如果要做财务分析，首先要建立一个财务分析模板。在很多人看来，这是一份复杂的工作。
财务分析需要包括什么样的内容？我可以从哪里获得所需的数据？如何将数据重新分组并很好的展示出来？这一系列问题会让刚接触分析工作的人感到困惑。
这个时候，你需要的不是一个在网上随处可以下载的通用模板，而是一个把复杂问题层层拆解的思路。只要你脑子里有一个清晰的思路，你就可以根据任何一家公司的情况，设计出更实用、更有价值的财务分析模型，而不是局限于同一个财务指标分析。
我把建立财务分析模型的过程分为四个步骤，包括两个可以提高整体财务分析质量的关键点。为了方便起见，我就以一家运营漫画阅读平台的企业为例。本文主要讨论了建立模型的四个步骤。
第一步:明确财务分析报告的目标。
这个问题可能被很多人忽略了。当然财务分析报告是提供给管理层的。这个有什么清楚的吗？
如果一个企业的股权结构比较简单，只有一个老板，那么财务分析报告的使用者无疑只有一个。但是，如果一个企业的股权结构很复杂，并且在经营过程中引入了外部投资者，那么投资者很可能会要求企业提供一份简单的财务分析报告以及财务报表。另一种情况是，上市公司在报告半年度报告和年度报告时，还涉及描述重要财务指标变动的原因。
这些相对复杂的情况使得财务分析报告的使用者不再局限于企业内部，而是扩展到外部的关联方和控制者。这个时候，明确财务分析报告的对象是非常必要的。
不同的用户会导致财务分析报告的侧重点不同。如果是外部用户，财务分析主要侧重于关键财务指标的分析，如偿债能力指标、盈利能力指标等。，以便外部用户快速了解企业的经营成果，并结合财务报表数据说明数据异常变化的原因；如果是企业内部用户，公司管理层或各业务部门负责人，财务分析会包括业务数据和财务数据的分析。结合企业制定的预算目标或绩效考核量化标准，找出实际经营成果出现偏差的原因并关注企业经营中出现的问题，按照一定的原则进一步细化财务数据并重新汇总统计，形成管理数据。
这里不讨论对外使用的财务分析报告，主要思考内部管理的财务分析模型的建立。
第二步:建立财务分析模型框架。
根据业务模式、组织结构和管理水平的不同，财务分析模型的结构也会有所不同。
企业经营哪种业务？采用什么样的管理模式，是事业部制还是区域管理？企业中设置的各个部门对应的收入、成本、费用如何与业务对应？这些问题都会影响财务分析模型的结构。
以运营漫画阅读网站的企业为例。目前企业的业务主要分为三部分:漫画网站运营、IP版权商务开发授权、动画剧制作、动画电影投资。这三项业务构成了企业的收入来源。
同时，组织结构中设置的每个部门对应三个业务板块:
这种对应可以帮助我们把企业的业务梳理清楚，同时为后续的数据收集做好准备。
同时，业务结构也决定了我们的财务分析报告在包含企业整体经营成果的列报时，也需要对三大业务数据进行拆分，每项业务都要单独分析。不同业务的运营由不同部门主导，拆分业务后便于用数字来评价各部门的实际工作。
如果企业是按照区域管理，或者采用事业部制，那么上面的架构就需要按照区域或者业务进行调整，思路也是一样的。
第三步:整理财务分析报告的内容。
与前两步准备相比，第三步是构建财务模型的重点。
首先，要展示企业的整体经营情况，包括收入、成本、费用、利润等常规数据，也包括企业经营中经常发生风险的环节，如应收账款、存货、资金等专项分析。
其次，按照上述结构，将三类业务的数据拆分出来，分别统计各业务条线的收入和利润。根据不同的业务模式，不同的业务条线需要分析的内容也不同，需要对各业务条线的收入来源和承担的成本费用类型进行详细的分解。
漫画网站运营的收入来源主要有三个，第一是网站会员的充值收入，第二是网站的广告位收入，第三是订阅收入。为了丰富网站发布的作品内容和数量，除了自己的签约作者，还会从其他网站引进一些作品。这部分作品会被订阅，用户需要单独付费浏览，产生的订阅收入需要按照一定比例与版权人分成；动漫网站的正常运营有赖于技术部门的支持和维护，同时还要承担支撑网站存储和流量的服务器和带宽成本。网站主要靠发布的漫画作品吸引用户，签约网站的作者需要按月付费；为了吸引新用户注册和老用户续约，网站会通过营销、会员费打折、会员抽奖等方式奖励和维护用户。，还会参加动漫展等展会，增加品牌影响力。
IP业务开发授权主要是以网站已签约的具有商业价值的作品为基础，寻求外部合作，以IP授权的方式将游戏化、影视开发、衍生品开发的权利转让给第三方，以获得相应的授权收益和后续开发成果的分成；此外，还会在企业制作或投资的作品中寻求广告合作，进行广告植入，从品牌方收取相应的广告费，这是主要的收入来源。因为与签约作者的合同中约定，基于IP产生的商业授权收入需要有一定比例给作者，这是授权业务的主要负担。
