1月10日，创业邦独家获悉，专注于FICC自动化交易基础设施建设的金融科技公司梁瑞科技已于2021年12月完成B轮1亿元融资，由一家互联网战投领，考拉基金跟投，白一资本担任本轮独家财务顾问。据了解，此次融资将主要用于梁瑞科技下一代科技产品的研发。
“所有的历史大趋势都是由无数的小事件组成的。”梁瑞科技的合伙人对创业说。作为一个优秀的创业公司应该具备的，梁瑞科技对市场和趋势有着独特而敏锐的嗅觉。
备受瞩目的FICC交易基础设施将随着市场成熟和监管开放的步伐逐步完善，从协助交易所和做市商到以云托管的形式服务买家，最终帮助国内FICC行业构建以交易信息网络为核心的下一代交易基础设施。交易和报价完全构成了一个业务和数据的闭环。
FICC业务，即固定收益、外汇和大宗商品业务。20世纪70年代，随着佣金自由化和投资行业竞争的加剧，传统的证券发行和MA利润被压缩；然而，投资者规避利率风险、汇率风险和大宗商品价格波动风险的需求大大增加，美国投资银行开始投入大量自有资金，直接充当客户的交易对手。通过自有资金投资承担风险，充分利用自身资产负债表为客户提供服务的资本中介业务模式，扩大了机构客户群，大幅提升了自身盈利能力。
到20世纪80年代中期，美国投资银行已经形成了完整的FICC业务链。进入信息时代后，其业务不断拓展和调整，美国交易市场日趋成熟。FICC电子交易的普及率超过50%。
相比之下，国内FICC资产交易自动化水平较低，传统手工交易仍占主导地位，流动性差，市场活力不足。近年来，国内FICC的市场化改革正在不断推进。在政策层面，央行发布的《2021年第一季度货币政策报告》指出:稳步深化人民币汇率市场化改革，完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，增强人民币汇率弹性。同时，随着汇率政策的放开，外资参与债券交易更加频繁，对市场流动性提出了更高的要求。
这意味着，在汇率市场化趋势下，汇率波动预期将加大。低水平的交易基础设施难以提供足够的流动性，无法完全捕捉买方交易的盈利机会，因此自动化交易基础设施需要更新升级。
另一方面，监管机构也对银行和理财子公司提出了净值化的管理要求，考验着银行对冲交易风险和资产定价的能力。因此，银行的FICC业务模式也从大规模向精细化投资管理转变，自动化交易将成为新的增长“引擎”。
2014年，梁瑞科技判断，FICC交易自动化将是未来一个大的趋势和方向，中国将拥有自己的由数据和策略模型驱动的多资产电子交易平台。早期，虽然公司产品尚未完全成型，但梁瑞科技通过对行业趋势和解决方案的准确把握，在此期间获得了一批头部商业银行的标杆客户。
2017年，中国黄金市场，上海黄金交易所第三代交易系统上线，采用集中竞价模式，开放API接口。同年，各大银行开始布局贵金属自动交易领域。梁瑞科技推出的解决方案帮助客户建立了最早的基于贵金属的自动交易平台。随着与应用场景的不断磨合，产品定位逐渐清晰——多资产FICC量化自动交易平台。
自贵金属方案成熟后，梁瑞科技开始切入外汇和本币市场。随着交易中心推出新一代本外币交易平台，以及X-Swap、X-Repo、X- Bond等匿名电子交易机制，梁瑞根据市场需求建设了新一代FinOne自动交易平台。
通过不断更新迭代，梁瑞团队自主研发的自动化交易基础软件FinOne已经升级到3.0，覆盖所有资产类别和所有场景。它具有高吞吐量、低延迟的特点，可以覆盖自动化交易的全过程，实现闭环管理。
FIN的策略引擎框架提供了交易逻辑的自定义能力和开放的API，可以为包括交易中心、四大行、股份制银行、城商行、农商行等在内的主要机构客户提供FICC自动化交易一站式解决方案，包括市场数据获取、数据分析、策略回测、交易决策支持、交易执行、实时风控、交易分析等。此外，还可以为客户提供定价服务，利用量价信息+利率曲线。
国内FICC自动化交易起步晚，起步慢。在人才培养和资源配置的初期，大大小小的金融机构都需要第三方技术服务提供商来快速构建自己的能力。不仅大型金融机构需要自动化交易，位于二三线城市的中小金融机构也缺乏大量的资源和人才来支撑自动化交易系统的建设。它们只是国内金融体系中非常重要的引擎。中小型买方机构的客户群将成为公司未来的主要业务增长点。
据悉，梁瑞科技是国内较早参与FICC领域基础设施建设的公司，团队主要由具有丰富电子交易经验的海外和本土背景的资深金融人才组成。产品和交易技术解决方案负责人曾在汤森路透、美林证券、摩根士丹利、RD银行中心和国内外证券部门担任RD骨干。
未来，梁瑞科技将在产品迭代升级、标准化、拓展更多应用场景等方面持续发力。
图片:梁瑞科技
