纳税人信用等级；强化诚信经营理念，提升企业的社会认可度。
企业应重视自身抵押物的建造及其所有权。企业拿地开始项目准备时，不得因建设生产的紧迫性而盲目开工。要提高房地产项目规范建设意识，注重依法依规履行规划许可、施工许可等行政审批程序，协调房地产项目建设与政府行政审批程序步骤，确保企业房地产产权证顺利取得，形成有效合法的抵押物，增强借贷能力。
3.提高企业融资操作水平，提高自身融资效率。
企业应树立发展筹资的理念。提供全面清晰的企业信息，有利于减少与金融机构信息不对称的影响，增进金融机构对企业的了解。解决企业所有者担心股权融资失去企业控制权的问题，可以通过设立有限合伙企业，约定一致行动人将分红权和投票权分离，同时保持对企业的实际控制权。
加强与金融机构的沟通。越早与金融机构建立联系，接触越频繁，沟通越充分，对企业财务环境的了解越好，越有利于获得融资额度。因此，企业应保持已建立的信贷业务关系，确保形成长期稳定的战略合作伙伴，便于企业今后贷款的展期和续贷。同时，可以与多家金融机构建立业务联系，使金融机构相互竞争，充分利用其融资优势和业务专长。这样企业在融资空上会有更多的选择，有利于降低融资成本，提高融资能力。通过积极与银行等金融机构沟通，第一时间获取各类金融机构的信贷便利政策，充分利用金融机构推出的差异化融资产品，拓宽企业融资渠道。
企业应建立专业的融资团队。可以从银行等金融机构招聘有丰富融资经验的员工。一方面，这些员工更熟悉金融机构的信贷放贷流程；另一方面，这些员工在金融系统也有很好的人脉资源。从而整体提升融资团队的业务水平，更系统地开展融资工作，科学地做出资金需求预测，规避融资风险，降低融资成本，做好融资后的评估和改进。
标签
金融对企业融资的影响不容忽视，这是企业融资难这一普遍性问题的关键原因。因此，不断深化和改善金融环境势在必行。政府应加大推出企业融资政策和服务的力度，为企业融资提供良好的外部金融环境。金融机构和资本市场要深化创新融资产品，降低企业融资门槛。企业要练好内功，提高融资运作水平，积极改善内部金融环境，构建高效的内部金融环境机制，有效解决融资问题，保证自身生产经营活动健康持续发展。
