手握巨款，哪里还有提高流动性的必要？
招股书显示，报告期内，公司货币资金分别为2771.46万、423.94万、463.99万，主要为银行存款。交易性金融资产分别为40，000，99，000，101，138，400，均为公司购买的短期银行理财产品，说明公司资金充裕。但在募集资金用途上，需要补充流动资金6000万，这就让人质疑这6000万的必要性。从叶正设计的现金流可以看出，报告期内，经营性现金流一直为正，不存在现金短缺的情况。从叶正设计的企业性质可以看出，叶正设计是轻资产公司，没有存货占用资金；其次，经营成本主要是人工成本，没有原材料的压力，报告期内公司没有任何贷款。资产负债率极低。虽然公司应收账款金额较大，但叶正设计整体运营所需资金确实有限。根据目前公司的自由货币资金和交易性金融资产，完全满足上述资金缺口。从上面的结论可以看出，叶正设计的6000万元根本没有存在的必要，都是由玩号组成的。
02理财产品未跨会计期间计提公允价值变动损益，财务数据失真。
报告期内，叶正设计并购买了大量理财产品，2021年末金额达到1010亿元。如此庞大的理财产品，产生的投资收益也是一笔巨款。按3-5分估算，年收入300-500万。每年按照银行利率结算叶正设计收入就好。但是，在一个会计年度结束时，有一段时间银行尚未结算，按照会计准则的要求，对产生的投资收益应计提公允价值变动损益。但叶正设计并未计提，生产影响可能涉及数百万金额，对财务数据影响重大，足以造成财务数据失真。以前所有要上市的公司都做了拨备，比如四川百利天恒药业股份有限公司。
子公司变成了供应商，也许就是传说中的代理商。
黑龙江省何新勘测设计有限公司于2015年前为叶正设计的子公司。后来，为了上市，它被转移到刘福和赵力燕。在报告期内，何新勘测作为叶正设计的供应商出现在招股说明书中。2019年7月，何新调查实际控制人刘福还与实际控制人杜振宇有300万元的转账记录。根据叶正设计的解释，转账记录是刘福向杜振宇借钱，用于家庭购房。互相借300万需要什么样的关系？这个解释太无力了。很明显，刘福帮助举行，付款只是一个疏忽付款。
何新勘测前身为农垦宏盛，业务范围与勘测设计无关，也不实际开展业务。它原是叶正设计的集团子公司之一，由赵力燕和刘福转让后更名为何新勘测。2016年才取得相关资质，具备独立开展勘察设计相关业务的能力。
赵力燕和刘福共同经营黑龙江恒达生物科技有限公司，主要从事微生物肥料和饲料添加剂领域的技术开发和技术服务，即实际上并不具备农业勘探和设计领域的工作背景。仓促的接手和信测只是内部消化——暂时持有。点击蓝字关注我们徽菜宴
