本周上证指数在二次探底后强势反攻。multi 空博弈明显，核心资产由高转低。下周市场会怎么做？如何看待外资的布局和中国股市的规律？接下来，哪个板块容易让外资抄底？针对近期的走势和投资者的担忧，聚丰财经采访了聚丰投资。
1.本周上证指数和创业板指数在关键点位反复震荡，多空博弈明显。应该如何看待当前指数的压力？下周市场会怎么走？
香港首席投资者张翠霞:深沪股指向欧盟61个军工科研项目拨款12亿欧元，商务部等27个部门出台促进对外文化贸易高质量发展的意见，工信部深入推进APP专项治理，香港券商不再允许为内地投资者新开通沪深交易所交易权限，北向资金净流入超16亿。并且大部分行业分类指数在“普跌+大跌”和共振的影响下再现，给出缩量调整、震荡或二次探底的阴线，或巩固三线共振点的支撑，或突破关口回踩，未破强支撑，因此不能认为趋势结束。惯性二次探底后，上证指数强势反攻，创业板指数缩量盘整，不破三线共振点强力支撑。明显临近美联储加息的时间窗口，机构资金主动在核心资产高低水平之间切换，提前释放溢价过高品种的风险和压力，有利于消息空兑现后的多头反击，更有利于中报超预期的二线龙头“绩优股”保持溢价上涨。
2.公募基金二季报披露后，茅台重回第一的位置。值得关注的十大重仓股有哪些？基金加仓公募是什么风格？
巨投顾郭一鸣:十大重仓股没有明显变化，但需要注意的是，白酒、新能源、新能源汽车仍然是主基调，而银行、地产等标的已经跌出十大重仓股。这种减少还是需要注意的。从基金持仓重点来看，消费和科技成长依然是基金的重仓，或者说是下半年市场的主线。
3.数据显示，7月份北向资金净流出200亿元，与6月份净流入730亿元形成对比。如何看待外资的布局和中国股市的规律？接下来，哪个板块容易被外资抄底？
巨投顾赵玲:此前外围形势好的时候，北上资金流入a股相对积极，而在欧美股市下行的时候，北上资金流入a股相对谨慎。今年美联储开始加息后，北上资金在加息前流入a股相对谨慎。也就是说，在美联储今年加息之前，北上资金以美股的阶段性走势作为a股的风险偏好标准；今年美联储逐步加息后，北上资金在a股和美股走势之间形成了跷跷板效应。a股走强时，流入a股；a股走弱，就流出a股。
7月份北上资金买入a股最多的三个行业是医药生物、电力设备、食品饮料；净销售额最大的三个行业是银行、电子、家用电器，可以作为板块参考。
4.妖股龙头中通客车自“天地板”跌停后持续下跌。是否意味着汽车市场将在短期内终结？如何看待后续趋势？
菊头谷丁玉玉:中通客车的上涨有很大的偶然性，并不能直接走完汽车股的标杆。超低市值、国资减持、核酸检测车、太阳能汽车、氢能客车等一系列题材股促成了妖股的诞生。目前处于高位，毫无疑问将进入漫长的价值回归之旅。
5.最近，马斯克表示，他已经将大脑上传到了云端，并与他的虚拟版本进行了对话。未来在脑机接口领域会有怎样的发展空？对于a股市场，能否引发炒作热潮？
聚投谷朱华磊:从目前行业发展趋势来看，脑机接口有望成为下一代元宇宙的入口，将进一步带动虚拟现实和人工智能的发展。从目前的发展来看，未来的脑机接口，无论是在医疗、教育还是消费方面，都会带来远远超过十亿美元的巨大市场空。从近期市场反应来看，部分虚拟现实、人脑工程、人工智能概念股被市场热炒，目前不存在持续炒作的机会。
快速问答:
1.本周，明星基金经理的职位陆续公开。投资者可以“抄作业”吗？
对于明星基金经理的开仓，我不建议普通投资者不做跟踪研究就抄作业。很容易有很大的投资风险。简单来说，当一家机构宣布建仓时，要么股价已经涨了不少，要么操作正在追赶。而且我们不知道其公布持仓后的交易决策和节奏，很容易陷入“被动”的局面。以史为鉴，过去几年，很多知名明星经理人通过追涨，高位持有“毛股”，进行所谓的“价值投资”，最终在市场下跌阶段出现了超过50%甚至超过70%的非常巨大的亏损局面。这是不盲目追求所谓机构持股的核心和关键。
