来源:数据宝
作者:张
员工违规炒股从来都不是什么新鲜事，虽然屡禁不止。海通证券从业人员7年违规炒股在a股历史上并不多见。
2021年，办案总量下降近20%
金融诈骗案件逐年增加。
证监会官网显示，2021年“员工非法买卖股票”案件多达16起，涉案人数超过90人。2020年，新型资产管理从业人员利用未公开信息交易立案2起；2019年从业人员案件9起，涉及申万宏源、海通证券、国源证券等多家机构。
近年来，证监会坚决贯彻落实党中央、国务院关于依法严厉打击非法证券活动的决策部署。办案总量有下降趋势，2021年办案609件，比2020年下降近20%。其中，操纵市场案件110件，同比下降26%；办理内幕交易案件201件，案件数量连续三年下降。
但上市公司财务造假依然“逆风”，2021年增加75起，同比增长8%。
调查公司数量创下新高。
在证监会处理的案件中，违规主体为上市公司的案件占绝大多数。因为违规处罚成本低，很多公司都犯空违规。
2020年3月，新《证券法》正式实施，大大加大了对上市公司违规行为的处罚力度，尤其是对财务造假的处罚力度。上市公司信息披露违法，最高罚款60万元由原来的1000万元提高到1000万元；同时，加强对违法主体民事和刑事责任的追究。在监管日益严格的背景下，被调查的公司逐渐增多。公开信息显示，2021年，查处公司多达34家，比上年翻了一番，透露出监管依法严厉打击非法证券活动“零容忍”的决心和态度。
据证券数据宝统计，截至6月底，2022年以来被调查的公司已多达32家，很可能超过2021年的数量，也就是说，今年被调查的公司总数再创新高。往前看，从2009年到2016年的8年间，调查公司数量不超过5家。
披露非法信息是立案调查的主要原因。
据统计，从已被立案调查的公司来看，立案原因多种多样，有信息披露违法、内幕交易、涉嫌操纵证券市场等，其中信息披露违法公司数量占80%以上。
10余家公司未按要求披露信息，占比很高。比如*ST辅仁今年5月12日备案，公司未能在规定期限内披露2021年年报；本溪钢板于2003年8月备案，公司未能按时披露年报。
虚假信息披露公司不止5家，如2005年7月立案的沈心泰丰。公司因披露虚假记载、重大遗漏，涉嫌违反证券法律法规。2006年，九九因“涉嫌大股东违规占用上市公司资金、披露虚假信息等违反证券法律法规行为”被调查。
涉嫌内幕交易的有智推、田中精机等几家公司；涉嫌操纵证券市场的公司有天一股份、*ST益康等。，甚至有些公司涉嫌行贿。
大多数小市值公司业绩增长不佳。
这些被调查的公司，有的已经退市，有的即将退市。据统计，从行业来看，房地产、有色金属、基础化工、综合行业等六大行业是上市公司违规的“重灾区”，其中房地产行业有21家公司被立案。
从公司规模看，100亿股市值占比近10%，排名第一的紫金矿业，申报之初市值超过1200亿。当时公司涉嫌信息披露违法违规；五粮液、上海电气等超500亿市值公司纳入其中；50亿以下公司数量占比近80%，其中10亿-50亿公司占比超过50%。可以看出，在调查的公司中，小市值公司的数量占了大多数。
从业绩来看，这些公司在申请日最近一年的净利润增幅为-29.24%，净利润增幅超过0的公司数量占比不足四成。涉嫌违规信息披露的公司净利润增幅中值近-20%。
市值在100亿以上的公司表现较好，净利润增速中位数在20%以上，其他类型的公司增速较差，其中市值在10亿-50亿之间的公司，净利润增速中位数不到-60%，也就是说最近一年大部分公司业绩下滑甚至亏损。
18只市值小、业绩大幅下滑的股票
存在信息披露违规行为。
从市场表现来看，这些公司被调查后下跌风险较大。公告后第5天，涨跌幅平均中位数为-3.66%，下跌个股数量占比超六成。近三成公司跌幅超过10%。其中，涉嫌操纵市场、披露违法信息的公司在公告后第5日跌幅较高。因此，投资者在选择股票时应尽可能谨慎。
据统计，按公告日期计算，2022年以来，已有市值低于50亿元的“信息披露违规事件”。今年一季度，维科科技、香雪制药等18家公司净利润下滑或亏损超过100%，其中程潇科技、勤上股份今年一季度亏损较大。自公告日起，18家公司中，*ST紫晶、航新科技、天房发展跌幅超过10%；鼎文化及衍生科技涨幅超过20%。
