8月15日，国家发改委公布了2021年企业债券主承销商和信用评级机构信用评价结果。每经记者注意到，主承销商一共85家。按照评价得分从高到低的顺序将主承销商分为A、B、c三类，其中A类主承销商25家，平均得分为86.81分。25家A类主承销商中，天风证券、海通证券、财新证券、兴业证券、长江证券排名前5，均在90分以上。另外，同时有6家券商这次冲进了A类。
国家发改委(NDRC)表示，鼓励债券发行人在选择主承销商过程中充分利用信用评价结果，发挥优胜劣汰的市场机制作用。同时，对于评价结果较低的主承销商，省级发展改革部门要加强日常监管，加强对其承销项目的监管。
5家A级券商均在90分以上。
据悉，公司债券主承销商信用评价的对象为2021年以主承销商身份参与公司债券承销或公司债券存续的85家承销机构。
根据85家主承销商排名，被评价主承销商分为A、B、c三类，其中，A类主承销商25家，平均得分86.81分；B类主承销商47家，平均得分78.08分；C类主承销商13家，平均分69.03分。
评级为A类的25家主承销商分别是:TF证券、海通证券、财新证券、兴业证券、长江证券、开源证券、中信证券、国信证券、华泰联合证券、财通证券、郭凯证券、浙商证券、申万宏源证券、国泰君安、民生证券、方正证券承销保荐人CICC、中信建投、平安证券、东吴证券、国源证券。
发现TF证券、海通证券、财新证券、兴业证券、长江证券本次得分均在90分以上。此外，财通证券、浙商证券、民生证券、国源证券、华福证券、东冠证券这次也冲进了A类，在2020年的评价结果中均为B类。
天风证券8月15日下午在微信上接受记者采访时表示，“公司在债券承销中一直高度重视项目质量，严格执行国家发改委久期管理的要求，积极配合地方各级发改委的工作，特别是在风险识别、预警和应对方面；积极响应国家战略，贯彻精准服务实体经济的政策理念，积极参与企业债券创新品种，支持符合国家战略的优质实体开展企业债券融资；工作中勤勉尽责，重视风控合规和业务创新。此次评价的结果是监管机构和市场对公司债券承销、发行和存续期服务质量的认可，也是一种鞭策。”
评价结果反映相应的激励和惩戒措施。
根据NDRC的评价，总体而言，被评价主承销商的信用状况和勤勉程度良好，现有公司债券的信息披露和风险预警监测完成程度较高。服务质量在一定程度上得到了市场机构和各业务领域专家的认可。同时，在评价中还发现，部分主承销商在风险监控、信息披露等工作环节未能充分履行职责，原因是未对存续公司债券本息兑付风险和还款资金进行调查。
因此，在激励和惩戒措施方面，NDRC表示，鼓励和支持评价结果优秀的主承销商积极参与公司债券工作，将在政策研究、品种创新、业务指导等方面提供更多机会和条件；同时，也鼓励债券发行人在选择主承销商过程中充分利用信用评价结果，发挥优胜劣汰的市场机制作用。
记者注意到，NDRC允许符合以下条件的承销机构担任优质公司债券的主承销商。条件包括信用评价结果为A类或B类，最近两个评价年度已取得作为独立或主承销商的债券核准或注册通知。
相反，对于评价结果较低的主承销商，国家发改委(NDRC)表示，各省级发展改革部门要加强日常监管，对其承销和评级的项目加强监管。
对于存在失职、不诚信、不专业行为的主承销商，NDRC也表示，将记入公司债券中介机构信用档案，并反映在年度信用评价的相关指标分值中。如果在公司债券的尽职调查、申报发行、存续期管理等环节存在失信失职行为或诸多不专业行为，还将要求审计机关约谈相关责任机构，并采取相应惩戒措施。
国家商业日报
