唐·米勒是一名独立的基金交易员、讲师和行业维权人士。从2004年到2010年，他的私有财产总回报超过800%。2009年，他创办了著名的“水母”交易员培训机构，为许多慈善机构培训交易员和筹集资金。
这本书主要描述了2008年到2009年的18个月的交易日记，在这18个月里，我在股指期货的盘中交易中赚了200万美元。这200万美元大部分是在以每年100万美元为目标挑战自己的过程中赚来的。虽然这本书叫《百万美元交易日记:一个交易者的心路历程》，但我不想写一本主要讲述成功故事的书，也不想说一些可能鼓励读者偏离的话。
因为当你读到后面的章节时，你会发现，这样的成就之路伴随着太多的困难、挫折和坎坷，是它们在我追求那个高不可攀的目标时，用人性的弱点绊倒了我。虽然我最终达到甚至超过了我的目标，但是日记中并没有太多提及这个过程给我和我的家庭带来的牺牲和艰辛。
主体
我们会从一些关键日志开始，这些日志总结了最近的发现，这些日志也是我当时交易的基础。第一个叫“基石”，这个称号是对它最好的诠释。请详细记录第一篇文章中引用的图表，因为它会在本书中和书的结尾多次出现。我把它当作这本书的“全部精华”。
2008年7月4日基石
这些年来，我在交易中经常做的一件事就是认真思考和处理自己的交易缺点。当我这样做的时候，我发现我最大的一个弱点就是做事粗心，在获得巨额利润后不遵守原则。在大多数情况下，这两个缺点造成了真实资产的撤退或预期的股权“天花板”。另一方面，过去10年的交易历史告诉我，我的一个优点是，我可以从糟糕的时期醒来，重新专注于良好的交易。因此，在2008年，我决定做两件事:
1.在任何时候和任何交易日，让你的头脑保持清醒。
2.6月30日和12月31日之前不要看你的事务所账户资产。
为了实现第一个目标，我制作了一个可视化图表，如图2-1所示。这张图反映了什么？实线的一部分是从2008年1月1日到现在的固定资产曲线。注意，关键点在于实线的峰值点；后面的暴力回撤线是虚构的巨额资产回撤。虚线的“反弹”表明我是如何习惯性地在一次资产回撤后开始交易的。
游戏开始的时候，我训练自己相信自己刚刚经历了巨大的损失，然后我要尽力保持清醒。交易日过后的每一刻，我都在精神上把自己放在V型底部。虽然把虚构的东西转化为信念需要大量的训练，但是我敢说我真的相信资产曲线的这个低点会是我经常要面对的地方。
至于第二个目标，这是纯粹的冷火鸡疗法，因为我必须查看我每天的PL和佣金情况，以计算实际佣金水平是否与我预设的佣金目标相平衡。所以2008年1月印象深刻，我尽量只看，包括每天的账户，每天的盈亏和佣金。
布雷特博士的书《交易心理学》引用了这样一句话:对于一个交易者来说，既是交易者又是记录者是非常困难的，但不是不可能的。的确，刚开始的时候很艰难，很痛苦，但最后却成了我的日常。
图2-1虚拟回撤图
回过头来看，这两个动作给我的内心和交易业绩带来的好处，怎么说都不为过。也希望你能找到自己在交易或者生活中最大的弱点，承认这些弱点，无论如何都要有勇气去改正。
2008年7月5日为什么有效？
我在做年中回顾的时候，之前的场景在我脑海里闪过，因为涉及到上一期日志里提到的图表。在这篇文章里，我想问一下“为什么会起作用！”简单回答一下:
虚拟资产图的反弹类似于实际的触底反弹。其实这种情况我经历过很多次。虚拟的图表可以映射真实的场景，支撑着业绩如预期般反弹，这一幕终于在我脑海里留下了深刻的印记。
虚图展示了我最喜欢的一种心态:虽然每次都有很多回调，但这只是上升趋势向均线的回归，然后反弹就会创出新高。虽然图表是资产图而不是市场图，但其实是一样的，因为我发现人生图和市场图也很像，有平台突破，有低迷的日子，有高峰和低谷……你懂的。
