调查浑水，挖掘上市公司价值，揭开资本市场真相。
作者|泗水研究所研究中心|李姣
目前，江苏9家上市银行三季报已全部披露完毕。
上半年疫情影响造成经济下滑。银行业受到了挑战。许多银行出现了净利润负增长。在疫情得到有效控制，国内经济逐步复苏的第三季度，江苏几家银行的经营能否迎来拐点？
阅读说明:
1.除非另有说明，本文所有数据均来自蔡东Choice的数据库。
资产规模
据统计，今年前三季度，江苏9家上市银行总资产达51512.15亿元，比去年同期的46574.37亿元增长9.6%。
其中，资产规模最大的依然是江苏银行，自去年突破2万亿元后，达到22656.49亿元，南京银行接近1.5万亿元，较去年增加超千亿元。上市一年多的苏州银行排名第三，总资产3866.42亿元。
从增速来看，有5家公司资产同比增幅超过10%。增速最快的是张家港银行，达到了14.23%，其次是常熟银行，达到了13.83%。南京银行是第一个万亿增长的银行。
张家港银行、江阴银行、苏农银行资产规模均在1300亿元-1400万元区间。三家银行中，张家港银行资产规模领先，以14.23%的资产增速位列9家上市银行之首。
存款规模
截至今年上半年末，江苏9家上市银行存款总额32858.6亿元，贷款总额26242.39亿元。较上年同期分别增加3097.72亿元和3412.94亿元。
其中，江苏银行存贷款总额分别为13508.01亿元和11807.22亿元，位居第一。南京银行位居第二，存款总额达到9166亿元，同比增长5.8%。离破万亿不远了，
9家银行中，有6家银行的存贷款都在2000亿元以下，它们之间的差距没有它们与“第一梯队”之间的差距明显。
资产质量
1.不良率
先说结论:江苏上市银行抗风险能力在加强。
数据显示，南京银行和常熟银行继续保持不良率在“1”以下。截至三季度，a股37家上市银行中仅有4家不良率低于1%。南京银行和常熟银行位列第三或第四，仅次于宁波银行和邮储银行。
与年初相比，7家银行不良率呈下降趋势，1家持平，1家小幅上升0.01个百分点。
此外，张家港银行、苏农银行、江苏银行、苏州银行和江阴银行的不良贷款较上季度均有所下降。除无锡银行外，江苏银行三季度不良贷款控制成效显著。
但目前江阴银行的不良率在37家a股银行中排名第31位，且长期处于该水平附近，需要引起重视。作为一家地方性的农村商业银行，江阴银行的主要客户群体是江阴当地的中小型制造企业。经济趋势对制造业的影响将直接反映在其不良贷款率上。
2.拨备覆盖率:
江阴银行连续四个季度下滑。
拨备覆盖率方面，截至三季度，9家银行拨备均达到监管指标，共有6家银行实现改善。其中，常熟银行拨备覆盖率最高，达到490.03%；南京银行紧随其后，为379.93%，虽然低于去年。纵观a股上市银行整体情况，常熟银行和南京银行的拨备率也遥遥领先，与不良率相近。
涨跌上，常熟银行、南京银行、江阴银行拨备覆盖率较2019年末有所下降。但常熟银行在所有银行中仍排名第一，江阴银行下滑明显，年初以259.13%排名第四。目前以230.55%排名倒数第一。已经连续四个季度下跌。
资本充足率
截至三季度，江苏9家上市银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率均可满足监管要求；与年初相比，多数银行的上述三项指标均有所上升，资本充足率压力有所缓解。
数据显示，资本充足率方面，与年初相比，紫金银行上升了3.42个百分点，目前以17.91%排名第一，苏州银行也上升了2.08个百分点，增幅较为明显。
一级资本充足率方面，有5家上升，4家小幅下降；核心一级资本充足率方面，除张家港银行和无锡银行外，其余7家银行均有所上升。
具体来看，在资本充足率方面，南京银行已经连续第三个季度增长，在一级资本充足率方面，南京银行和苏州银行实现了持续改善。核心一级资本充足率方面，超过10%的公司有6家。
收入情况
前三季度，江苏9家上市银行共实现营收902.5亿元。
营业收入方面，江苏银行以375.25亿元的营收继续领跑，南京银行紧随其后，实现营收250.45亿元，位列百亿元以上。这两家城商行牢牢占据了第一阵营。
此外，苏州银行前三季度实现营收79.17亿元，增速11.19%，势头强劲。常熟银行以64.45亿元的营收继续蝉联农商行榜首，但增速有所下滑。张家港银行实现31.01亿元，两位数增速，未来很有可能争夺农商行第一的位置。
第三季度，对于江苏上市银行来说，喜忧参半，两极分化。三家银行的收益增长超过10%，但其中两家为负。增长最快的江苏银行营收增长12.96%，第二大银行无锡银行也增长11.94%。而最低的银行江阴银行，同比下滑-3.28%，经营状况没有明显改观。
净利润方面，9家上市银行全部实现正增长，江苏银行和南京银行净利润均超过100亿元，分别为119.56亿元和100.88亿元。
苏州银行、常熟银行、紫金银行、无锡银行净利润均超过10亿元。
从增速来看，受宏观环境和监管部门减负要求的影响，银行业净利润增速普遍下滑，两位数的增长已经很少见。
江苏上市银行中，苏农银行排名第一，达到6.72%，张家港银行排名第二，达到4.82%。
摘要
再看a股，2020年前三季度，37家上市银行营业收入达4.02万亿元，归母净利润达1.30万亿元。虽然上半年增速有所回升，但上市银行整体归母净利润仍同比下降8.1%。
可见，江苏部分城商行在不增加利润的情况下增加了收入。但目前a股城商行业绩增速放缓是普遍现象，郑州银行、桂阳银行、Xi安银行等5家银行净利润出现负增长。
这主要与银行增加不良贷款拨备有关。江苏银行、苏州银行拨备覆盖率连续三个季度上升。虽然净利润增速有所收窄，但与国有银行和股份制银行相比，江苏3家城商行的业绩仍处于银行业前列。
值得一提的是，在今年实体经济受到疫情重创的背景下，银行业的资产质量一直备受关注。数据显示，除厦门银行外，36家a股上市银行中，16家银行不良率上升。不过，从9家银行的三季报数据来看，江苏银行业整体资产质量出现好转迹象，其中5家在a股前10名。不良率总体较好，这在整个银行业是不多见的。
