本周关键词
1.9——1.15
基金公开发行基金
私募股权基金投资
双创ETF
一周的繁重复习
1.14[★★★★★]货币基金周末放量！刚刚证监会放大招:国民理财神器，哪个更“重要”> >
为完善对重要货币市场基金的监管，保护基金份额持有人的合法权益，中国证监会起草了《重要货币市场基金监管暂行规定》，对规模超过2000亿或投资者超过5000万的“重要货币市场基金”规定了额外的监管要求，明确了风险控制机制，强化了“未雨绸缪”，提高了运行的稳定性。据记者统计，符合上述要求的“重要货币市场基金”仅有田弘余额宝和易方达蔡邑。这些产品分别在阿里的蚂蚁财富和腾讯的理财通平台销售。借助互联网平台的大量客户，去年三季度末两只产品规模分别为7600多亿和2400多亿，有望纳入“重要货币市场基金”。
1.9[★★★★★]公募基金公募基金为“新季”做准备！今年将重点投资这三条主线> >
2022年a股开市第一周，主流指数表现全部为负面。去年涨幅居前的新能源和有色金属跌幅居前。家电、地产、银行翻红，持续一年的市场风格变得宽松。去年结束业绩、正在积极备战2022年“新季”的公募基金，近日密集发布2022年投资策略。主流公募机构认为，新年市场将可能告别去年风格的终极演绎，未来市场走势将更加平衡。新的一年主要看好三个投资方向:一是继续看好新能源、光伏等高景气方向；二是会密切关注银行、地产、港股等低估值板块的变化；三是青睐疫情受损和逆转的消费、医药、免税等板块的投资机会。
1.9[★★★★★]私募基金业绩2021年业绩发布> >
近日，2021年私募基金业绩数据陆续出炉。根据三方统计，2021年最突出的表现就是量化策略。长期量化股票平均收益率22%，主观私募平均收益率10%、11%。去年，部分私募通过布局新能源、高端制造等增长板块取得了较好的投资业绩，同时较早减持了港股中的互联网股票。但量化策略的热度不减，四季度的撤退甚至引发了行业思考。市场风格切换对量化私募影响巨大。只有不断迭代策略以适应市场，控制风险敞口，才能维持超额收益。
1.9[★★★★★]资金投入新一批资金投入活跃展业！整改接近尾声，大V们做了重要决定> >
万亿级赛道的基金投资大军扩容，是2021年行业最大的事件之一。数据显示，自2021年6月底以来，共有41家基金公司和证券公司获得基金投资试点资格备案函，基金投资团队补充了大量“新鲜血液”，这波机构正在积极备战展业。据中国基金报记者不完全统计，继广发基金、招商基金、博时基金、中信证券、招商证券、国信证券、东方证券等多家机构开始参展后，近一个月来，景顺长城、加拿大民生银行、交银施罗德基金、建信基金、兴业证券、中泰证券、山西证券、南京证券等陆续发布官方或即将参展信息。业内获悉，这批新获批的展览机构正在积极推进基金投资销售机构。从目前的进展来看，预计大部分试点机构将能在一季度正式开业，为投资者带来更多的投资和新的服务。
数据清单
周五上证综指收于7356.01点，下跌0.48%。LOF基金价格指数收于4802.25点，下跌0.35%；ETF价格指数收于1318.95点，下跌0.25%。
本周数据三个方面比较突出:截至2021年末，私募基金管理人2.46万人，管理基金12.41万只，总规模19.76万亿元；截至2021年底，在香港特区销售的77只ESG零售基金总资产超过1万亿港元；截至1月12日，自去年12月以来，非商品ETF净流入超过1000亿元，具体如下:
1.15[★★★★]私募规模2021年私募总规模将逼近20万亿大关！>>
1月14日晚间，中国资产管理协会发布了2021年12月私募月度报告。数据显示，截至2021年底，私募基金管理人2.46万人，管理基金12.41万只，总规模19.76万亿元，一年增加3.79万亿元；其中，2021年增长最快的私募股权投资基金增加了2.36万亿元，达到6.12万亿元，而私募股权投资基金规模超过10万亿元。此外，上海私募规模仍居全国首位，首次突破5万亿元。
