本报记者/杨晶鑫/北京报道
在监管层一再强调应对不良反弹的前瞻性的同时，中小银行现在也在通过各种渠道加快不良资产的处置，包括核销、批量转让、固定搭售等等。按照此前监管的目标，全年银行系统计划处置不良贷款约3.4万亿元，而前三季度银行业处置不良贷款规模近1.7万亿元，这也意味着银行资产处置压力将集中在年底。
据《第一财经日报》记者了解，年关将至，不少中小银行在地方产权交易所挂牌转让其债权资产包，价格低至10%。目前不良资产市场冷淡，资产供大于求，导致价格偏低。中小银行直接转让和处置不良资产的难度也相应增加。在这种情况下，市场预测银行业实现3.4万亿不良贷款目标的压力很大。但银行会大打折扣，大规模“打包”，四季度不良贷款处置大概率超过1万亿元。
密集上市资产
12月2日，山西某银行25笔不良资产在山西产权交易所挂牌转让。这25笔不良资产全部由2户转让，涉案不良资产转让总底价超过3000万元。
山西产权交易所挂牌信息显示，25笔不良资产挂牌价格在15万元至523万元之间。以两个不良贷款项目为例，贷款本金374万元，债权总额742万元，而转让底价仅为37万元。这相当于贷款本金打九折，总债务打不到0.5折。
在广州产权交易所，广州银行近期发布6个不良贷款债务转让包，涉及深圳飞马国际供应链有限公司、珠海阳明百货有限公司等企业债务；今年，广州农村商业银行在这个交易所发布了60多个不良资产债权转让项目。
“今年上半年，受疫情影响，银行业不良资产交易整体下降明显。”某银行资产管理公司人士表示，资产评估难度更大，后端处置周期更长。二级市场不活跃，也影响了资产的交易量。
浙商资产研究院数据显示，2020年上半年不良资产市场整体交易呈下降趋势。上半年银行招标规模约525亿元，同比下降27.7%；AMC的招标规模约为9322亿元，同比下降8.2%。银行交易额约1404亿元，同比下降28.3%；AMC成交额约1140亿元，同比下降17.0%。
上述银行资产管理公司人士认为，市场资产供给大，需求小，造成了一定的不平衡。“资产收集包也要处理掉。现在大环境不利于资产处置，收购冲动比较小。”
“政策鼓励银行加快不良资产处置，银行确实有处置的需求。从时间上看，由于部分贷款展期，明年银行处置不良贷款的力度可能会更大，使得银行不得不‘出售’不良资产。”该人士表示。
据记者了解，由于银监会政策明确鼓励银行和金融机构加快不良贷款处置，各地也出台了相应的法律法规，督促机构落实政策。
9月29日，北京银保监局发布《关于做好不良资产处置工作的通知》，要求辖内银行业金融机构进一步提高不良资产处置效率，积极防范和化解金融风险。
6月，四川银保监会等7部门联合发布《关于支持金融机构加快不良资产处置的若干措施》的通知:包括积极争取不良资产跨境转让试点，引入外资参与不良资产处置；督促金融机构通过现金清收、重组、核销、打包转让、资产证券化等方式，加强不良资产的化解和处置。
“年底是银行处置不良资产的关键时期，也将是一个相对集中的时候。”上述银行资产管理公司人士认为，挂牌转让只是一种方式，目前处置资产的渠道越来越多。
万亿资产“被处置”
虽然不良资产交易市场遇冷，但普遍预计四季度银行不良处置规模很可能接近前三季度之和，规模将超过万亿元。
银监会数据显示，截至今年三季度末，商业银行不良贷款余额达2.84万亿元，较上季末增加987亿元；商业银行不良贷款率1.96%，比上季末上升0.02个百分点。
在大型国有银行中，除了邮政储蓄银行，五家银行的不良贷款率都有所上升。到三季度末，交通银行、工商银行、农业银行、建设银行的不良率分别为1.67%、1.55%、1.52%、1.48%、1.53%。
在股份制银行中，超过一半的上市银行不良贷款率呈上升趋势，尤其是零售业务占比较大的银行受影响更为明显。
国际金融与发展实验室副主任曾刚认为，“银行不良资产的上升压力可能会持续到明年”。也就是说，明年仍会有一部分延期贷款成为不良，而这将倒逼银行加快处置不良贷款，避免不良指标出现较大波动。
中国银行业和保险业监督管理委员会主席郭树清此前提出，今年将加强不良贷款的处置。预计全年银行业处置3.4万亿元，去年同期为2.3万亿元。银监会最新数据显示，前三季度，银行业处置不良贷款1.73万亿元，同比增加3414亿元。这意味着，预计四季度银行业将有1.67万亿元不良资产待处置。
“四季度的不良处置应该达到前三季度的总和，处置压力比较大。但四季度总处置规模达到1万亿应该是大概率事件。”一位券商分析师表示，相对于中小银行的不良处置难度，大银行在批量资产转让中的处置能力更强，议价能力更大。
“业界更关心的是，这些不良资产需要真正的处置和消化，需要市场化处置，避免违规。从近期监管处罚情况来看，不少机构通过违规核销不良贷款、催收贷款、虚假报表等方式掩盖不良。这些不良贷款依然存在，对降低风险没有任何意义。”该人士表示，低成本的“外包”将是一些银行的选择，一些雇主将利用这一机会“追赶”。
来源:中国经营报
