黄丽写的
编辑麦子
美国CBEA是独一无二的。
今年以来，在电动汽车和动力电池行业的带动下，电池铝箔需求快速增长，而行业整体产能紧张，推动锂电池铝箔加工成本持续上涨。
业内人士表示，2021年电池铝箔的平均加工成本约为15000元/吨。今年一季度平均加工成本上涨至16500元/吨左右，近期平均价格进一步上涨至17000元/吨左右。
加工费上涨带动行业内企业业绩上升，多数企业净利润大幅增长，部分上市公司2022年中报业绩预告可见一斑。
上述已发布业绩预告的企业中，除常州铝业股份有限公司业绩预亏外，其他企业均为预增。其中，丁盛新材、万顺新材、东阳广、神火股份报告期净利润增幅高达2-6倍。
对于业绩大增，多数企业将其归结为:电池铝箔下游需求持续旺盛，产品价格保持高位运行。
其中，作为行业龙头企业，丁盛新材也表示，报告期内，由于传统生产线向电池铝箔转化步伐持续加快，电池铝箔产销量同比大幅增长，进一步巩固了市场份额，助力整体业绩上行。
净利润同比增长逾6倍的东阳光表示，核心产品毛利有所增长。同时，截至2021年12月底，其在其他领域拥有* * *部分资产，有利于其专注于优势行业。
无论是丁盛新材还是东阳光，抛出其他产能还是将传统产能转为电池铝箔，侧面反映了电池铝箔赛道的高度繁荣。
对于业绩预亏，常州铝业的解释是多重因素所致，其中，虽然新能源业务取得一定进展，但报告期内，业务整体仍处于产品升级、量产爬坡或市场拓展的前期，叠加下游市场需求变化较快，导致其对当期业绩的贡献不及预期。
昌铝业股份有限公司去年8月表示，其电池铝箔月产能约为350至400吨，主要客户包括高科和比亚迪。去年12月宣布的3万吨动力电池铝箔项目目前正在进行中。
整体来看，电池铝箔头部企业通过了多家电池企业的认证，并获得了后者的长期供货协议。在全球化方面，丁盛新材料表示，公司与国内外大型电池厂商保持着良好的合作关系，密切跟踪主流电池厂的海外业务布局。依托公司现有的海外生产基地，未来将逐步提高电池铝箔的出口比例。技术方面，据万顺新材介绍，其电池铝箔可应用于当代Amperex科技有限公司麒麟电池技术的正极集流体。
市场方面，数据显示，2021年中国铝箔产量共计455万吨，2012年为252万吨，年均复合增长率为6.8%。其中，电池铝箔占整体铝箔产量的比重从2020年的1.7%上升到2021年的3.1%。虽然占比较小，但2021年产量达到14万吨，比2020年的7万吨增长100%，是需求爆发式增长的铝箔产品细分领域。
未来不仅锂电池的强劲需求将继续带动电池铝箔的生产和销售，电池铝箔也将受益于钠离子电池的量产。
钠离子电池的正负极集流体都使用铝箔，是锂电池的两倍以上。目前，当代安普科技有限公司钠离子电池产能规划已付诸实施，预计2023年初实现量产。其他企业钠离子电池产能叠加跟进，电池铝箔市场需求将进一步受益。预计2025年，全球电池铝箔需求将达到74万吨左右，年复合增长率为37%。
基于需求持续增长的预期，一方面头部企业持续扩产，另一方面非电池企业加速进入。
顶新材今年电池铝箔产能预计约15万吨，有“年产80万吨电池箔及配套坯料项目”的扩产计划；万鑫材料年产能约4万吨，还有在建项目产能约13万吨；华北铝业公司年产6万吨今年5月进入试生产阶段；南山铝业2.1万吨动力电池箔专用生产线去年建成试生产，今年将重点加快产能释放；神火5.5万吨产能正在认证过程中，另有6万吨扩产计划；明铝业计划生产10万吨电池用铝箔坯料。
7月14日，天山铝业公司发布公告称，天山铝业公司全资子公司江阴任新拟建设一期年产20万吨电池铝箔项目，实施年产2万吨技术改造项目。其公布的规划产能规模在国内市场已经是很大的体量了，这也证明赛道是相当有吸引力的。
据了解，电池铝箔的工艺要求非常高。顶新材近日透露，“公司2010年开始做电池用铝箔，初期良品率40%-50%。在投入大量研发和资金后，目前逐渐提升到73%左右。现有的普通铝箔生产厂家，其实并没有能力转用电池铝箔。原本不做铝箔的厂家，非要切入这么高门槛的领域，实际效果还是要考虑的。”
另外，电池铝箔的认证周期一般需要2-3年，不仅产能增长缓慢，良品率也难以提高。今年上半年电动车销量超预期，今年下半年有望继续繁荣。电池铝箔供应紧张可能贯穿2022年全年，电池铝箔加工费可能居高不下。长期来看，根据相关企业的产能规划，整体或有产能过程风险。
