资料来源:Nanzao.com
繁荣投资是近年来股市的主旋律。除了新能源，还有CXO、半导体、高端白酒等。被市场认可，大概率撬动电商是未来几年有爆发式增长机会的赛道。在大的产业机遇下，摇快代的运营服务也将腾飞。目前还是一片蓝海，涉及的上市公司很少，有大的投资机会。
一、电商运营为什么能快速发展？
在分析摇一摇快电商代理运营发展的问题之前，有必要简单介绍一下淘品牌电商代理运营行业。
1.为什么会有淘品牌代运营商的存在？
任何一个行业的兴起都会导致一个产业链，产业链上的各个环节各司其职，荣辱与共。
中国品牌电商服务商行业大致地图如下:
产业链中某个行业的存在或快速成长，一定是因为它能解决某些痛点或满足参与各方的利益。当然，品牌运营商的崛起也会遵循这个规律，其核心价值在于赋能平台、品牌和消费者。
对于品牌来说，有助于减少信息不对称，提高运营效率，尤其是处于下坡期的大品牌和受制于成本压力的中小品牌。
对于平台来说，需要更多的生态伙伴参与其中，帮助平台成长，传递平台战略，践行平台规则。
就消费者而言，成熟的发电运营商可以进行更精细的消费者运营，并使用多层次的营销工具来准确地接触消费者并增强他们的购物体验。
2.淘品牌运营商的竞争格局是怎样的？
就平台的成熟度而言，淘的运营生态是比较成熟的，也是运营企业比较集中的平台。
就平台的竞争格局而言，目前已经进入充分竞争的状态，淘的代理运营已经从增量竞争转变为存量竞争。
按照淘客业务的纯度，目前主要有宝尊电商、王一艺创、丽人丽妆、若雨辰。当然，这四家公司各有特色。
根据艾瑞咨询的数据，品牌电商服务商CR4的GMV在2018年的市场占有率已经达到32.1%，应该是指这四家公司。
通过以上对淘运营者的分析，我们可以感受到，随着过去淘宝等电商平台的迅速崛起，涌现出了一批市值超过百亿的公司。行业的空足够大，成长性足够强。2015年在港股上市的宝尊电商，2016-2018年在资本市场上变得耀眼。也得益于当时行业的快速增长和市场热度的提升，迎来了戴维斯的双击。
作为电商的细分领域，摇一摇快也是一个新兴的平台。摇一摇快的电商代运营能否迎来爆发式增长，取决于摇一摇快的电商平台能否如期崛起，成为与淘宝JD.COM等平台竞争的电商平台。
3.电商有万亿空，扩张速度远超传统电商平台。
直播电商的发展依赖于直播电商的发展。《Tik Tok电子商务生态发展报告》预计，2021年中国直播电商市场规模将达到19950亿元，直播电商渗透率将达到14.3%，2017-2021年复合增长率为171.7%。
LatePost数据显示，2020年，Tik Tok电商GMV超过5000亿元，增长11.5倍，而2020年Aauto faster电商为3812亿元，增长5.4倍。
目前，根据Tik Tok和Aauto quickness的直播电商增速，Tik Tok和Aauto quickness有望成为新直播电商发展最大的两个平台，是电商领域最确定的红利渠道，有望为直播电商市场带来较大增量。
根据中信建投的测算，预计2023年the total将达到5万亿元，约占电子商务总份额的18.2%。预计2023年a auto faster的GMV将达到1.2万亿，约占电商总份额的4.2%。
因此，从突破万亿GMV的速度来看，新型电商平台的扩张速度要快于传统电商平台。
相比以淘为主的运营商，运营快捷电商的难度更大。
总的来说，基于Tik Tok和Aauto Quicker对“感兴趣的电商”和“信任的电商”的定位，代理运营的难度要高于淘宝，核心是“内容”。淘宝在市场上的代理运营商面临着巨大的转型挑战。
首先，优质内容是促成交易的核心。一淘主要以消费为主，Tik Tok和Aauto Quicker把内容营销和消费结合起来，所以对内容创作能力要求更高。比如Tik Tok的兴趣电商，本质上是一种“以货找人”的结构，其成长逻辑在于获取用户后通过内容沉淀用户。最后会促进付费转化和品牌口碑效应，关键在于内容是否足够高，满足用户的核心诉求。
其次，精准投放是促进交易的基础。基于电商的覆盖，运营商需要有精准投放的经验和方法论，代表如何根据直播间、主播、商品受众或潜在受众的特点，圈定合适的人群标签进行定向投放，从而更有效地触达消费者，提高购买意向到购买行为的转化率。
再次，明星和人才是促成交易的关键。与淘平台不同的是，目前摇一摇快平台的推荐对象更多的是明星和达人。基于粉丝基础，明星和人才有更好的直播投放效果，能为产品带来更大的价值贡献，但同时明星和人才也给代运营带来了不小的成本压力。因此，如何平衡成本和收入，如何更好地将明星和人才与产品匹配，也是目前代运营商的一大难点。
基于以上几点，代淘操作难度较大。所以，如果一淘也进入摇一摇快的电商这个平台，必然需要一段时间的试错，甚至在一定程度上或者一定时间内，所有玩家都在同一起跑线上奔跑。关键是看谁更能适应摇一摇快的平台这种新的电商运营模式。
为什么引力值得关注？
如前所述，摇一摇电商的运营难度比淘一摇大，但反过来会促进摇一摇电商的发展，摇一摇电商是领先领域的细分。[/k0/]整个生态系统的玩家也有机会成长为头部玩家。那些拥有优质内容创作能力、数据资产引导下的精准投放能力、主播吸粉能力的运营商有望率先发力，引力传媒就是这样一家值得提前关注和跟踪的公司。