因为我相信末日审判就在眼前，一旦曾经折磨我的资产撤退，我就会分析自己，也因此一些愚蠢的负面想法会被大大压制。其实此时此刻，我在看这个刚刚在糟糕的周五形成的低迷走势图的时候，正在为下周做准备。我会想，“这是怎么发生的？”“我做了什么，错过了什么？”“下一笔交易应该会延迟，直到你确定自己很大概率处于正确的状态。”所有的想法都是为周一做准备。
这恰好是“感觉”对了！我无法解释这种现象，但它让我在交易中更加自然，没有压力。最后我发现我可以更长时间持有好的入口，我可以承受价格波动，交易更大的仓位更自然。虽然我没算过次数，但这种“感觉”让我意识到应该优先考虑资产增值，所以我忽略了很多与资产退出有关的恐惧。谁知道呢？我想说的是，这只是让我觉得世界就应该是这样的。
总有一天我会分享本周的实际交易结果，但不是今天，因为现在我的精力已经集中在下周的交易上了。
2008年7月6日扑克牌的影响
为了弥补过去30个月失去的棋子，我在一年前开始玩低注额无限扑克，一部分是因为我一直想玩，一部分是因为我看到并学到了很多这种游戏，我也有很大的盈利时刻。感觉自己还是很有竞争力的，这几年都没变。但我没想到的是，这段经历对我的交易产生了积极的影响。
去年夏天，我开始在当地一个组织玩扑克。他们每周都举行比赛，给最后的获胜者500分，给第二名250分，以此类推。在每个季度结束时，得分最多的人将有机会在大赌场比赛，赢得数千美元。这个组织很有意思。领导是个好人。他给我讲了早期打牌的一些窍门。
我第一次把扑克和市场做了一个对比:即使是在二三十人的群体中，玩家也会体现人性的各个部分，这和市场参与者的情况非常相似。典型的人就是赌徒，自称无所不知的狂热分子，吹牛大王，失败者，失败者等等，就像市场里的人一样。虽然我总是建议所有认真的交易者去阅读《扑克之道》，但是要把书中的思想刻进交易者固执的大脑，需要不断的练习。
很多人都知道我的交易策略。在牌桌上，我把自己当成一个单纯的、没有经验的菜鸟，我只用一套基本策略:紧套策略。大多数情况下，我只有在拿到高质量的牌时才会下注。偶尔会用其他手牌下注，因为我不想别人发现我什么时候手里有好牌，什么时候没有。我的策略非常有效。今年第一季度拿了冠军。在大赌场比赛中也取得了不错的成绩，在120名参赛选手中获得了第13名。大赛的奖金足够支付油费和几顿饭，但奖金只给前五名。
但这和交易有什么关系？以下是我的一些想法:
让我在扑克交易上的弱点更加明显的暴露出来，同时以某种方式将潜在的市场错误从大SP交易转化为小规模的扑克亏损。比如我累的时候，情况往往很糟糕。这种情况在扑克界已经发生了一段时间。想起几周前的一个卡牌游戏，当时状态还不错，但是玩了六个小时的烂游戏，之前的利润都赔了大半。这个缺点的暴露让我一直保持清醒，最终帮助我减少了交易次数。
如果在手里或市场上“参与下注”的时间太短，就赢不了，因为在手里或市场上概率的实现需要足够的“在场”时间。直到现在，我还在纠结非市场事务，但是和打牌之前相比，在同样有限的交易机会面前，我的交易次数确实减少了。
手好就敢赌，尤其是“甜点”的时候。这个观念对我的交易产生了很大的影响，因为在市场和牌局中，在合适的时机重新下注的回报等于普通交易机会或者一手一个月的回报，但我想说，我比打牌更擅长这个交易。偶尔在扑克中需要隐藏一个人的手的大小。我也在努力思考在赌博中什么时候应该隐藏它，什么时候应该放手一搏，但是在SP电子交易的时代，没有必要隐藏“牌的大小”。
事实上，上周二我就直接把这种强化观点运用到了交易管理岗位上。凌晨大盘下跌后，我大举买入。虽然这次交易持续了10分钟左右，但却成为我这几年来效率最高的一次交易。当时我好像听到杰夫说:“看对了，下大注！”
