证监会:保留在美国上市的股票，对投资者、上市公司和中美双方都有利。这是一个双赢的制度安排。
1.最近中美发生了一件大事，中美监管机构签署审计监管合作协议，中国股票上市问题终于尘埃落定！
中国证监会、中华人民共和国财政部于2022年8月26日与美国公众公司会计监管委员会签署审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。
合作协议根据两国法律法规，尊重国际通行做法，按照互惠互利的原则，对双方在相关会计师事务所监督、检查、调查等方面的合作做出了明确约定，形成了符合双方法规和监管要求的合作框架。
合作协议的签署是中美两国监管机构在解决审计监管合作共同关切方面迈出的重要一步，为双方下一阶段积极、专业、务实地推进合作奠定了基础。依法推进跨境审计监管合作，有助于进一步提高会计师事务所执业质量，保护投资者合法权益，为企业依法合规开展跨境上市活动营造良好的国际监管环境。
[插入短视频]
2.中国证监会有关负责人就签署中美审计监管合作协议答记者问。
1.问:签署《中美审计监督合作协议》有什么意义？
答:中美审计监督合作协议的签署是双方解决中美审计监督合作问题的重要一步。建立了双方依法对共同监管范围内的会计师事务所开展日常检查和执法合作的监管合作机制，为双方在符合各自法律和监管要求的前提下开展下一步互惠高效的合作奠定了基础，符合资本市场监管合作的国际通行做法。中美审计监管合作对于提高会计师事务所执业质量、保护投资者合法权益具有积极意义，也有助于为企业依法合规开展跨境上市活动创造良好的监管环境。
2.问:中美审计监督合作协议的主要内容是什么？
答:此次签署的《中美审计监督合作协议》是在2013年《执法合作谅解备忘录》和2016年《试点检查合作备忘录》的基础上，根据双方国内法律法规和监管要求，并参考相关国际通行做法。这个协议是经过反复磋商达成的。合作协议主要对双方配合相关会计师事务所开展日常检查和执法调查工作做出具体安排，约定了目的、范围、形式、信息使用、特定数据保护等重要事项。
3.问:跨境审计监管合作的目的是什么？
答:企业发行证券并在资本市场上市时，应定期发布财务报告，为投资者做出知情决策提供信息。各国法律法规都要求会计师事务所对相关财务报告进行审计，并要求监管机构对相关会计师事务所进行监管，以确保其依法合规履行“把关人”职责，提高资本市场信息披露质量，维护投资者合法权益。
……
随着我国资本市场双向开放的逐步深入，企业跨境上市、会计师事务所跨境展业日益频繁。目前有200多家中国公司在美国资本市场上市，30多家中国会计师事务所在PCAOB注册，可以为在美国上市的中国公司提供审计服务。PCAOB需要与中国监管部门建立合作关系，实施跨境监管合作，以履行对上述事务所的审计和监管职责。同样，如果中国监管机构有必要在自己的监管范围内对美国会计师事务所进行审计和监管，也应该通过监管合作机制来进行。这是国际惯例，双方都需要这个机制。中国通用股票继续在美国上市，对投资者、上市公司和中美双方都有利。这是一个双赢的制度安排。这是双方坐下来谈判并达成协议的重要基础。
4.问:审计工作底稿在跨境审计监管合作中有什么作用？
答:对会计师事务所的监管必然会涉及审计工作底稿。......审计工作底稿的主要作用是记录审计人员是否按照审计准则尽职尽责地核实企业收入、支出等财务信息的准确性，因此一般不包括国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。