1.14【★★★★】ESG基金超1万亿！暴涨49%！这种基金火了> >
虽然2021年是港股最黑暗的一个小时，但在面向散户的基金产品中，ESG基金的规模却在逆市上涨。根据晨星的统计，到去年底，香港特区销售的77只ESG零售基金总资产超过1万亿港元，达到约1283.69亿美元，创历史新高。与2020年相比，在香港特区销售的ESG基金总资产仅为861亿美元左右，这意味着2021年，这一数字激增超过3000亿港元，增幅达49%。
1.13【★★★】ETF资金超千亿买！这种基金火了> >
随着a股市场的风格切换和基金的净申购，股票ETF的主导产品规模悄然创新高。Wind数据显示，截至1月12日，去年12月以来，非商品ETF净流入超过1000亿元，上证50ETF、沪深300ETF等产品备受青睐。华夏上证50ETF总规模已达703.8亿元，创下该基金历史新高。此外，华泰白锐沪深300ETF和南方中证500ETF最新管理规模分别达到586亿元和524亿元，均创下其产品近期上市以来的新高，百亿基金数量持续扩大，成为国内ETF市场大发展的一个缩影。
1.12[★★★★]港股ETF超50亿，这样的ETF抄底！终于，高潮来了> >
从2022年开始，港股的ETF被大举扫荡。恒生互联网ETF、中国互联网ETF、恒生科技指数ETF、恒生科技ETF等10只与港股相关的ETF，近一年净流入均在50亿元以上。Wind数据显示，截至1月11日，中国互联网ETF近一周净流入约22.23亿元，恒生互联网ETF约12亿元，恒生科技指数ETF约7.56亿元，h股ETF约4.03亿元。其余恒生医疗ETF、恒生科技ETF、恒生科技30ETF等港股ETF，过去一周资金净流入在1亿元至2亿元之间。
本周很热
1.15[★★★★★]基金观察港股超级反转？！嘉实、广发、博时、长城、光大保德信、金创何新、恒生前海七位基金经理最新研判> >
2021年是港股“迷失”的一年。恒生指数全年收跌14%，在全球主要市场中排名垫底。但2022年港股掀起小反弹，在a股表现惨淡的背景下，恒生指数上涨5.5%。低估值的港股是否存在“超跌反弹”机会？持久性有多强？后续哪些板块或行业比较好？贷款资金怎么布局？中国基金报记者为此采访了7位基金经理。这些基金经理认为，受市场消化海外流动性收紧预期、主要经济体经济增长前景良好、赴美上市刺激股价上涨等利好因素影响，港股在年初“触底反弹”，这种反弹可能是可持续的。2022年港股的机会应该大于2021年，科技、医药领域看好。
1.14[★★★★★]基金限购陈光明大招:放宽基金限购10倍！年初a股暴跌的临界点释放了什么信号？>>
2008年市场持续调整，导致人气降低。不过，近期基金市场悄然出现了一些乐观的信号，一些此前限制大额申购的明星基金开始放宽大额申购限制。1月14日上午，陈光明旗下的瑞源基金发布公告称，瑞源均衡价值三年持有期混合型基金调整了大额申购和定期定额投资的业务限额。在业内人士看来，基金开启大额申购，一方面可以为基金补充弹药，有利于基金经理的逆势布局，一定程度上也可以规避赎回对基金业绩的影响；另一方面，希望弱化疫情对市场的短期影响，看好a股中长期走势，引导基民理性投资。
1.14[★★★★★]量化巨头纷纷出手全球量化巨头！中国发行基金> >
根据开曼货币管理局的资料，全球量化投资机构瑞联于2021年11月在开曼注册了三只中国基金。继桥水、腾盛、盛远等量化巨头之后，也有知名量化机构将中国基金注册到海外。瑞联是一家全球量化投资机构。徐忠祥，创始人兼首席执行官，毕业于加州理工学院，获得加州大学洛杉矶分校博士学位。虽然金融圈充斥着“学霸”，但徐忠祥的学术成就依然亮眼。他的论文获得了许多“大奖”。他的简历也很漂亮。他曾供职于世界顶级债券投资机构太平洋投资管理公司(PIMCO)。
