原标题:2021年世界及中国湿电子化学品发展现状及趋势分析。硫酸的高成本导致利润“数字”的下降
一、湿电子化学品行业概述
1.分类和定义
湿电子化学品，又称超净高纯试剂，有“工业味精”之称。按用途分为功能性湿电子化学品和一般湿电子化学品。一般湿电子化学品是指氢氟酸、硫酸、氢氧化钠、氢氧化钾等液体化学品。其广泛用于制造过程，例如显示面板和光伏电池。湿电子化学品是指通过复合手段，在制造中能够实现特殊功能、满足特殊工艺要求的复合化学品，如显影液、剥离液、蚀刻液、稀释剂、清洗液等。，主要用于半导体和显示面板。
湿电子化学品的分类现状
来源:公开资料整理。
2.国际标准
随着摩尔定律的发展，芯片的集成度越来越高，相应地对高纯度试剂提出了更高的要求。超纯和高纯试剂是随着集成电路制造业的发展，在普通试剂的基础上发展起来的。1975年，SEMI建立了超净高纯试剂国际标准，用于测量不同湿电子化学品的清洁度和纯度。根据SEMI标准，湿电子化学品目前分为五个等级G1-G5。品位越高，金属杂质含量越低，粒度越小。
半国际标准等级的湿化学品
来源:公开资料整理。
二、湿法电子化学品产业链
1.产业链图
湿上游在国内主要是基础化工原料供应商，数量多，产能大。货源稳定时，市场供应充足，整体议价能力低；中游参与者为湿电子化学品生产企业，主要负责湿电子化学品的生产制造，国内企业占15%。姜华位、景瑞电料、格林达技术水平高；下游应用主要在三个领域:半导体、显示面板和太阳能电池。在半导体领域，主要用于集成电路和分立器件的晶片加工，包括清洗和刻蚀。
湿电子化工产业链
2.最近原材料价格的变化
随着国际形势的紧张和能源价格的上涨，化工原料价格趋于上涨，其中湿电子重要化学品硫酸的整体价格在2020年8月至2021年8月上涨了近7倍，达到十年来的新高。主要原因是上游硫磺供应有限，硫酸主要下游磷肥需求增加，磷化工新能源需求增加。总体来看，硫酸价格偏高影响了国内湿电子化学品的利润水平。2022年中期，供需仍将处于紧平衡状态，短期内价格仍将维持高位。
2020-2022年6月中国硫酸价格变化
来源:公开资料整理。
三。全球湿电子化学品行业现状
1.市场尺寸
全球半导体产业的持续扩张和在线办公推动了平板显示器出货量的增长，光伏装机容量的稳步扩大推动了全球对湿电子化学品的需求。数据显示，受疫情影响，2020年湿电子化学品需求略有下降，2021年需求有所回升。《安吉科技公报》显示，2021年全球湿电子化学品市场规模预计为54.28亿美元。
2018-2021年全球湿电子化学品市场规模及预测
来源:公开资料整理，安吉科技通报。
2.市场结构
就全球湿电子化学品需求结构而言，2021年全球湿电子化学品使用总量达458.3万吨，其中集成电路需求占比最高，达209万吨，新型显示领域湿电子化学品需求达167.2万吨。
2021年全球湿电子化学品需求结构比例
资料来源:中国电子材料工业协会，华晶工业研究所编制。
3.地理分布
就世界湿电子化学品的区域分布而言，欧美企业具有技术优势，如德国巴斯夫公司、美国阿什兰集团、美国霍尼韦尔公司，基本适应半导体的发展，产品可达SEMIG4及以上。十家左右的日企落后于欧美，整体水平可与尖端技术相媲美。欧美和日本占全球市场份额的60%以上，台湾省和大陆企业占总量的30%左右。
2020年全球湿电子化学品市场的区域份额
来源:公开资料整理。
四。中国湿电子化学品行业现状
1.要求
湿下游电子产品主要用于半导体、显示面板和光伏。从下游来看，2021年中国液晶显示面板出货量首次超过韩国成为世界第一。中国光伏累计装机容量已连续九年位居世界第一，2021年占比超30%。2021年中国半导体材料约占全球份额的19%，受限于技术限制，高端湿电子产品进口严重依赖。总体来看，2021年我国湿电子化学品需求超过200万吨，较2020年增长36.6%。
2020-2021年中国湿电子化学品需求变化
资料来源:中国电子材料工业协会，华晶工业研究所编制。
2.输出
湿化学品属于高纯度化学试剂，对技术要求极高。目前国内生产企业很少。就我国湿电子化学品产量而言，2021年国内湿电子化学品将达到64.35万吨。企业主要分布在华东地区，主要是因为靠近下游企业，降低运输成本。国内湿法电子如景瑞化工、江阴江华微电子等都位于江苏省。
2015-2021年中国湿电子化学品产量及增长率
来源:公开资料整理。
3.市场结构
中国大陆大部分企业的湿电子化学品等级为SEMI G1-G3，但只有少数企业达到SEMI G4，与世界领先水平相差甚远。半导体领域超净高净化率整体国产化率23%。在湿电子化学品的高端产品中，国产化率只有10%。内资企业布局集中在低端市场，导致国内湿电子化学品应用集中在显示面板和光伏行业。
2021年中国湿电子化学品应用结构比例
来源:公开资料整理。
动词 （verb的缩写）湿电子化学品的竞争格局
1.市场集中
目前，国内规模以上湿法电子化学品企业有30多家，但在经营规模、产品类别、战略重点等方面与国际企业存在一定差异。2020年的数据显示，国内湿电子化学品企业占全球市场份额的15%，主要集中在光伏和显示面板应用，高端产品较少。随着国产化的推进，江华微等龙头企业收入快速增长，而国内第二梯队企业则呈现快速增长态势。例如，2021年安吉科技功能性湿电子化学品销售收入达9087万元，比2020年同期增长92.17%。
国内知名湿电子化学品企业
来源:公开资料整理。
2.江华微操作现状分析
就国内湿法电子化工龙头企业江华微的经营状况而言，2018年至2021年，江华微湿法电子化工收入呈现快速增长趋势，从2018年的2.4亿元增长至2021年的4.93元，年复合增长率约为27.1%。2021年有较大增长，主要是上游原材料成本占比较重，硝酸、氢氟酸、醋酸都有不同程度的增长。2020年，江华微产能将从5.5万吨/年提升至9万吨/年，产品等级从G2、G3升级至G4。
江阴江华2018-2021年湿度电子化学品收入及毛利率
资料来源:华晶工业研究所编制的公司公报。
不及物动词湿电子化学品的发展趋势
中国湿电子化学品替代进口市场巨大空。在湿电子化学品的三大应用领域中，半导体领域对湿电子化学品的要求最高，VLSI及以上的制造要求湿电子化学品达到G4以上。我国湿法电子化学品起步较晚，与世界顶尖水平差距较大，长期依赖进口影响了我国半导体产业的整体发展。随着半导体产业的转移、下游需求的扩大以及政策支持的进一步加强，我国有望逐步实现半导体制造湿法电子化学品的国产化和国产化。
原标题:2021年世界及中国湿电子化学品发展现状及趋势分析。硫酸的高成本导致利润“数字”的下降
中国经济研究院对湿电子化学品行业的发展现状、上下游产业链、竞争格局、重点企业进行了深入分析，最大限度地降低企业的投资风险和运营成本，提高企业竞争力。并利用多种数据分析技术预测行业发展趋势，使企业及时抓住市场机遇；更多内容请关注中国经济研究院发布的《2022-2027年中国湿电子化学品市场竞争格局及未来投资前景预测报告》。
