关注作者，每天分享金融科技文章。本文介绍了分散金融的定义、优点、缺点和实际应用，并总结了基于区块链技术的分散金融的未来发展。
去中心化金融(Decentralized finance)，英文名DeFi，自提出以来，在金融行业引起了不小的波澜。最近美国纳斯达克交易所针对DEFI推出了加密指数DeFiX，用于实时监控去中心化的金融行业的变化。去中心化金融的发展将对未来的金融生态产生颠覆性的影响。那么到底什么是去中心化金融，它会在哪些方面给金融业带来新的变革？
什么是分权金融？
顾名思义，分散金融是指在没有任何传统金融机构或金融中介的情况下提供金融服务。它基于区块链技术的应用。区块链技术将金融信息记录在分布式的区块网络中，并以加密货币或智能合约的形式保存。去中心化金融降低了用户获得金融服务的门槛。它让世界上的每个人都有机会参与投资、支付和借贷活动，为人们提供高度自治、低成本的各种金融服务。去中心化金融行业的从业者可以利用区块链开发去中心化金融应用平台，让用户创建、存储和管理加密资产。去中心化的金融平台还可以引导双方签订没有中介的智能合约，从而提高金融体系的透明度。
分权金融的发展现状
随着分散化金融协议的增长，DeFi的市场价值正在快速增长。截至2019年9月，全球金融市场去中心化金融总价值超过12.2亿美元，较2018年增加1.8亿美元。这个数据清楚地表明，未来去中心化金融将会发展得更快。
去中心化金融已经广泛应用于借贷行业和数字货币行业。目前，借贷行业是分散金融发展最快、应用前景最好的行业。通过使用这些点对点金融平台，借款人可以简单地以节省时间的方式获得贷款。同时，由于现有的加密贷款往往被过度抵押，贷款人亏损的可能性比以前小了。区块链的安全、开放、透明，使得越来越多的去中心化借贷平台出现在世界各地，其中EOS Rex和MakerDao分别占总借贷市值的32%和24%。为了进一步阐述去中心化金融的业务运作，我们分别对这两个借贷平台的业务活动进行分析。
EOS Rex成立于2019年4月，是迄今为止全球最大的去中心化金融平台，平台中约有3.6亿美元的合约。与传统的去中心化平台不同，这个平台不是基于比特币或以太坊，而是基于区块链操作系统，这就是所谓的区块链3.0。出借人持有加密货币并出借资金，借款人抵押加密货币并偿还。这里的加密货币指的是EOS，也就是前面提到的区块链3.0。由于大多数平台都基于比特币等传统加密货币，EOS Rex是最新的技术应用去中心化平台。
MakerDao是全球第二大去中心化金融平台，基于加密货币以太坊。MakerDao允许用户以以太坊为抵押在平台上借款。抵押物金额低于合同金额150%的，由平台强制平仓，平台收取13%的强制平仓费。MakerDao最大的特点是允许借款人在借款过程中以杠杆形式交易加密货币。如果加密货币的价格在还款日上涨，借款人的抵押品价值就会增加，他们在偿还债务时会获得更多的收益。目前，马克尔道的贷款利率已从18.5%降至12.5%，但这一数字仍被借款人认为偏高。
分散财务的优势和劣势
去中心化金融为人们提供了更加便捷的金融服务。通过设置加密账户，人们可以在互联网上完成储蓄、贷款、保险等金融服务，充分降低了金融壁垒。同时，去中心化金融为投资行为提供了更多选择，投资者可以继续使用借入的资产进行加密货币交易，从而增强资金的流动性。另外，去中心化的平台没有金融中介的参与，降低了用户的成本，金融资产可以很低的成本快速完成跨境交易。
分散金融为用户提供了在存款和加密货币之间切换的机会。用户可以根据自己的选择持有加密货币作为价值储存手段。区块链科技的智能合约都是开源合约，为开发者进一步完善项目提供了便利。未来随着区块链技术的进一步发展，去中心化金融将更高效地为用户服务。
分散金融的发展也存在一些障碍。虽然用户可以将存款转换为加密货币，但提供这种服务的平台很少，企业在实体经济发展中很难通过这种方式筹集资金。另外，投资者对去中心化金融了解不够。如果交易的一方错误地输入了加密货币的地址，他的资产可能无法恢复。最后，如果监管部门不断加强对区块链科技的监管，将会减缓分散金融的发展。
分散金融的未来前景
未来会有更多的加密货币被投资者接受，去中心化金融的抵押物会更加丰富，为借款人提供更多的借款机会。随着用户金融知识的增长，去中心化的金融平台可以提供更多种类的金融服务，在这个过程中会出现更多的金融创新。事实上，现在预测去中心化金融的发展前景还为时过早。我们可以密切关注这种区块链技术的新应用，相信去中心化金融在未来大有可为。
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