中新经纬9月21日电:为什么中国的金融科技平台发展这么快？
作者是黄卓北京大学国家发展研究院院长助理兼长期副教授，北京大学数字金融研究中心副主任，北京大学计算与数字经济研究院副院长。
导语:受传统金融服务供给不足、数字经济蓬勃发展、行业发展初期监管环境相对宽松等因素影响，金融科技平台在国内发展迅速，无论是市场规模还是技术水平都处于国际领先地位，尤其是在移动支付、在线投资、大科技信贷、互联网银行等领域。与国外相比，我国金融科技平台发展呈现规模大、聚集广、颠覆性强的特点，为普惠金融和实体经济提供了有力支撑。
中国金融科技平台的演进路径
中国金融科技平台的发展大致经历了第三方支付、数字普惠金融、金融科技平台、金融科技生态三个阶段，这些阶段都对实体经济的发展起到了重要的推动作用。
1.第三方支付起源于解决电子商务行业的支付问题。
中国的金融科技平台是从解决电商行业支付问题的第三方支付平台逐渐演变而来的。在电子商务发展初期，为了解决电子商务平台上买卖双方无法见面的信任问题，第三方支付作为收款方与付款方之间的中间过渡账户应运而生。如2004年成立的支付宝，2005年推出的财付通。随着第三方支付平台的发展，数字技术的创新和应用场景不断扩大。支付宝和腾讯分别于2011年和2013年推出二维码支付，向国内线下支付市场发力。近年来，我国数字支付用户数量持续增长，移动支付交易数量和金额也快速增长。《中国支付行业年度报告2022》数据显示，截至2021年底，中国网络支付用户规模已达9.04亿，占全部网民的87.6%。此外，普华永道的消费者调查数据也显示，中国移动的支付使用率为86%，全球第一。目前，以支付宝、微信支付为代表的移动支付平台的发展，带动了中国支付领域的数字化革命，移动支付已经成为新时代的“中国名片”。
图1 2014-2021年期间中国移动支付交易数据来源:温心祥，持续推进支付体系高质量发展，《中国金融》2022年第17期。
2.发展数字普惠金融，弥补传统金融供给不足。
庞大的数据积累和数字技术的发展，有效解决了传统金融服务中信息不对称的痛点，平台也逐渐从移动支付向普惠金融转变。在移动支付平台的发展过程中，积累了大量的用户和数据。大数据、云计算等先进数字化技术的应用，可以对平台积累的数据进行分析，从而获取用户的消费习惯、信用状况、需求等信息，形成一系列客户标签，在一定程度上缓解了信息不对称的问题，为移动支付平台向数字化普惠金融转型提供了坚实的基础。此外，由于数字技术可以突破时间和空的限制，大大降低了对物理网点和人力投入的依赖，大大降低了服务成本，可以更广泛地触达客户，使移动支付平台可以为更多的客户提供金融服务。由此，移动支付平台的数字普惠金融业务快速发展，越来越多的个人和小微企业享受到包括信贷、保险、投资、理财在内的多元化金融服务，有效弥补了传统金融的不足。
3.在全面助力实体经济发展的金融科技平台和生态中繁荣。
随着数字普惠金融这一平台企业的发展，其业务范围不断扩大，数字科技的应用场景不断丰富，最终形成头部平台和金融科技生态，全面赋能实体经济发展。依托先进的数字技术、庞大的客户群，以及数字金融和数字生活服务对消费者的强大合力和粘性，平台企业在原有数字支付、消费信贷、理财、保险等业务的基础上不断拓展业务范围，第三方出行、餐饮、医疗、娱乐等业务也被纳入平台，最终实现了金融、消费、医疗、科技等领域的全覆盖。此外，平台企业在追求自身发展的同时，与包括消费者、商家、金融机构、第三方服务商等平台参与者共同发展。，逐步形成了数字金融科技生态。
中国金融科技平台发展的特点
中国金融科技平台发展至今处于国际领先水平。与国外金融科技平台相比，我国金融科技平台发展规模更大，聚集程度更广，对传统金融行业的颠覆性更强。这使得中国的金融科技平台为实体经济发展提供了更多的支持。
1.发展水平世界领先。
借助中国庞大的市场规模和先进的数字技术水平，中国金融科技平台的市场竞争力已达到世界领先水平。H2创投和毕马威公布的全球金融科技100强榜单显示，前11名企业中，中国企业占比超过三分之一。此外，2019年，阿里在云计算等金融科技相关领域的亚太市场份额高达28.2%，连续三年位居亚太第一。腾讯依托电商、社交、游戏、娱乐，通过垂直发展客户，为客户提供腾讯云解决方案，也在金融科技行业占据了较高的市场份额。
中国金融科技平台在技术水平、创新活跃度、发展潜力等方面也处于世界前列。2017年至2021年6月的五年间，全球金融科技领域共授权专利19400项，其中专利申请量最多的国家和地区为美国、中国大陆和中国台湾省，分别授权8862项、3720项和2040项。中国金融科技专利申请量一直处于世界前列，中国专利申请量已经超过美国。根据世界知识产权组织发布的“2020年全球金融科技专利排名100强”，中国平安以1604件金融科技专利申请量排名第一，阿里巴巴紧随其后。此外，中国金融科技平台在移动支付、大科技信贷、互联网银行等领域的技术水平也处于世界前列。作为衡量金融中心市场灵活性、适应性和发展潜力的全球金融中心指数，《全球金融中心指数》最新报告显示，中国上海、北京和深圳位列全球金融科技中心前十名。