动画剧制作和动画电影投资，动画剧主要由企业制作。制作完成后，在视频平台上线播出，获得视频平台给予的固定授权收入或分账收入。成本主要是支付给外包制作团队的成本，包括动画制作、音乐、剧本等费用；动画采取投资的形式，影片上映后按照投资比例获得票房收入。
在梳理了最初的业务收入和成本后，需要基于业务需求进一步思考，找出业务关注的焦点或制约业务发展的关键。这些都是财务分析的重点。
会员充值收入可以进一步分为存量和增量。老用户续费率越高，用户流失越少。基本站点充值收入越稳定。新用户增量决定收入增长曲线。同时可以关注营销投入对营收趋势变化的影响。网站广告收入的关键点在于，它可能与会员充值收入存在权衡关系。网页或app上过多的广告位会影响用户的观看体验，导致用户流失。虽然广告收入会增加，但也会减少会员的充值收入。
IP业务开发和授权，根据不同作品作者的粉丝数和阅读量，公司会给他们不同的等级，不同等级的作品在获取授权收入上有不同的决策。S级作品有一定的知名度和粉丝基础，所以改编的游戏或影视作品有一定概率成为爆款。对这类作品收取固定的授权收益显然无法实现公司利益的最大化，所以你可以考虑降低一次性收益的授权收益，提高游戏和影视作品后续开发的分成比例，以保证企业收益的最大化。
对于动画哑剧的制作，是按照项目来管理的，所以财务分析也需要按照项目来进行。跟踪项目的进度，成本支出的节奏，评估项目延期的风险和可能的成本增加，并根据市场情况调整项目收入的预测。
同时，IP开发的授权和动画剧、动画电影的制作，其实都是围绕IP的商业开发。如果按照IP来统计，培养IP的成本就是作者支付的稿费，在企业内部形成无形资产；当IP有了一定的成熟度，就会商业化获得收益，同时也会进一步提升IP价值。在这个过程中，需要进行财务分析，统计单个IP对企业的贡献。
如果企业有预算目标或相关绩效考核指标，除了实际数据显示外，还需要包括预算数据和实际与预算的差异对比。
我们梳理一下思路，梳理出财务分析报告需要包含的具体内容如下:
根据整理好的思路，接下来就是寻找相应的数据源。
第四步:确定数据源。
财务分析报表数据的来源主要有两个，一是财务会计系统中的数据，二是业务系统中可以提供的财务相关数据。
对于财务记账产生的数据，需要按照上述思路保证核算的准确性能够满足数据拆分的要求，即核算需要细化到业务、项目、部门，需要客户、供应商的辅助核算，才能基本满足财务分析的需要。
此外，还要保证财务数据的及时性和准确性。如果原始账单没有及时送达财务部门，会导致财务会计数据的丢失，造成收入、成本、费用等项目的高估或低估，影响我们对数据的判断，扭曲财务分析的结果。
用户数量、用户续费率等数据都来自业务的后台统计系统。动画项目制作的进度需要和动画制作部门的各个项目负责人了解情况，这些信息是无法直接从财务账本上获得的。在使用之前，你需要和业务一起了解数据统计的逻辑，确保业务的逻辑和财务的逻辑不矛盾，否则你需要思考如何处理业务数据才能得到想要的结果。
数据来源确定后，在实际数据尤其是财务数据的填报过程中，需要进行一定程度的重新分类，收入和成本费用需要按照实质进行归集和核算，而不是按照记账科目进行核算。
常见的是业务无发票时，报销可能会使用代票，财务记账会根据发票内容选择科目，但在财务分析报告中，需要根据支出的实际用途进行分类。比如活动中发给用户的小额红包，对每个用户来说金额很小，但是总额达到1000元。运营部提交交通费、办公费报销，财务核算记入相应科目。但在财务分析报告中，这笔费用需要归集到营销费用中。
这种根据业务本质的修正，会使财务分析报告更好地反映企业的真实经营情况，有助于发现业务中存在的问题，也为业务部门提供有效的参考，帮助其决策。
请注意，数据来源确定后，最好不要在中间进行大规模调整，否则财务分析报告中的历史数据需要进行追溯调整，否则会影响各期数据的可比性，无法真实反映数据变化的趋势。
这是建立财务模型的四个步骤。上面的例子比较简单。如果是制造业，涉及到成本的归集和分配，那么财务分析会变得更加复杂。
所以，这也是我之前文章反复强调的。财务分析没有统一的模板，需要根据企业的实际情况来构建。通用模板中的一些思路可以有选择地借鉴，但不能完全照搬。
由于篇幅所限，提高财务分析报告质量的两个关键点将在下周的文章中阐述。
