为什么大部分散户在股市不赚钱？
其实这个问题很简单。网友问我运营的座右铭是什么，我的回答是“慢慢做”。
一个庄家，在他选择了一只股票进入之后，就像一个商人选择了一个店面，租了或者买了之后，就成了他生活的一部分。买卖股票就是购买和交割。一般来说，需要很长的时间，几年甚至更长。
散户呢？大部分都是路人。它的意思是，当你看到这家店生意不错的时候，你可以马上在这家店买一些商品，放在店门口陈列。你希望的是店家能把经销的商品提高价格，你自己也能卖个好价钱。
生意红火的时候不要紧，因为生意够了，店铺涨价还能卖出去，你认可的商品自然能沾点光，赚点差价。但是当业务疲软时，会发生什么呢？自然，你会失去你的资本。
这里的关键是店铺的定价权。你的商品是在这家店先批下来的，也就是说你的成本、数量、价格等等一系列的经营数据是无法保密的。店主自然知道得一清二楚。生意清淡的时候，老板会让你卖给可能是自己销售对象的客户吗？绝对不行。
那他会怎么做？以比你低的价格卖给别人。因为你对老板的成本和数量一无所知，最后你只能以比老板更低的价格销售，你也不知道谁可能会买你的产品。
也就是说，店家的活动是幕后的，而你的活动在店家眼里是低级的，孰优孰劣就一清二楚了。
更重要的是路人和店主的时间观念。店主是长期经营的老板，可以一个一个做，也可以横着做几个月，因为他有固定的场所和固定的商品。但如果路人认可的商品不及时卖出去，温饱马上堪忧。
地位的不对等让散户很难赚到庄家的钱，而庄家有定价权，所以赚散户的钱相对容易。
有人会认为亏损=浮亏，割肉=实亏。这是一个误解。市值减少了，才是真的减少了。但是持仓还是有赚钱的机会，是一个等待号。割肉离场，就是期末了。其实是对未来市场的另一种预测。
其实是割肉还是死，这个问题你可以问自己。此刻，如果你能把你的筹码换成钱，问问你自己，你会不会把钱换回筹码，也就是说，如果你此刻买入这只股票，这只股票就会上涨。
目前如果你不愿意再持有这只股票，完全可以把你的筹码换成钱。当你觉得股票会涨的时候，你可以选择把钱换回筹码，继续持有。
如果你此刻愿意继续持有这只股票，那就等着这只股票上涨吧。股市只是不断给你选择题，或者给你做决定的权力。
如果回归本质，其实被套牢后谁都不想割肉，这是人性使然。但不幸的是，绝大多数优秀的交易决策都是反人类的。有些人之所以在亏损的情况下选择止损，并不是因为他们傻，而是他们判断这个行业未来会越来越差。
这个止损的事情，只是一个无情的，反人类的决定。
持有股票也是一种决定，一种符合人性的决定。
两者之间没有优劣之分，因为谁也不知道明天是涨是跌，所以没有绝对的对错。
但是有一点我们要明确，主动和被动不是一回事。前者是决策的结果，后者是放弃决策权。
交易过程中什么时候止损是很多人头疼的问题，今天就来说说止损。
第一:为什么止损？
亏损10%需要增加11%，亏损50%需要增加100%才能恢复。要知道亏损50%比翻倍盈利还要难的多。很多人不仅不愿意止损，还有这样一个致命的错误。如果他们亏损了，他们会补仓。这是一个家庭，有源源不断的现金流。不是每个人都是一直有钱的巴菲特。
这些补仓的人最核心的心理状态就是不敢直面自己的错误，希望用更大的“赌注”来掩盖已经发生的错误。
在股市里，活着才是硬道理，可以赚钱，不用面对，亏钱也不丢人。
第二:为什么不愿意止损？
刚入市的时候，我也没有止损。我失去的越多，我就越反抗。后来我被市场教育了。后来我总结了一下，主要是运气，自尊心，精神麻木。
1.运气好:不可能一直跌一直涨；依此类推再反过来；加仓稀释很快。类似的话在我脑海里闪过无数次，结果却相当惨。
2.自尊:如果我卖了之后他立马涨了那该多丢人啊？从行为经济学的角度来看，卖出一支股票的痛苦远远大于在其他品种上赚钱的心理安慰。进入股市的人不知道为什么都对蜜汁很有信心。如果你承认错误，而不是赔钱，你会选择哪一个？