第一，摇一摇快是新兴平台，百花齐放。抖音平台的兴起伴随着直播电商的发展，直播电商将成为未来电商的趋势。但由于起步较晚，目前摇一摇平台还不够成熟，所以也给了代运营者很大的试错空时间。
第二，抖音行业的竞争格局尚未形成。目前摇一摇快代的主要玩家有周六、一网创、值得买、引力传媒等。所有公司都处于投资发展阶段，新业务占整体营收的比重较低，基本上还没有开始盈利。以周六为例，公司从2018年第四季度才开始在Aauto更快的开展直播电商业务，2021年进入Tik Tok平台；以再网创为例。公司2020Q4才成立Tik Tok事业部，2021年上半年刚刚实现收支平衡。同时，只有15个品牌签约。
近年来，引力传媒持续发力短视频内容创意和全球营销，并依托自身内容创意和供应链优势，战略布局抖音快平台代理运营业务，现已成为不可忽视的重要力量。
1.引力介质有潜力做好震动和快速运行的工作。
基于公司的研究和分析，发现引力传媒有潜力做好摇快代的运营，原因如下:
第一，引力传媒已经有了很好的流量创造基础。基于公司在内容电商业务上的突出成绩，公司在Tik Tok拥有2亿粉丝，绝对量在Tik Tok排名30，因此可以带来巨大的流量。
其次，引力传媒在内容创作上有“优质基因”。抖音平台定位“兴趣电商”和“信任电商”，更注重内容创作能力。公司积累了超过15年的内容创意服务能力。同时，公司在山东设立了视频拍摄基地，拥有独立的拍摄工作室和全流程影视制作能力。
第三，引力传媒拥有强大的数据能力。摇一摇平台更注重数据资产的沉淀和应用。引力传媒通过多年的数据能力建设，已经拥有丰富的数据资源。借助大数据技术，使广告和营销更加精准，带动销量和GMV增长，形成竞争优势，建立新的竞争壁垒。
尤其是公司具备全链路营销能力。围绕用户、平台、客户三大中心，构建了从创意、设计、传播策略、媒体分发、产品销售到业务增长的全球营销和全链路业务服务体系。合作媒体300多家，其中与公司合作10年以上的有100多家。这种全链路营销能力，也是摇一摇快的这样的新兴电商平台特别需要的。
2.引力媒体花了很大力气跑快，收效甚微。
引力传媒在抖音快手的运营上做了很多前瞻性的布局，成绩斐然。
重力媒体得到了摇一摇快平台的认可。凭借在内容、营销、数据、供应链、品牌等关键能力和资源方面的核心竞争优势，引力传媒获得摇一摇快平台的认可，包括Tik Tok认证的“DP优质服务商”；“KA品牌年度杰出合作伙伴”由奥拓科技授予。此外，公司还在北京和杭州建立了DP团队。
引力持续推动电商供应链的完善和优化。公司围绕Tik Tok平台，先后与富尔嘉、科拉琪、灵博士等多个品牌开展了深度供应链合作。电子商务公司GMV正在稳步增加，预计到2021年底将超过20个合作品牌。同时，公司目前的服务品牌也有望帮助公司构建丰富而深入的供应链能力。
引力传媒与一些品牌建立了合作关系。公司的服务品牌属于垂直类，包括美妆、零食等。，而且这些品类都是毛利率较高的可持续品类，比如新国货和新消费品牌如完美日记、花溪子、富尔嘉、袁琪森林、王宝宝、Ubras等同时，为了更好地运营电商平台，公司设立了富尔嘉、彩键、九阳、人和等品牌直播间，品牌运营能力成熟，业务规模稳步扩大。
在摇一摇快的平台上，我们也看到公司代理运营的品牌关注度和销量在逐步提升，公司也在逐步整合现有资源，打通从数字营销到摇一摇快的预约和督导的第二脉。
四。从资本市场角度谈值得关注的逻辑
目前公司的预期很差，资本市场还把它当成传统的广告代理，对公司的新变化一无所知。预期差的地方，胜算更大。
目前，快手电子商务正处于快速发展阶段。明年经济回暖，消费重回市场热点，快手电商获得市场关注，快手运营有机会脱颖而出。
从估值来看，公司重点运营Tik Tok、Aauto faster等新渠道，所处的赛道确定性高，应该会给公司较高的估值；
从淘平台来看，运营公司可以做到100亿市值。目前引力传媒不到30亿，想象空间空，相当充足；考虑到公司既有传统的广告营销业务，又有摇一摇快代运营等新兴的电商综合业务，故单独计算估值。根据公司2021Q3的财务数据，目前营收约为39亿元。由于下半年双11的促销，保守估计在50-60亿元，大部分是传统的数字营销业务。按照传统业务25倍的PE和2%的净利率计算，对应的传统业务市值为25-30亿元。对于快手运营等电商业务，由于公司尚未披露具体的GMV运营数据，结合公司布局并参考同行情况，预计今年整体规模较小，重力还没有开始大量购买，所以今年的量大致在1-2亿GMV，明年开始逐月增加。正常购买的话，预计明年GMV可能达到10-20亿，货币转化率40%。对应的营收是4-8亿元。按照新业务10%的净利率和50倍PE计算，新业务市值区间为20-40亿元，对应市值合计约为45-70亿元。
当然，引力传媒目前的运营还在磨合过程中，有一个学习成长、磨合和与原有业务合作的过程。自然有一定的风险，但是现在关注这家公司还是很有必要的，因为一旦转型成功，公司将迎来转型。
