序
对于出口业务，是以银行信贷为基础的。信用证项下常见的出口国际贸易融资产品主要有三种类型。对于出口业务来说，基于商业信用的出口贸易融资产品主要有三种，即汇付和托收。对于进口业务，可采用的主要国际贸易融资方式包括进口押汇、进口付汇、交货保函和其他贸易融资方式。简要介绍了最常用的贸易融资方式:进口押汇和境外支付，分别适用于国际结算、托收和信用证。分析总结其特点，指出外贸企业贸易融资业务存在的问题，为外贸企业贸易融资提供相应的建议。
1.信用证下的主要贸易融资方式
包装贷款:早些时候，某出口商在收到国外信用证时，发现货物包装缺少资金，于是以待包装货物为抵押向银行申请贷款，使出口货物得以顺利包装发运。这就是打包贷款业务名称的由来。现在发展的打包贷款是指出口商以信用证结算方式出口货物时，以收到的信用证作为还款担保，向银行申请发放贷款，用于采购、生产、发运信用证项下出口货物。特点:收到信用证后-装运前融资。
Fortin:又称包购单，“福费廷”来源于法语，意为“权利的放弃”。它是指由商人雇主提供的贴现融资。在这种融资模式下，商业雇主贴现出口商从进口商处收到的无追索权信用证或非信用证项下的本票、汇票和其他票据。富通业务的最大特点是银行或商户雇主无追索权贴现。由于银行或商户雇主贴现后无追索权，在实践中主要处理信用证项下的福费廷业务。这种贸易融资方式的主要特点是交割后进行融资，远期信用证项下的单据由开证行承兑或承诺，占用开证行金融机构的额度，无追索权。
信用证项下出口汇票:出口汇票包括出口信用证和托收业务项下的出口汇票。信用证项下出口押汇是指在进口开证行开立的信用证装运货物后，出口商根据信用证要求制作单据，银行核对单据无误后向出口商支付货款，然后向开证行发送单笔汇款，以收回货款，偿还汇款本息，并保留追索权的一种短期出口融资业务。信用证项下出口押汇业务根据单据是否相符分为跟单押汇和非跟单押汇。值得注意的是，信用证项下跟单汇票占用开证行金融机构的授信额度，不需要占用出口企业的授信额度，对于出口企业来说是一种非常好的融资方式。出口押汇的融资金额一般为发票金额的70% ~ 90%。在上述三种贸易融资方式中，打包贷款是装船前融资，对银行来说风险最大。福费廷和票据融资都是装船后融资，相对来说比打包贷款风险小。
对于银行而言，风险由大到小依次为:打包贷款>出口信用证项下单证不符>出口信用证项下单证不符>出口信用证项下福费廷业务。对于民营企业，尤其是民营中小出口企业，由于抵押担保不足，工商客户在银行的授信额度难以核定，利用开证行金融机构的授信额度满足自身资金需求，可以有效解决这一困境。
比如外贸公司出口一批货物，用远期信用证与进口商结算后，出口商先与进口商确定开证行名单；咨询融资行开证行是否建立了代理行关系，代理行金融机构的授信额度是否充足；选择开证行后，与进口商沟通信用证条款，确保信用证条款清晰，无软条款；制作单据时，可以申请占用开证行金融机构额度的单据，以满足出口押汇。可见，对于中小外贸企业来说，如果需要占用发卡行的授信额度来获得融资，需要提前做好以上方面的准备。
2.汇付和托收项下的主要贸易融资方式
出口商业发票贴现:出口企业交货后，银行凭出口企业提供的相关商业发票、提单等单据，在商业发票票面金额的基础上，按照一定比例向出口企业进行有追索权的短期贸易融资业务。出口企业以该项出口业务项下的应收账款作为还款来源，主要适用于汇款项下O/A或托收项下D/A结算项下的融资。
出口保理融资:出口担保机构是指出口保理商为出口商短期信用销售提供应收账款管理及信用风险控制、账款催收服务及坏账担保、贸易融资等至少两项综合结算和融资服务的业务。出口保理融资是一种无追索权的融资，即保理商与出口商签订保理合同并向出口商融资后，如果进口商因贸易纠纷以外的原因无力付款或拒绝付款，保理商将承担债务人不付款的信用风险，保理商不得向出口商寻求融资款。保理业务主要适用于托收项下O/A汇款方式或D/A结算方式下的融资。
托收项下出口押汇:出口押汇是指出口商采用托收作为结算方式，将单据交给出口代收行的一种贸易融资方式。在货物收回前，代收行以托收单据为质押向出口商提供短期融资，收到托收款项后，将汇款本息返还银行。值得注意的是，出口押汇不适用于汇款项下的O/A结算。