当然，感觉你得到了一份“甜点”和实际上是一份“甜点”是完全不同的两回事。交易中至少有仓位管理机制来控制风险，但是在一个开放式的手游中，如果你错了……想想吧。而且我发现我是全押，通常我的手牌是第二好的。昨晚，我的牌是一对K和A，我输给了对手的3 J，在那场比赛中输了一些钱。昨天，在另一个时间，我手里有a和k。翻牌时，我拿到了三张a，一生一次的牌！但问题是当时锅里没钱，桌上只有两个人。对手是大盲注，手不好，河圈就松手了，我连小注都下不了。
试想，最大的牌在手，利润唾手可得...这让我陷入了另一种思考。
控制自己的情绪。情绪化在扑克游戏和市场都会发生，专家的优势就是非情绪化。这话已经说了太多次了。
最后经过对比，我“觉得”交易更简单。任何优秀的扑克玩家都知道短期运气是扑克的关键因素。大多数扑克专家认为“短期运气/长期技巧”是获胜的关键。虽然“运气”在市场上很少发生，比如利率长时间意外下降，但在长期交易世界中，“运气”因素几乎不存在。
扑克游戏中的运气因素仍然困扰着我。在和其他玩家的非现金游戏中，我们功亏一篑，因为一个“菜鸟”叫了我一手，却用runner runner的2~6直落击败了我。之后，我看到了自己“失败者”的形象，我曾经批评过。就像有人叫你“垃圾”一样恶心。
这些赌徒要么在自由竞争中输光了所有的钱，要么在破产前的短时间内玩现金游戏。幸运的是，市场是真正的现金游戏，赌徒通常会将他们的筹码交给专家。我讨厌以赌博为生，但我乐于从交易中获利。
2008年7月11日你不知道的事实
这篇文章不错。有一次，一个知名的交易者决定两年半不出现在公众的视线里，把100%的精力集中在交易上。当时，他使用虚拟股权回撤来降低真实股权回撤的风险，并使自己的思维模式保持在有效和最新的状态。在过去的6个月6天14小时里，这种思维模式运作得非常好。在那之后，他做了今年第一笔也是最草率的一系列交易，就在他开始写在线日记之后。这是你不知道的事实。
确实如此。我在周一下午对头寸的草率决定使我成为高速市场的殉道者。虽然像我们这样给市场提供流动性的人，偶尔也会被市场“抓”为“烈士”，但这个借口是不可接受的。我上周说过，我会带着上帝的诚意，分享过去发生的好的，坏的，丑的事情。
和之前回撤后的大多数时候一样，第二天由于压力，开局总是不太好。当然，这也是做出改变的时候了。第二天中午，我说“我受够了”，然后让自己进入“应急和利润扩张模式”，实际上就是“大幅降低交易仓位，直到我找回节奏，把资产追回亏损”。有点像一场比赛暂停，犯规，不服从之后的自我强化之旅。它从逐笔盈利的日志开始，逐日跟踪亏损恢复的百分比，直到100%回到初始水平。
在我职业生涯的早期，可能需要一个月甚至更长的时间来填补回撤。每个成功的交易者都经历过。我是说“每一个”。到周五下午3点15分，我已经填补了53%的损失，这是EESM开始后的第三天。顺便说一句，多亏了伯南克先生，我下午做了两次空赚了不少钱。这是本周一场精彩的收官战。第一天的EesM就是典型的复苏模式:24笔交易，21笔盈利，平均每ES盈利0.4个点，当天净收入超过9000美元。
结论是什么？即使是最好的保镖，有时候也需要真实的经历来强化自己。虽然这个回撤远小于虚拟图中资产的回撤，但是在这个真实回撤发生的时候还是起作用的。说明历史资产回收是会发生的，所以我要做的就是尽一切努力让这个时间变短。
也提醒了我，这个行业的风险是可以控制的，但永远无法消除。
我从2008年7月14日开始写日内交易日志。
2008年7月14日成交图