需要注意的是，审计监督的直接对象是会计师事务所，而不是其审计的上市公司。从跨境审计监管合作的国际惯例来看，上市监管机构一般每年都会选择部分会计师事务所进行检查，对被审计事务所审计的上市公司具有代表性或潜在的审计质量风险进行核查，以此来评价事务所的审计质量。中美审计监督合作也是如此。没有必要每年都检查美国上市公司的所有审计项目。
5.问:在合作协议的框架下，如果审计工作底稿包含一些敏感信息，是否可以保护？
答:近年来，我国数据安全法、个人信息保护法等信息安全相关法律法规陆续实施。相关市场主体的信息安全责任更加明确，运作更加有章可循。无论是否上市，企业都有义务严格遵守自己的法律法规。
……
《中美审计监督合作协议》将相关会计师事务所的检查和调查活动纳入合作框架，双方事前将进行充分沟通和协调。美国需要检查的审计工作底稿和其他文件将由中国监管机构取回并提供。同时，合作协议明确规定了审计监督合作中可能涉及的敏感信息的处理和使用，并针对个人信息等特定数据设置了特殊处理程序，为双方在保护相关信息安全的同时履行法定监督职责提供了可行路径。
6.问:中美审计监管合作协议的达成是否意味着中概股从美国退市的风险已经解除？
答:中美审计监管合作协议的签署，标志着双方通过加强合作解决中概股审计监管问题迈出了关键一步，符合市场的期待和期待。下一步，双方将根据合作协议配合相关会计师事务所开展日常检查和调查活动，并对合作效果做出客观评价。如果后续合作能够满足各自的监管需求，有望解决中概股的审计监管问题，从而避免被动从美国退市。我们期待以专业务实的态度积极推进与美国监管部门的合作，共同努力取得积极成果。
第三，中概股公司预退市名单、央企退出纽交所等中概股危机终于解除，中国企业赴美上市的有利时机已经到来！
从2022年初开始，就有关于中美关系对中概股影响的传言，市场持续震荡。中概股走势犹如过山车，前景极不确定，也影响着企业家对未来上市发展战略的规划。
5月4日，美国证券交易委员会SEC宣布，88家中国股票公司被加入“预退市”名单。7月29日，SEC将阿里巴巴等4家中国企业列入“预退市”名单。截至7月底，已有159只中国股票被列入“预退市名单”。
美国证券交易委员会(SEC)普通股票预退市名单的公布，引起了市场的热议。
8月12日，包括中石油、中石化、中国人寿、中国铝业、上海石油化工股份有限公司在内的多家央企宣布拟将美国存托股从纽交所退市，再次引起市场的极大讨论和争议。据相关业内人士分析，5家公司从纽交所退市，仍保留场外上市地位，无不利影响，不会影响其后续资本运作。
对于中概股的一系列震荡，中国外交部发言人赵和证监会官网均表示，中国证券监管部门与美国证券监管部门进行了沟通，这些企业是否在美退市上市取决于中美审计监管合作的进展和结果。证监会将与境外相关监管部门保持沟通，共同维护企业和投资者的合法权益。
中美监管机构在审计文件上存在长期争议。核心问题是中美之间关于是否将中概股上市公司审计相关文件交给美国监管机构的争议。
总的来说，差异来自于两国在很多方面的差异。主要体现在两个方面:一是中美两国在审计论文检索方面的法律差异；二。中美在“主权”问题上的态度分歧。中国一贯坚持“不干涉主权内政”的原则。在跨境审计监督方面，体现为“完全信任”原则。希望会计师事务所所在国单独完成审计监督，审计报告使用国应认可会计师事务所所在国进行的上述监督。美国政府坚持“人权高于主权”的原则。
在跨境审计监管方面，体现为“长臂管辖”原则。“长臂管辖”原则是指根据普通法管辖规则对没有管辖权的人和公司行使管辖权。“长臂管辖”原则扩大了美国的管辖权。即使当事人从未在美国从事过交易，只要其产品在美国使用，就受美国法院管辖。但美国的“长臂管辖”原则不能简单地视为美国霸权主义在监管领域的延伸，因为这一原则也允许其他国家对美国的民事主体行使同样的权利，这实际上是美国政府“主权”概念在监管领域被弱化的体现。
