4月29日，国家粮食交易中心发布了5月10日最低收购价大米拍卖成交公告，可谓平地惊雷，一片喧哗。具体来说:
1.销售底价有不同程度下调，越早年份底价下调幅度越大。仅2020年生产的早籼稻就上调了35元/吨。详情见图2。
2.总用量从之前的180万吨减半至90万吨。
3.江西、河南2021年投产中晚籼稻，底价2585元/吨。
4.2017年，水稻生产全面停拍。
图1:5月10日最低收购价的大米交易安排
图2:2022年大米销售底价最低收购价
虽然目前处于大米销售底价最低收购价调整的时间窗口，但由于21年春节以来米价一直疲软，绝大多数市场主体对销售底价下调没有预期。那么这次调整的意义是什么，对大米市场的影响有多大？
第一，食品安全是关系民生的重大问题。
众所周知，无论是感官还是适口性，大米新陈代谢的差异都是很明显的。根据中央储备粮油储存期的权威规定，无论是长江以南还是以北，大米的储存期一般为2-3年。
那么2017年生产的大米，无论是夏粮还是秋粮，目前都已经超过了储存期，属于超期储存粮食。所以从食品安全的角度来说，停拍退出口粮市场不仅很正常，也说明国家对食品安全的高度重视。
第二，促进大米市场的活跃交易。
由于大米市场极度疲软，特别是东南亚低价大米对早籼稻和中晚籼稻的冲击，市场价格极为惨淡。我们也看到，自3月份大米最低收购价重新启动竞价销售以来，成交率仅维持在个位数，籼稻成交往往为零，可以说成交很低。
那么，通过降低大米拍卖销售的底价，无疑会降低大米加工企业的成本，无疑会促进最低收购价大米交易的活跃。特别是人民币对外币的贬值将提高进口大米的成本，有利于国内大米加工企业提高市场竞争力和市场占有率。
第三，大米对民间股市的影响有限。
根据图2，我们可以清楚地看到，2018年生产年份长的大米销售底价调整幅度较大，而生产年份近的大米销售底价调整幅度不仅小，而且投入量也小。目前我们的民间库存大米主要是2021年生产的，可以说对大米库存市场的影响有限。
更何况从最低收购价大米的库存结构来看，关中2019年以后的大米库存已经很少了。以库存量较大的东北2020粳稻为基准，拍卖销售价格为2620元/吨。即使以底价成交，实际交割成本也是2690元/吨，加上30元/吨的交割成本和正常的水杂成本增量。如果大米运到大米加工能力较强的安徽、江苏市场，价格至少在3000元/吨以上。
以2021年安徽省中晚籼稻为例，二类拍卖销售价格为2625元/吨。即使是底价，实际交割成本也是2695元/吨，加上30元/吨的交割成本和正常的水杂项目增量成本。短途运输到大米加工企业的成本一般不低于2720元/吨，非常接近或高于目前大米加工企业的大米收购价格。
更重要的是，2017年停止大米生产，不仅可以优化政策性储备大米的结构，还可以减少政策性大米的库存，避免低价超期大米的长期影响，打压市场。
同时，此次公告中大米供应量减半可能成为常态，释放了积极信号，减轻了大米市场当前和未来的供应压力。因此，不需要担心大米拍卖底价的调整会打压目前的大米市场价格，也不需要担心大米市场的未来。
甚至可以预测，一些品质更好、稻谷产量更高的大米可能会出现竞价行为，成交率的提高和交易溢价的出现也非常有利于大米市场重拾信心。
第四，壮壮的剑舞，意在沛公。
并且笔者以跳跃性思维想象，2017年生产的大米将大概率作为超期粮进入定向投放市场，2018年大米也将加入这一梯队，这将为之前持续打压玉米市场价格的定向糙米掺配替代投放市场增添新的活力，对维持玉米市场价格的稳定将起到非常重要的作用。更重要的是，很可能会导致玉米和小麦产生一定的价差，避免成为中国人的重要口粮。
综上所述，笔者认为大米拍卖销售底价的调整，短期内可能会对当前的大米市场产生一定的心理影响，甚至是压力。但从长期来看，政策性大米库存的持续下跌将有助于大米市场走出底部泥潭，重获活力。我们永远不会忘记玉米和小麦的精彩表演！