以上三种贸易融资方式都是交割后融资，都需要占用出口企业的授信额度。出口保理融资与出口商业发票贴现的区别在于，银行作为出口保理融资中的保理商，在为出口商提供融资的同时，还提供销售台账管理、应收账款催收管理等综合服务。所以这种融资方式成本比较高。根据笔者在国有银行贸易融资部工作期间的贸易融资业务来看，主要是进出口要素提供了融资之外的附加服务。在上述出口企业常用的国际贸易融资方式中，除出口信用证项下匹配单证项下的福费廷业务和跟单匹配汇票支付业务外，两种融资方式均占用开证行金融机构的授信额度为客户办理融资业务。由于这两种融资方式占用了信用证开证行的授信额度，风险相对可控，融资成本较低。其他融资方式需要银行提前批准后才能融资。
二。进口企业的主要贸易融资方式
进口押汇分为进口信用证、进口托收和T/T，国内进口商向国内融资银行申请进口项下融资，融资银行先代进口商对外付款，收取融资利息。票据到期后，进口商直接偿还银行的本金和利息。具有手续简单、快捷方便的优点；缺点是会受到汇率波动的影响，存在汇率风险。海外代付进口是指在进口信用证、进口托收、T/T汇款等条款下，境内进口商向境内融资银行申请进口项下融资，融资银行与境外代理行签订协议，授权境外代理行向出口商先行支付，并约定还款日期。到期日，进口商将融资本息返还境内银行，境内银行扣除利息差后偿还境外代理行本息。海外代付和进口押汇的融资资金由银行在该业务项下直接支付给出口商，资金不进入进口商账户。两者最大的区别在于境外银行用于境外代理支付的融资资金。然而，发达的海外资本市场使得为国内银行提供低成本资金成为可能。一般用LIBOR加一些报价，融资成本低。
三。外贸进出口企业贸易融资的现状及问题
外贸企业大部分员工专业能力不足，不了解国际结算方式和贸易融资工具的适应性。这直接导致企业在签订合同时没有全面规划国际结算方式和融资策略，没有将贸易结算方式和融资方式结合起来考虑订单的签订，导致很多企业失去了很多低成本融资的大好机会。
大多数外贸企业实力不足，无法用银行核定的授信额度办理贸易融资业务。企业出口选择的融资机构多为银行，银行在办理信贷业务时，占用的信贷额度需要审批。而大部分民营企业实力不足，无法提供足够的抵押担保在银行审批授信额度，无法作为贸易融资业务。
贸易业务手续繁琐，放款时间长，存在汇率风险。融资期限一般在一年以内，贸易融资期限与企业外贸账期相匹配。由于账期一般为90-120天，融资期限主要集中在90-120天。银行信贷业务审批严格，大部分贸易融资业务审批周期长，融资款最终结算使用时也会面临汇率风险。
企业贸易融资成本高。由于贸易融资业务基于银行的国际结算产品，贸易融资综合报价包括融资费和融资利润两部分，银行根据企业评级等指标确定综合报价。对于中小企业来说，贸易融资综合报价5% ~ 15%，企业融资成本过高，严重影响企业发展。
四。外贸进出口企业的国际贸易融资策略
解决员工专业能力不足的问题，一是企业要做好在职培训。他们不仅要掌握国际结算方式，还要了解融资业务流程，熟悉国际惯例和外贸环境。在签订合同之前，首先要向银行了解融资成本和融资期限，合理匹配融资方式和结算方式。比如打包贷款更适合实力强、担保有效的企业，而实力弱、处于初创期的中小企业很难成功获得打包贷款融资。
针对外贸企业综合实力不足，一是规范企业财务管理，诚信经营，提高其在银行的信用等级，获得或增加银行的授信额度；二是提高单证制作和审核水平，使信用证结算模式下的单证相符，福费廷或跟单相符的票据支付等贸易融资模式占用开证行金融机构的授信额度，以获取低成本的贸易融资资金。当然，这也要求企业在信用证结算时尽量选择有资质的开证行。
鉴于贸易融资手续复杂，一是企业在申请融资时，应严格按照银行的要求提供相关融资文件，减少银行资料审核时因资料不全等因素导致的审批时间延长；二是提出完善银行办理机制，拓展贸易融资渠道，大力发展新型供应链融资模式和供应链贸易融资平台模式，减少审批环节，提高贸易融资效率，真正帮助这些企业走出融资困境。
针对融资成本高的问题，一是银行要充分利用境外低成本资金降低企业融资成本，降低企业融资成本，减少融资阻力；第二，目前出口型企业所需的贸易融资没有有利的政策支持。为此空制定相应的扶持政策，需要政府为外贸企业尤其是中小外贸企业构建配套的贸易融资政策支持体系。
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降低企业融资成本，促进外向型企业健康发展。
