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1.为什么小规模的保险公司敢卖便宜的保险？
与大公司的产品相比，这种产品最好一方面像客户所期望的那样“更便宜”、“更有保障”，另一方面公司也能赚更多的钱。
低成本保险的产品策略:增加保障条款
1.增加疾病的数量
覆盖的疾病越多，听起来就越实惠。真的吗？可以把一种疾病按照不同的类型分开列出来，列出一些极其罕见的疾病等等。，这叫凑数。轻症增加20到50个是不够的，美其名曰早期重症护理。但如果仔细看里面的病理情况，会发现大部分轻症应该改名为轻症重症，并不都是重症初期，很可能本身就是重大疾病。
2.增加多次付款
这样的设置越多越好。它看起来很漂亮。其实我们看看相关的统计数据就会发现，人能熬过第一次大病，已经是千分之几的运气了。第一次之后得第二次大病，第三次得大病的概率就更少了。这样的条款只是表面上好看，实际意义不大。
3.增加数量并“降低价格”
保额可以翻倍，但是保费还是很便宜的。这一招挺轻松的，但其实代价其实是暗地里赢的。我们可以将其设置在条款的理赔门槛上，比如一些发生概率较高的重疾。定义里少了几个条件，后期很难支付。也可以把预定利率设高一点。预定利率越高，价格越便宜，但你要付出相应的代价，承担相应的风险。
但是普通人很难看出来，不懂保险底层逻辑的人也很难理解。
二、什么是高预定利率？公司要冒什么风险？
首先，保险产品有很多种，比如消费型、储蓄型等等。
储蓄保险需要投保人长期缴费。既然是长期交费，保险公司当然希望客户一直交费，不要断保。但是，一个人年龄越大，风险越高，保险公司赔偿的风险溢价也越高。也就是说，保费应该一年比一年贵。但是，每年让客户多交钱不太好，很容易断供。
所以现在所有的储蓄保险保费每年都是固定的。为什么能修好？其实就是把年纪大了应该多交的钱挪到年轻时早交，保费平均每年都一样。这叫溢价平衡，大家都觉得好一点。
现金价值是多少？
保费平衡意味着我们每个人在早些年支付了更多的钱。保险公司在你年轻的时候多收了你的钱，这钱不是白存的。保险公司会给你利息，相当于把这个保单的价值打了折扣。这是现金价值。也可以这样理解，成为保险公司收到你的保费后，扣除各种费用和成本，剩下的钱进行投资。这个钱是赚是赔，是保险公司的事，与客户无关，因为合同上明确写着现金价值表。我们可以在任何一份长期寿险、重疾险、年金保险合同中找到这样的现金价值表。一个保单年度对应多少钱的现金价值一目了然，所以也可以理解为保险公司对客户承诺的投资回报，是写在合同里的回报。
所以，现金价值是指在扣除保险公司的运营成本、业务成本等费用后，还有一部分要支付给别人，剩下的属于保单所有人的钱加上保险公司给客户的投资回报。正是有了这种钱，保险公司才有可能做一些资产投资来增值赚钱。
了解了现金价值之后，你应该就能理解为什么只有长期储蓄保险才有现金价值了。
其实短期消费型保险也是有的，因为保险产品本身就是精算的结果，而且因为这么少，很少有人会提到现金价值，包括保险公司，可能会看不起。毕竟他们不可能提前多收你钱。消费型保险虽然好卖，但是没啥可赚的。
消费型保险比储蓄型保险好？
保险公司虽然不赚钱，但是客户消费是不是更划算？更符合客户保障需求？我们不能这么片面地看问题。长期险的一个好处就是没办法和消费型保险比，就是在合同里明确写着你可以保障20年30年甚至一辈子，不能因为中间有什么问题而拒赔。而消费型保险是年复一年买的，续保和变更方面的不确定性更多。
保险的分配不是一个非此即彼的问题。它更全面，可以涵盖各种风险。
先说现金价值。其实这是属于客户的钱，那么为什么长期保险退保的时候现金价值要退还呢？那为什么有的保险公司愿意退保费呢？很简单。赔点钱，赚点名声。
现金价值的增加反映了定价利率
我们可以在保险合同中寻找现金价值表，看看它的数字是否一直在上升，尤其是在交费期已过，客户保费已全部付清的情况下。但此时每年的现金价值还在增加，说明保险公司一直在用这笔钱赚钱，说明保险公司愿意向客户承诺多少投资回报。这个增长率可以反映公司预定的利率，也就是定价利率，然后到最后就接近保额了。