3.精神麻木:浮亏不是亏，切才是真亏；我已经亏了这么多了，欠再多我也亏了，我会脱手的。说白了，这就是典型的自我麻痹，破罐子破摔。资金是有使用成本的，不是躺在交易软件里冰冷的数据。如果你想给空换时间，那就把中石油的k线图拿出来，打印出来贴在你的床上，看看你的想法有多蠢。
希望你能以以上三个拒绝止损的心理误区为戒。记住这句话“止损永远是对的，即使事后来看是错的。”
第三:几种止损姿势。
技术型止损，常见的像:均线以下止损；箱体平台下方止损；破筹码峰值止损和boll通道线止损太多了。以后有时间再细说。
基于价格区间止损，威廉·奥尼尔在他的《剑客股市》中指出，当一只股票从你的买入点下跌7%-8%时，你就应该止损，因为当这只股票跌到这个比例时，就足以证明你的买入点是错的，哪怕只是一时的失误，你也应该立即出局。当然这个范围可以自己定，一般在8%以内。傻瓜式的机械止损也是最常用的一种。
止损基于个人判断。这个适合有经验的老手，比如买了三天不涨就走；判断市场进入熊市后不管亏多少都会离场，靠个人经验。
人的天性就是怕输。这种原生人性的情绪反应，在交易市场上是不愿止损的。他们总觉得一旦止损，账面亏损就变成了事实上的亏损。在背单的过程中，虽然会心理不舒服，但是结果确实背了很多次，让他们对自己的运气有了信心。
这种逆势的做法，虽然大部分时间可以抗住，但是只要抗不住一次，就会深陷其中，造成巨大的损失。
交易是一个盈亏概率，而不是一场必胜的赌博。这个世界上没有什么是绝对的。交易者要面对的是随机的市场。在学会输得好之后，他们其实已经占据了赢得好的优势。交易是和市场的博弈，同时也是自己和自己的博弈。
不是说交易技术没用，而是很多交易者不会做技术分析是前提——保持理性！不知道，不知道怎么止损。
很多交易者真的不知道怎么止损。虽然他们心理上想止损，但总是把握不到哪里止损合适。他们不止一次遇到过止损刚结束价格就回来了的情况。
没有绝对的方法，止损的方法有很多。无论选择哪种止损方式，一个总的前提是每次止损都不要超过自己的承受范围。
我也看到一个误区，很多交易者往往不设止损，这其实是一种赌徒的心态。尤其是对于交易新手来说，快速进化的唯一方法就是少犯错。当你不确定一笔交易你最多能接受多少亏损的时候，就不要入市。
赌徒们认为他们每手牌都会赢。
每个交易者都想赚钱。虽然他知道钱其实是从别人口袋里来的，但很少有交易者会深入思考:他们为什么赚钱？怎么才能赚到别人口袋里的钱？别人为了赚我的钱都在想什么？
所谓交易的成熟，并不是单纯的运用交易技术。即使是越成熟的交易者，也越不依赖技术。每天讲技术的不是新手就是分析师。他们可以学习技术，但如何使用只能靠自己体会。
都说交易成熟，其实也是一种心智成熟。欲望是赚钱的动力，但是过了线就变成了贪婪。人最习惯给自己找借口，如果你找不到任何借口，那就归结为运气。运气确实是一个很好的借口，每个交易者都会经常遇到。比如电脑网络断网，你起来拿杯水的时候机会瞬间出现。但是我们可以陈述一个事实，有些交易者即使遇到最好的运气也不会发财，有些交易者即使遇到最坏的运气也不会破产。如果交易者把爆炸归咎于运气不好，那只能说明问题出在交易者自己身上。
抛开股市和赌场的区别，交易者要从自己的角度考虑，机会不是每天都有的，但是在赌徒的思维模式里，下一个总有机会赢。一个交易者可能要花一年的时间学会如何可靠的进场，但是要花五年甚至更长的时间学会如何离场观望，不仅是市场趋势，还有交易心理。
股市没有横财，交易任重道远！
总结投资者在交易中最大的三个心理障碍:沉没成本、锚定效应和处置效应。
1.已支付成本
这个词是众所周知的，因为它被用于许多行业。主要描述了人们前期错误投资的成本影响后期行为的心理。上面这句话很有文笔。我举个简单的例子，你一听就明白了。