2.高价锂盐至今涨幅过高，钠离子电池被视为锂离子电池的最佳替代品。如何看待板块前景？
钠离子电池是锂电池的有效补充。全球新能源汽车和储能产业持续快速增长，而锂资源作为核心原材料，由于供需错配和经济问题，正成为影响产业发展的重要因素。然而，钠资源丰富且分布均匀。以其为原料生产的钠电池工作原理与生产工艺基本一致。与锂电池相比，它的优点在于低温性能、倍率性能和经济性，缺点在于循环寿命和能量密度。因此，钠电池在未来储能、商用车和部分乘用车领域将成为锂电池的有效补充。
与中化海纳合作，规划了5GWh全球首条钠离子电池生产线、1GWh钠离子电池组产能及年产2000吨正极+2000吨负极材料项目；当代Amperex科技有限公司第一代钠离子电池上市后，钠创新能源、Star 空钠电、湖南立方新能源、多氟多等工业企业，相继进入钠电池领域，白蓉科技、党生科技、振华新材料、天赐材料等材料厂商也相继布局。随着钠电池产业的快速产业化，预计2025年全球钠电池需求将达到23GWh，市场规模将超过138。
3.军工板块正在体验一日游的脉动。和平时期如何投资军工股？
军工股的炒作从来都是两个逻辑:一是地缘政治因素；第二，资产注入的预期；今年也有业绩确定性增长的逻辑，被视为a股高景气轨道之一。本质上，军工股也属于周期性行业。从中长期来看，业绩最好的时候，往往意味着阶段性高点的出现，而业绩最差的时候，往往是行业的拐点。
4.工信部电子司将加快发布《关于促进能源电子产业发展的指导意见》。能源电子开发哪些细分市场值得投资？
电子行业涵盖面广。最近市场上比较热门的光伏、半导体、新能源汽车都有重叠的部分。其中最重要的交集部分是功率半导体IGBT，后市可重点关注。
5.自4月底以来，光伏板块已上涨逾40%。是否意味着将突破前期阻力位，开始第二个增长期空？
光伏板块的炒作在于政策的助推和市场资金的推动。目前已有多家涉及光伏行业的公司披露了二季报，业绩高增长的好处已经实现。未来的强势能否持续，还要看政策是否还在利益和公司成长的驱动下空。
6.5G用户数量已经超过9亿，其中5亿是中国移动的5G客户。5G概念股有哪些机会？
5G概念炒作已经从早期的通信设备炒作转向运营服务方向，未来市场的增长点在于通信服务。因此，后期可以关注广电系和电信运营板块的投资机会，稍微关注一下相关通信设备领域的概念股。
7.贵州计划将郎酒、国台等酱香型白酒上市。对于白酒来说，是刺激估值还是意味着上市陷阱，从而拉低板块整体估值？
上市是不是陷阱，但多上市酱香型白酒，可以刺激市场对白酒板块的关注，尤其是贵州的酱香龙头。估值刺激是可能的。
8.近日，农村农业部表示，后期猪价不存在持续大幅上涨的基础。猪肉行情是否即将结束？
分阶段来看，猪肉涨价预期不错，但涨幅空不高。因此，猪肉板块经过近两个月的两轮上涨后，短期行情可能会告一段落。
9.半导体行业有两个逻辑:景气和国产替代，但是股价一直跌。如何看待半导体行业的投资机会？
半导体行业近两年大涨，透支了国内替代的预期，高估值下需要业绩增长来消化。从景气度来说，目前国内的景气度还不错，但是在全球半导体周期出现拐点的预期下，未来景气度下行的可能性增大，所以股价低迷是可以理解的。
10.差别化信贷政策实施后，房地产领域的风险是否得到了一定程度的缓解？
实施差别化信贷政策。在一定程度上监测实体经济债务规模和偿债能力的变化，有效防控债务风险。
11.上半年北京GDP略超上海。北京领先领域有哪些值得关注的高科技板块？
相比上市，北京在第三产业方面相对领先，尤其是在IT、互联网等科技领域，普遍值得关注。
来源:聚丰投资，好股票应用
声明:以上内容仅供参考，不构成具体操作建议。因此，操作应自担风险，自负盈亏。