为什么这么设计？如果你买终身寿险，保险公司必须给你保额的钱。虽然有的买者出险早，有的出险晚，但保险公司会先按照一个人能活到100岁以上的理想假设来定，因为寿险意味着这笔钱最终要赔付给客户，这是一种刚性赔付。让我们考虑一下。如果最后大部分人都要交钱，少收保费会怎么样？会出现挤兑，保险公司可能资不抵债，会破产。现在买保险的大多是30-40岁的中年人，而中国的保险市场才刚刚起步30年左右，所以这些客户中有相当一部分会平安活到八九十岁，也就是说在50年左右的时间里，会有大量的理赔等待保险公司赔付。这时，为了安全和稳定，终身寿险的设计是这样设定的。这个产品的保额是一个人交了这么多年的保费加上保险公司承诺的增值收益，这个收益给你最长的保单期限。
定价率越高，保险公司承担的风险就越高。
这里需要注意两个部分，一是交多少保费，二是预留多少利率。这两个是保险公司头疼的问题，是保险公司和客户之间的博弈。
对于一个保险公司来说，他愿意承诺的预定利率越高，他收到的保费就越少，保费越便宜，客户就越愿意买单。但同时，保险公司必须更擅长投资，投资的收益和风险并存，高收益意味着高风险，意味着保险公司需要承担更大的风险。
现在寿险市场竞争激烈的情况下，一些保险公司愿意冒这个风险，给出很高的投资回报率。你可以理解为这家保险公司对自己未来的投资很有信心，觉得自己有能力赚很多钱，然后补贴成客户的现金价值。
然而，问题来了。保险公司有没有信心，赚不到钱，不是保险公司自己能决定的。如果经济下行，通货膨胀，整个市场的投资收益普遍下降，大家都赚不到钱了，那保险公司就麻烦大了。它一方面要兑现给客户的利率，另一方面又找不到这么高利率的资产，只能自己贴钱。如果没有实力雄厚的钱主和父亲增资，又没有找到好的筹资方式，就可能面临亏损、资不抵债甚至破产的危机。这就是让保险公司寝食难安的“利差损”，即实际投资收益低于定价利率。这部分是因为利差造成的损失就是“利差损”。
第三，低成本保险的风险
本来保险就是一个要求稳定的金融工具。如果大家都为了打价格战而追求低价，迫使保险公司大量激进投资，万一雷雨来了，有多少人的生活和家庭会受到影响？因此，保监会发布了《保险条例》和《人身保险公司保险费率管理办法》，专门将人身保险产品的定价利率限定在3.5%。保监会在这里划了一条红线，但实际上，各保险公司在产品定价时是如何操作的？
较大保险公司的财产险预定利率一般在2-2.5%。
首先，国寿、平安等大公司的预定利率都定在2-2.5%。别看这么低，这是个让人放心的数字。毕竟这些老牌公司都经历过大风大浪。上世纪八九十年代，这些老牌公司的产品曾经有7-8个预定利率。当时我国经济处于罕见的通货紧缩时期。后来银行利率不断下降，通货膨胀默默上升。几家老牌公司默默吃下了利差损的“毒药”，想尽一切办法消化这部分差价。
中小保险公司难道不知道自己在亏损吗？他们能逃脱高预定利率带来的损失的魔咒吗？
1999年上半年，中国91家保险公司中，18家上市公司和5家其他公司不久前被中国保险监督管理委员会接管。他们被接管后的财务报告还没有公开。其他68家非上市寿险公司已经发布了第二季度偿付能力报告。在68家公司中，41家盈利，27家亏损。而且这些公司在规模、保费、收入、利润上差距巨大。这27家亏损公司中，有新成立的保险公司，也有开业已久，但仍无稳定盈利的。
保险公司的核心竞争力:盈利能力和资产管理。
有人认为开保险公司很赚钱，但实际上保险公司要拿出一大笔钱作为责任准备金，以应对可能发生的赔偿责任。这就导致了保险公司看似拥有庞大的资金，实际上却占了很大比例的负债，很多都不是自己的钱，还有一部分要留出来随时清偿。也就是说，一旦公司的盈利能力和资产管理能力出现问题，就容易出现资不抵债和偿付能力问题。
寿险公司有很高的退出机制。
我们国家寿险公司的退出机制是很严格的，就是不会轻易允许一家寿险公司破产，但是出了问题可以接管。问题是市场上约有三分之一的寿险公司无法稳定盈利，有的甚至年年亏损。这二三十家保险公司的总资产都不小。如果他们真的想接手，可能要考虑:一方面，接手这些保险公司的成本是多少，是否有足够的资本满足他们？另一方面，接管的后果是什么？知道银监会绝对不会轻易接手这些亏损公司，原因很简单。如果有问题的公司都被银监会接管了，其他寿险公司会觉得可以自杀，去卖一些不靠谱的，便宜的，高风险的产品。反正最后总会有老大哥，肯定会影响这个行业的发展，损害大部分客户的利益。
保监会对这些公司有什么治理措施吗？当然不会让你的公司轻易退市，但是可以让你的企业退市。中法人寿就是典型的例子。这家公司的偿付能力已经下降到无法再下降的程度。新产品业务已经暂停好几年了，新股东的投资进不来。一直拖到这种状态，还是没有安排接手。
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