当你在家里下载了一部愚蠢的电影，看了15分钟，你就受不了了。你通常会毫不犹豫地关掉播放器，然后删除电影文件。但对于同一部电影，如果你买了票去电影院看，你很可能会一直想看完。为什么？因为你看电影之前的成本是不一样的，在家里下载盗版除了可以忽略不计的电费和网费，没有任何成本，一张电影票80元。你觉得中途离开很可惜，就忍了。其实不管你看不看电影，电影院都不会退你的票款。如果你坚持看，也不会减少你的损失。相反，你还得再浪费一个半小时。
买电影票的80块钱，是沉没成本，因为你摆脱不了它的影响，还得再掏一个半小时。
沉没成本在股市中最常见的应用是补仓。很多人买股票的时候没有把钱都花光。相反，他们先在小仓位买入。当他们发现自己被套住了，就开始连续补仓。越补越大。最后，他们买下所有的钱。更糟糕的是，有些人因为红了眼，就把其他渠道的钱转过去补仓，而这一切的根源就是一开始的少量套牢仓位。我在微信上强调过很多很多次，每一笔交易都是相互独立的。你买股票的理由只有一个:你看好它未来会涨，而不是我前面的仓位被套降低整体成本。这样就会像葫芦娃里的戏，二娃救大娃，三娃救大娃二娃，四娃救大娃，二娃，三娃，最后都被蛇精拿下。
2.参照效应
锚定效应主要是指人们很容易因为最近的一些信号而影响自己的判断。听起来还是写的，但是生活中锚定效应的例子太常见了。我只举几个例子。
举个例子，一个女生25岁的时候，找了一个高富帅，但是因为感情原因没有结果。之后她每找一个男朋友都要和那个高富帅较劲，以为我当初不要那么好的条件，她后来找的那个也不能比那个差。女孩没有看到自己变老的现实，眼睛盯着自己25岁离开的主播。这是典型的锚定效应。锚定效应在股市交易中也很常见。为什么在4900点的时候舍不得卖？因为前几天看到5100点的价格，觉得不甘心，以为要等到价格涨到5100，但是一直没有等到。
3.处置效应
我之前在微信官方账号上贴的一张图很粗糙，就用了QQ截图里的鼠标和一些简单的工具。发出后，被广泛转发。据我观察，大部分人转发是因为这张图被当成了笑话。其实我画的时候想了很多。这幅图包含了至少四五个行为金融学原理。未受过训练的散户，至少有80%的交易习惯符合这张图。
这张图左边的问题是涨的时候拿不住。稍有盈利，就想马上卖掉。
这张图右边的问题是，跌的时候亏本卖是不能接受的。由于缺乏空间管理，它很快就会处于满仓的死亡状态。
其实这是两种完全不同的交易习惯。左边的习惯决定了你最多只能在股市赚点屁钱；右边的老虎钳决定了你在股市里迟早要赔钱。
最近由于连续大涨，很多人开始失去自制力，想把热门股像烙铁一样卖掉，美其名曰锁定利润，但其实锁定的是你在这轮行情中继续获利的可能性。我不打算预测涨跌，因为我对自己的准确性不是很有信心，但是我确定介绍的交易习惯是正确的。
很多人都听说过“让利润跑起来，砍掉亏损”这句话。说起来容易做起来难。因为《金融行为学》里已经说过，散户对踩空的容忍度是赔钱的两倍。怎么说呢？意思是踩空 2万元的痛苦和丢1万元的痛苦是一样的。这是很多人拿不到赚钱的股票，却喜欢和赔钱的股票一起死的一个重要原因，因为人本能的会选择痛苦少的那一个。
如果你想在任何行业取得成功，一些品质是必不可少的。股票市场，金融市场瞬息万变，对一些素质的要求尤为突出。
比如相信自己，热爱自己做的事情等等。要具备这些素质，必须有一个前提，那就是有孤独的勇气和能力，愿意孤独。
我们可以什么都不做，做很多其他的事情，把自己淹没在群众中，因为在其他行业，失败的效果不是立竿见影的。
但是，你不能像大部分证券投资行业的人一样随波逐流，因为你要想在这个行业成功，你只能做大师；如果你不能成为大师，你就会失败，被淘汰。没有第三条路可走。
做大师，需要投资者有信心。没有自信，对犯错的恐惧迟早会让你失去独立思考和决策的能力。
没有独立的判断，渴望生活在大众之中，缺乏孤独和甘于孤独的勇气和能力，从众只会成为股票投资的失败者。