上午11: 06，我要用新方法记录日内交易日志。我想明白这是我自己的交易日志。当我觉得市场处于盘整或区间波动状态时，我可能会出来观望，发表自己的看法。现在5分钟图下，大盘窄幅震荡。
本周开局不错。开市前，美国在市场出现明显的短期背离之前进场。其将止损设置在周五最高点上方并获利2-3个点，然后在反弹过程中重新进场。本周建仓适中，利润跟随市场波动。
上午11点18分，再次突破时只抓到了一点点小利润。现在可以肯定的是，市场已经走出了单边行情。上午的收益保护的很好，上午11000美元的利润只退了500美元。ES破位了，下午应该还会继续，现在观望。下一笔交易可能在反弹中做多，现在处于积蓄力量模式。
上午11点48分12点35分开始崩溃。小心突破那个支撑。VIX正在攀升，而且有可能继续上升。
上午11点58分还在看。很明显，早盘多头被困出逃，1226做多。
篮板1.5分后，我上场了。我低估了空头平仓带来的反弹高度。在这种波动下，需要更好的手眼协调。接下来的动作就是do 空。
下午12: 04在1231.75做空，准备跌的时候盈利。229.25外观。市场的解读还是不错的。现在是1225.5，这是新仓位的平仓点。这篇写给自己的博客，要么有帮助，要么让人困惑。到目前为止，它似乎有所帮助。评价一下今天的交易，回到观望状态。
今天对“投资者”来说是艰难的一天。VIX指数仍未突破神奇的30点，投资者过于自满。
下午12: 17在1232上方挂空单序列，但是行情能不能到我不确定。5分钟图表下跌。
中午12:20，1232.25pm和1232.50pm的订单成交；想盈利1个点的时候，平仓一半，持有剩下的。
中午12点22分，感觉有点累，有点馋。大部分仓位盈利1个点，其他继续持有。1分钟3磅刚刚转长，这是个警示。5分钟图上可能还会有下跌，但现在我们出局了，在观望。
下午1:12 VIX指数29.20。光看很难找到好的切入点。
下午1点25分睡觉醒来。最后一个小时没有交易。
下午1点48分，我做了一些盈利的交易。我在1分钟3LB反转做多，然后在1235压力位做空。现在价格横盘。在突破之前，1235的压力位已经很清楚了。大多数时候，我们保持合理的仓位大小。很想做一个今天博客对我的影响的盘后总结。到目前为止，它仍然让我专注于所有的关键指标。我们现在亏损，这是今天到目前为止最大的困难。
下午2: 24我估计不会开始下一笔交易了。我很累，但是我今天做得很好。切入点非常好。VIX后退了。历史上我最后一个小时的交易情况不是很好，我自己也很清楚。
今天的日内交易成功了吗？也许是吧。以防守避免陷入困境，市场大部分时间观望。今天的利润超过17，000美元，EESM在一周内收复了74%的失地。虽然我不确定我能不能每天都这样，但是如果我再集中精神的话，也许还会这样。时间会证明一切。
附录:
3LB——三线突破。一个日式蜡烛图，不考虑时间，价格运行到一定量后才变化。3LB不考虑其内部价格盘整，只是帮助我们发现趋势，发出反转信号。我们主要在一分钟图下使用，这在极端趋势市场中往往是一个极好的烟灰指标，因为它可以避免过早的反转尝试。更多解释，请参考超越日本蜡烛图。
VIX-芝加哥上市期权波动率指数，旨在跟踪市场波动，是市场情绪的指标。VIX指标的趋势与ES完全相反。
ES-商品交易代码是指在CME全球电子交易平台上交易的SP期货合约的迷你电子盘。字母“ES”后的字母和数字代表到期月份和年份。例如，“ESU08”指的是2008年9月到期的SP迷你电子盘合同。到期月份有字母H，M，U和z。
EESM-应急和利润扩张模式。在亏损的交易序列或亏损日之后使用的“弥补账户亏损”的做法。
