财联社9月1日讯作为试水买家投资的重要尝试，基金投资业务在证券行业的展业也备受关注。2022年半年报，不少券商交出了基金投资的成绩单。
图为上市券商基金投资展业。
美联社记者注意到，中信证券、华泰证券、国泰君安、申万宏源、国联证券、招商证券、国信证券、东方证券、山西证券等9家证券公司在半年报中披露了基金投资展业的情况，涵盖客户签约数量、签约资产规模等数据。
从资产规模来看，截至今年上半年，中信证券基金投资的累计签约资产超过100亿元；东方证券基金投资规模超过140亿元；中华联合证券和华泰证券授权账户资产分别达到74.13亿元和151.36亿元；国信证券、招商证券、国泰君安分别出资超过56亿元、43亿元、34.18亿元。其中，国泰君安基金投资规模较2021年末增长38.6%，招商证券规模增长更为猛烈，增长79.17%。
从客户数量来看，华泰证券达到56.33万客户，申万宏源签约客户近10万，东方证券签约客户超过15万，而国联证券签约客户总数达到20.17万，2021年底增长约34%；招商证券和山西证券分别签约3.34万和1.05万。
事实上，除了上述9家公布相应数据的券商外，目前仍有18家券商获得了基金投资资格。可以看出，部分头部券商在半年报中并未具体披露相关数据，但可以明确的是，头部券商基金的投资展业均取得了不错的成绩。
除了上述半年报公布的数据，据记者了解，银河证券目前在基金投资和关怀业务方面的委托资产超过50亿元，服务客户超过8万家。参与基金投资和保健组合的投资者账户具有良好的盈利能力。截至8月24日，CICC“公募50”基金累计配资超过115亿元。
受访的业内人士表示，基金投顾业务是一项创新业务，有助于理财的卖方销售模式向买方投顾模式转型。前面提到的第一批券商都推出了自己的基金投资产品，在客户规模和产品规模上都有了一定的进步。第二批券商的签约资产和客户群体也有了大规模的发展。
会展业的基金投资
2019年，证监会发布《关于做好公募证券投资基金投资咨询业务试点工作的通知》，产业基金投资关怀业务正式启动。截至目前，证券行业获批基金投资托管业务试点资格的证券公司名单如下:
2020年2月，首批获批券商:CICC、中信建投、华泰证券、国泰君安、申万宏源、银河证券、国联证券；
2021年6月，第二批获批券商:中信证券、招商证券、国鑫证券、兴业证券、东方证券、安信证券。2021年7月至12月，第二批获批券商:光大证券、平安证券、中银证券、陕西证券、东兴证券、南靖证券、中泰证券、华安证券、郭进证券、东方财富证券、华宝证券、华西证券、华创证券、渤海证券。上半年，随着公募基金市场规模的回暖，券商渠道增速显著，券商继续加强以买方投研核心能力为支撑的资产配置服务。半年报显示，除了部分券商公布的具体数据外，更多券商只是在半年报中简单概述了公司资金投入的展业进展。CICC举例称，今年上半年，公司“公募50”全新升级，从“投资”和“护理”两端满足更广泛普惠投资者的财富管理需求，产品留存规模和买方投资、护理产品留存规模继续稳步提升。
光大证券正式推出“金色阳光管家”基金投资服务，形成了证券投资、基金投资、资产配置、财富管理的完整服务框架，不断丰富产品品类，提升产品品质和专业服务水平。
中银证券基金投顾业务公募已经正式展出，正在积极向买方投顾转型。增加组合策略，积极开发潜在客户，进一步提升产品销售和资产配置服务能力。
华安证券、南京证券已初见成效。今年上半年，华安证券顺利通过基金投资咨询业务资格现场检查，首家旗舰营业部正式开业，财富管理体系建设取得新进展。安徽省首个基金投资人新易投正式上线。
南京证券稳步推进基金投顾业务，投顾组合策略稳健运行，业务初见成效。
此外，郭进证券正在进一步推进公募基金“郭进100”投资咨询业务，不断丰富需求场景和策略组合。
虽然兴业证券在半年报中表示，公司基金投资和关爱业务成效显著，但并未多言。
围绕上市券商和未披露相关数据的未上市券商展业，财联社记者从业内了解到，部分券商由于获得试点资格较晚，仍处于探索期，业务成效不明显。
买方投资开始。
