“去年巨亏191亿！”养猪大户“被曝买不起猪饲料，出现了猪吃猪的悲剧”。本周末，金融协会的一份报告给当前上涨的猪肉市场带来了一个巨大的感叹号——猪肉价格不是在上涨吗？这是怎么发生的？
对此，正邦科技证券部回复投资者称:“公司是出于结构调整的需要，不是没钱买饲料。”据报道，目前的问题主要是猪代户。正邦科技在2021年的一份投资者调查中表示，“公司+农户”和自收自支的比例将从2020年的6:4调整到2021年底的4:6左右。
但对于消费者来说，显然，我们更担心的是未来猪肉价格是否会再次飙升。
这种担心并非空穴来风。如果让时间倒流，同样的事情发生在2019年。那时，中国有了第一只雏鹰养殖。同样，因为没钱喂猪，养的几百万头猪没饭吃，最后宣布破产退市。接着，国内猪肉价格飙升。
资料显示，2019年，雏鹰农牧霹雳7个月后，国内猪肉价格暴涨，价格从40元、30元、20元一路涨到50元。
随后，从地方到国家层面，对生猪养殖业给予了各种补贴和优惠政策。2021年一份行业统计数据显示，2021年全国排名前22位的猪企计划上市生猪1.9亿头，同比增长142.9%。按照全国正常消费6亿头猪来算，排名前22位的养猪企业占中国养猪业的30%左右。
最典型的就是沐源股份。官方数据显示，2021年牧原生猪总销量达4026.3万头。相比之下，2018年至2020年三年，牧原生猪存栏总量仅为3937.93万头，比2021年减少88.37万头。
如此快速的扩张也为木元股份赢得了猪中茅台的称号。
对于行业来说，经过2019-2021年的疯狂扩张，2019年整个行业的规模已经远远超过雏鹰养殖。
根据数据测算，此次媒体爆出的正邦科技虽然不是养殖领域的龙头，但该公司2021年的生猪出栏量为1492.67万头，即使按照正邦科技“公司+养殖户”与自繁的比例:4:6计算，代养殖户的生猪养殖产业达到597.07万头。
相比之下，2018年雏鹰养殖出栏236.48万头，生猪对外销售197.24万头。破产退市对市场的影响只有200万头左右。
同时，据财联社报道，常规猪出栏体重约为115-125kg，而正邦科技近期公告显示，正邦科技商品猪平均出栏体重已连续三个月低于90kg。
其实对于这类行业的扩张，业内也是有预警的。
唐人神董事长陶义山此前表示，据不完全统计，全国各大养猪企业在建或待建的养猪项目规模将达到20亿，而全国猪肉消费需求仅为6.5亿。未来养猪业产能过剩或面临灭顶之灾。
而这种扩张也引发了粮食行业新一轮的价格调整——在养殖业疯狂扩张为社会提供更多肉蛋奶食品的同时，粮食的消费量也在急剧上升。
根据每日粮油统计的初步数据，截至目前，我国每年消耗的粮食约有3.8亿吨用于饲料领域，占我国粮食总消费量的近60%。每年大约1.3亿吨的进口粮食，无论是玉米高粱还是大豆大麦，甚至部分小麦和水稻，都与饲料有关，饲料粮进口约占粮食进口总量的90%。
由于水产养殖的快速增长，对玉米市场的拉动作用最为明显。我国主产区玉米价格从2018年的每吨2400元左右攀升至3000元以上，而在比价利益下，大量小麦和大米也流入饲料市场替代玉米。
据悉，一般来说，如果玉米价格比小麦高100元，那么饲料养殖企业就会愿意选择小麦进行饲料替代。行业数据显示，2021年约有3000-4000万吨小麦进入饲料领域，这导致今年国内小麦价格大幅上涨。
虽然目前国内小麦价格已经再次高于玉米价格，但全麦价格已经被抬高到3100元以上，导致各地面粉价格上涨。
如果说过去日常食品支出在居民消费中的比重并不高，那么近年来随着小麦等食品价格的上涨和餐饮市场的资金配置，食品支出在居民日常消费中的比重也在快速上升。
