资料来源:财联协会
财联社7月27日讯国华人寿在苏州新投资了一家“独角兽”企业。工商信息显示，国华人寿近期投资了英达富新材料股份有限公司，投资比例约为0.62%。英孚新材料股份有限公司入选2021年苏州“独角兽”培育企业名单。
该政策还鼓励保险资本扩大对行业的投资，鼓励保险资本参与前沿制造业和关键技术企业的投融资。业内专家指出，保险资本进入风险资本市场是必然趋势。在创新驱动和科技强国战略的推动下，预计未来将有更多政策支持保险资金投资股权市场。
国华人寿新投资苏州某独角兽企业。
国华人寿最近投资了一家苏州“独角兽”企业。
根据企业调查，7月25日，国华人寿增加对外投资，新增投资企业为英达福新材料股份有限公司，投资比例约为0.62%。英孚先进材料有限公司成立于2017年3月2日，注册资本1156.07万元。其经营范围是RD，生产和销售碳素高温隔热材料；无行政许可销售碳纤维材料、碳碳复合材料、石墨材料、碳纤维布、碳绳、高温设备零配件。
美联社记者注意到，近日，苏州市人民政府公布了2021年苏州“独角兽”培育企业名单，大富先进材料有限公司位列其中。所谓“独角兽”企业，技术含量高，盈利能力强，产业模式新，发展潜力大，是新经济发展的重要风向标，是区域创新创业的集中体现。
工商资料显示，国华人寿在境外投资了90次。从投资的时间分布来看，2019年、2020年、2021年、2022年至今的投资数量分别为10笔、16笔、13笔、11笔。与2016年和2017年的4起相比，有明显上升。
支持政策，拓宽保险资金投资，鼓励投资科技创新领域。
不久前，上海市政府发布《中国自由贸易试验区临港新区科技保险创新引领区工作方案》，指出要扩大保险资金投资，鼓励保险机构依法合规投资科技投资基金，支持保险资金参与八大前沿制造业投融资， 以债权投资计划或股权投资计划的方式，投资临港新区五大特色园区和重点科技企业的重大产业项目，助力打造千亿产业集群。
增量研究院院长张奥平向财联社记者指出，目前，保险资金进入创投市场，成为创投机构的出资人是一定的趋势。“本质上，保险资金作为风险投资机构的投资者参与股权投资，是为了帮助我国实现创新驱动，实现科技强国战略。预计未来会有更多支持保险资金投资股权市场的政策出台。”
在日前中国保险资产管理业协会召开的一次内部会议上，中英人寿股权投资部总监杭表示，中国经济长期向好的趋势没有改变，工程师的红利还在。通过投资以智能和能源革命为代表的科技创新，足以实现产业升级，提高生产率，带动中国经济进入长期高质量增长阶段。创新药物和设备的未来需求增长是高度确定的。投资国内乃至全球领先的医疗企业，可以同时受益于国内外市场。在新环境下，保险LP投资股票型基金仍有更多的投资机会，尤其是在科技创新、医疗等更符合新经济环境的领域。
积极应对市场变化，保险资金可以有针对性地进行调整。
高表示，近期股权投资环境面临比较大的变化。疫情、物流中断等因素可能是短期的，人口规模和结构变化、逆全球化等因素可能是长期趋势的逆转。这些都给股权投资带来了不小的冲击。LP作为保险资金，需要积极应对由此带来的投资风险，对股权投资策略进行一些调整。
高还表示，一级市场的投融资额明显下降，这使得国内产业升级之路面临更多的不确定性。一些赛道排名较低的创业公司会加快清仓，即使是优质公司也需要节省现金流等待行业转好。对于LP来说，投资股票型基金的回报率会相应下调，部分基金甚至面临亏损。
深圳创业投资研究院研究员林伟对财联社指出，保险资金偏好稳定收益，每年至少会要求6%-8%的门槛回报，因此很难成为创投资金的来源。为了充分利用保险资金，建议由保单担保公司等第三方提供类似互换的金融产品，遵循美国小企业投资公司的模式:前端根据类似固定收益的性质提供稳定的现金流和损失补偿；后端是按照风险收益比来划分的。
“风险投资母基金风险不大。第三方机构可以在资金回笼期之前，每年为保险资金提供6%左右的稳定现金流收益补偿。每100元的投资，总共会补偿30元，但他们在后端分配收益时也能获得20%-30%的回报。基于历史数据和权责利对等的机制设计金融衍生品，可以保证第三方在分享收益的基础上略有盈余，以弥补赔偿损失”，林伟还表示。