根据《中美审计监督合作协议》，审计工作底稿的主要作用是记录审计人员是否按照审计准则尽职尽责地核实企业收入、支出等财务信息的准确性，因此一般不包含国家秘密、个人隐私或企业底层数据等敏感信息。对于在美国上市的公司，要求进行合规审计和披露财务报表。拥有公开透明的合规财报，对中国企业赴美上市有好处，对中美双方都是非常有利的发展！
备受关注的中概股审计监管终于在8月26日迈出重要一步。中国证监会、财政部和美国监管机构签署了审计监管合作协议，将于近期启动相关合作。证监会相关负责人表示，合作协议的签署符合市场的预期和期望。如果后续合作能够满足各自的监管需求，有望解决中概股的审计监管问题，从而避免其被动从美国退市。
新浪财经最新公告显示，中国在美国上市交易的公司至少有上千家，其中纽交所约90家，纳斯达克230多家，场外交易公司700多家。中国上市股票70%以上在场外市场，外界报道中国上市股票仅限于在纳斯达克和纽交所上市的公司。但殊不知美国的OTC市场也是美国的上市公司，OTC的上市公司可以利用自己在美国的上市地位，更加灵活地进行国际资本运作。中石油、中石化等央企宣布拟将美国存托股从纽交所退市，其仍保留场外上市地位继续国际资本运作。据Wind统计，仅8月以来，截至8月27日，已有5家公司在美国上市。此外，今年以来，已有13家中资企业赴美上市，融资超过4亿美元。《中美审计监督合作协议》的签署直接惠及中概股。签署合作协议的消息披露后，当晚股市普遍上涨，恒生科技指数期货甚至触及涨停。
经济学家表示，如果中美审计监管合作协议最终取得实质性进展，将有助于缓解市场压力和部分中国股票的退市风险，有助于保护投资者权益。从中长期来看，有助于保持中国企业跨境融资渠道的畅通，促进创新型企业海外融资，对上市公司、投资者和中美双方都有利。
随着中国国力的不断增强，中美之间的摩擦会越来越激烈，但有一点可以肯定，基本不会伤到根本原因。两国监管机构长期致力于持续沟通，推动美国上市公司资本运作。中国一直坚持不断推进资本市场高水平开放，保持境外上市渠道畅通。
中美双方将继续积极、专业、务实地推进合作，构建合规，营造良好的跨境上市环境。
真正有利于中国企业赴美上市的时代已经到来！
世界金融控股集团
世界金融控股集团是一家专业协助企业通过境内外上市融资进入资本市场的全方位资本运营服务机构。包括上市辅导、顶层设计、市值管理、投融资、并购等。，集团首创IAPO上市模式，根据企业实际情况规划最合适的上市路径，提高上市成功率。
图|天下金控团队辅导上市案例
图|天下金控团队辅导上市案例
本集团相关互联基金，其团队自1999年开始从事基金管理工作，拥有基金管理牌照P1070824，主要从事“管理股权投资基金、政府引导基金、产业投资基金、创业投资基金、资产管理、投资管理、创业投资”业务。该基金为私募基金，管理实缴基金超过200亿元，累计管理实缴基金超过634.896亿元。已成功孵化和退出企业52家，直接投资了尚德、安科生物、华光、纪信科技、艾康等24家在国内主板、香港主板、纳斯达克等成功IPO上市的科技型企业。，并通过资本运作增值服务推动相关企业成为细分行业的国际领军企业，其中两个案例被列入哈佛大学和清华大学的教学案例。
图|天下金控互联家园基金上市案例
集团控股的上海控本企业管理有限公司是一家上市配套服务机构，主要从事知识产权投资和资本运作，帮助企业将无形资产转化为有价值资产，成为实缴资本，确认资本公积，增加企业净资产，提高各项资本占比，助力企业产业升级。集团在美国、英国、上海、北京、深圳、Xi安、湖北、江苏、四川等地设立办事处和资源中心，汇聚全球各行各业精英，力求专业，汇聚资源，为企业创造更高价值，帮助企业融资上市，成为国际知名的大集团！