据财联社记者观察，着眼于2022年上半年，券商在基金投资方面所做的有益尝试，积极推动理财向买方投资转变。其中，券商加速了基金大V的获取，引导客户长期配置，提升客户体验，将基金投顾业务作为大理财业务的重要组成部分。
东方证券管理组合200多亿元的“银行螺丝钉”并入子公司，成为今年业内最轰动的事件之一。因为这一举动，业界掀起了一股与机构合作搭建平台式投顾体系的“大V”合作热。与东方证券“银行螺丝”的合作，为产业基金的投顾业务发展提供了重要参考。
来自“银行螺丝”的东方证券理财业务总部首席投资官王乐妍，在最近的一次直播中也表达了对基金投资后续展业的思考。他指出，基金投资主要解决客户买基金的三大痛点:一是不会选，二是什么时候买，三是不能持有。为了帮助投资者解决以上三个痛点，投资服务必不可少，基金组合是主要的服务形式。王乐妍表示，投资服务模式、服务频率、服务体验都需要优化。
除了东方证券，据了解，不少券商都在寻找合适的机会，推出符合监管要求、有牌照经营、有运营资质的基金投资产品。
找出差异位置，应对马太效应
海通证券指出，基金投资对提升客户资产规模和客户粘性具有重要作用，是券商财富管理转型的核心突破口。
东亚前海在研报中表示，基金投资已经尝试两年，市场参与者越来越多。总公司因为业务布局广，客户存量大，在展业上更为宽松，更容易实现规模效应，马太效应趋于加剧。对于中小型组织来说，很难与大型组织直接竞争，因此如何根据自身优势进行差异化的战略定位成为关键。
美联社记者注意到，许多经纪人试图通过丰富的形式发展基金投资和护理业务。东方证券表示，公司秉承长期服务理念，建立包括“投资宝典、投资学校、投资智慧知识、投资好”在内的内容体系，持续陪伴客户，更好地引导客户参与基金投资和关爱业务，有效改善和解决“基金赚钱，基民不赚钱”的行业痛点。
另外以今年的“8.18”理财节为例。银河证券、光大证券、南靖证券、蔡襄证券等券商在服务和内容上有所突破。今年，他们更加关注投资和护理产品以及普惠金融内容。活动期间，他们推出独家爆款融资，为投资者提供更多中低风险品种选择。也有像国泰君安这样升级基金投资品牌的公司，已经完成了从“君象投”到“君象投100”的升级，提升品牌知名度。
业内人士分析，券商正通过对不同风险收益类型产品的多层次引导，逐步引导投资者重视投资组合中的资产配置，并通过直播、短视频等形式推出更多优秀的财富顾问，进一步加强投资者互动，拓展金融普惠服务的广度和深度。
会展行业的数字赋能基金投资也是券商的最佳选择。半年报显示，东方证券表示，公司自研基金投资交易系统持续迭代开发，提高了公司核心业务系统的持续服务能力，确保了安全稳定；中泰证券自主研发公募基金投顾服务中心，正在积极优化；国联证券开发的公募基金投顾业务综合服务平台系统，在高效推动业务规模快速扩张、业务形态创新、合作机构对接等方面实现了多项“第一”。
分享券商后续资金的投资方案。
得益于基金投资的不断优化，很多卖家坚定看好券商的基金投资业务。在东吴证券最新发布的研报中，他表示继续看好国联证券基金投资的高增长。国联证券不断创新基金投顾业务模式，提升资产配置能力，加快财富管理转型，基金投顾业绩稳健。
开源证券看好东方证券。机构分析认为，东方证券基金投顾业务逆势增长，扩张明显，未来将继续受益于财富管理逻辑。
那么，下一步券商如何继续开展投顾业务？部分券商也在半年报中交出了自己的规划。万宏源表示，2022年下半年，公司将在战略层面积极布局基金投资业务，专业服务客户投资需求，陪伴和分享客户投资经验，推动财务管理从卖方模式向买方模式转变；同时，结合新出台的《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，通过研究、投资、风控一体化平台建设，打造公募基金业务发展的核心竞争力。
东方证券着力提升公募基金投顾业务签约规模，积极探索新的平台合作模式，形成行业领先模式，以产品配置和机构融资为突破口，开拓机构融资市场，形成品牌化、系统化、模式化发展，成为新的收入和利润增长极。
银河证券对财联社表示，公司将通过践行“买方投资”理念，继续深化客户关系重塑，逐步建立和完善与客户利益一致的投资服务关系。
本文来自财联社记者林建。