2.大规模
与国际金融科技平台相比，中国金融科技平台发展规模巨大。得益于庞大的人口、传统金融服务的不足以及平台的网络效应，中国金融科技平台的市值、用户规模、市场规模都是巨大的。根据胡润研究院发布的《2022年全球独角兽榜单》数据，蚂蚁集团和微众银行分别以8000亿元和2200亿元的市值位列金融科技行业独角兽企业第一和第三。从用户规模来看，微信支付依托微信社交平台，支付宝依托天猫、淘宝等电商平台，用户数已超过12亿；Tik Tok支付于2021年初推出，日活跃用户超过6亿，是继支付宝和微信之后的第三大移动支付工具。截至2020年12月30日，美国在线支付巨头PayPal的活跃用户账户只有3.77亿。
3.广泛聚合
中国金融科技平台聚合各类生活服务，推动传统企业数字化转型。目前国外的金融科技平台更多的侧重于某个细分领域或者技术创新，尚未建立起全面的生态。中国的金融科技平台除了支付，往往还聚合了其他金融服务，是一个综合性的金融服务平台。比如，目前支付宝平台聚集了一批专业金融机构，平台用户可以使用支付宝，既方便了消费者，也促进了传统金融机构的发展。此外，支付宝平台上的用户可以享受各种生活和城市公共服务，如生活缴费、飞猪出行、电影演出、外卖等。，催生了很多新业态、新企业，也推动了传统企业的数字化转型，这在国外的金融科技平台中非常少见。
4.强烈颠覆。
中国金融科技平台解决了中国传统金融服务的诸多痛点，对中国整个金融体系的发展更具颠覆性。金融平台成为传统金融体系的有力补充，填补了金融服务市场的空空白。
中国金融科技平台快速发展的驱动因素
中国金融科技平台的发展已达到国际领先水平，特别是在支付、移动支付、点对点借贷、网络理财、网上银行等领域。头部金融科技平台已经开始在海外市场布局。中国金融科技平台之所以能取得如此快速的发展，充分赋能实体经济的发展，主要得益于传统金融服务的缺失，中国数字经济和互联网平台的繁荣发展，以及发展初期相对宽松的监管环境。
1.传统金融服务供给不足，难以有效服务普惠金融主体。
传统金融服务供给不足是中国金融科技平台快速发展的根本动力，这使得金融科技平台的金融服务更具普惠性，从而有效缓解了中小微企业和长尾客户的融资约束。受信息不对称、服务成本高、风险控制难等因素制约，传统金融机构正规金融服务供给不足，在农村和中小企业尤为明显。具体来说，首先，我国长期存在的城乡二元结构使得农村地区的金融机构数量相对不足。一些金融机构出于成本控制原因，甚至关闭了县及县以下分支机构，农业农村金融服务深度和广度不足；其次，由于中小企业和部分群体缺乏足够的抵押物和信用记录，金融机构出于风险控制的考虑，不会为其提供金融服务。传统金融服务的痛点需要新的金融商业模式，数字技术赋能数字金融的新商业模式，为金融业发展提供了新动能。金融平台形成的新商业模式，可以利用数字技术解决传统金融服务供给不足的问题，如覆盖长尾用户，通过网络效应、大数据风控、数据资本化等探索商业可持续性等。，从而最终实现金融普惠，缓解中小微企业和长尾客户的融资约束。
2.数字经济和互联网平台快速发展。
数字经济和互联网平台的蓬勃发展，既推动了技术创新，又催生了新的需求，为我国金融科技平台的快速发展提供了广阔的空空间。据《中国数字经济发展白皮书》统计，2020年中国数字经济规模将达到39.2万亿元，占GDP的38.6%。2021年，我国规模以上互联网及相关服务业企业实现业务收入1.55万亿元，同比增长21.2%。数字经济和互联网平台的快速发展，从数字产业化、产业数字化等方面推动技术创新，催生新的需求，为我国金融科技平台的发展提供了广阔的空空间。具体来说，一方面，数字工业化催生了互联网、大数据、人工智能等数字技术，也加快了技术创新的速度，为金融科技平台的发展提供了核心技术支撑。另一方面，产业的数字化催生了数字科技与实体经济融合的需求，拓展了金融科技平台的服务场景，为金融科技平台的发展提供了广阔的空空间。
3.行业发展初期相对宽松的监管环境。
中国金融科技平台的快速发展，得益于行业发展所处的相对宽松的监管环境，为金融科技平台的发展提供了创新空空间，加快了产品创新和技术应用的效率，有效提升了金融科技平台赋能实体经济的能力。
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编辑:宋雅芬
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