1.14[★★★★★]基金费率基金费率大战打响！满200的公告，最低只有0.1折！>>
近年来，a股市场人气低迷，但基金销售市场的费率优惠活动却如火如荼。Wind数据显示，截至1月13日，年初以来已有超200只基金发布相关费率优惠公告。仅1月13日一天，就有8家基金公司旗下近40只基金发布费率优惠公告。例如，融通基金官网公告称，自1月10日起，投资者通过中国人寿申购和旗下融通创新动力混合型证券投资基金A/C、融通核心趋势混合型证券投资基金A/C等8只基金的定期定额申购，将享受申购费率最低0.1%的优惠。
1.14[★★★★★]债券基金密集暂停大额申购！新年伊始，这种基金卖> >
今日，多家基金公司宣布暂停旗下债券基金的大额申购业务。自2022年初以来，已有数百只债券基金宣布暂停大规模申购。业内表示，近期投资者对避险资产的强烈需求，引起了债券基金的强烈关注。为了避免大量资金进入而影响收益，很多基金选择限制大额申购和转入业务。此外，一季度债券市场可能保持震荡，“结构性资产荒”下的大额申购临时限制有助于基金平稳运行。基金分红前，往往会限制大额申购。
1.11[★★★★★]双创ETF 8.4亿美元！双创> >
2022年第一周，a股主要指数全部下跌，超过一半的a股ETF仍获得资金净流入。其中，跟踪科技创新板、创业板相关指数的“双创板”ETF基金“吸金”力极强。从周跌幅来看，上周虽然只有4个交易日，但科技50和创业板指数的周跌幅均超过6%，科技创新板和创业板中约有三分之一的股票跌幅超过10%。此外，科技创业50指数跌逾7%。在此背景下，大量资金逆市流入科创板、创业板等“双创”ETF。
1.12【★★★】MSCI中国A50ETF卖出74亿！创新产品的成绩单在这里> >
继去年卖出260多亿的重磅创新产品后，这类产品挂钩基金的“成绩单”也来了。数据显示，截至1月12日，首批4只MSCI中国A50ETF联接基金已全部成立，28万户总申购规模为74.45亿元。其中，易方达的发行规模最大，达到32亿元，汇添富、华夏、南方基金的销售额分别为21亿元、14亿元、7亿元。首批产品的成立，也意味着普通投资者投资MSCI中国A50指数，有了场外基金投资的新工具。
1.12[★★★★]明星基金产品半小时10亿！又一只明星基金产品被抢购> >
1月12日，信达澳银致远在其三年持有期内首次正式募集。这款由Top Stream基金经理冯明远管理的新产品吸引了许多投资者的关注。截至10点，该基金开卖半小时后的认购请求已超过10亿元。2022年初以来，基金发行市场并没有迎来预期中的“开门红”场景，不少基金的单日募资规模仅为个位数。作为持有期为三年的基金，信达澳银致远在三个半小时内卖出了10亿，这是一个不错的成绩。业内人士认为，新基金发行一般在投资者热情没有那么高的弱市调整阶段面临考验，真正考验的是基金经理的品牌护城河和长期资产管理能力。
私募圈
1.14[★★★★★]公募为私，“公革命为私”！两大公募基金经理联手成立本次私募> >
最新备案信息显示，信诚基金原基金经理聂伟和中海基金原投资经理曾秀娟于1月11日注册成立了新机构“海南本顺私募基金管理有限公司”。他们曾经是公募的同事，都在公募基金工作了8、9年。现在，他们一起成立了一个新的私募，分别担任股票投资总监和固定收益投资总监。在私募总规模逼近20万亿元的时代，越来越多的公募人积极“去私募”，包括陆安平、谢军、沙立、杨鹏等众多公募高管和明星基金经理。
1.13[★★★★★]私募监管监管！量化私募有大事:客户不赚钱，管理人拿不到工资！>>
据介绍，近期部分券商托管人收到监管窗口指导，对超配产品有了新的要求:后续私募管理人在客户不赚钱的情况下不能提取超配业绩奖励，超配完成后客户持有份额不能处于亏损状态。据悉，超配产品主要是指数增强产品。这类产品合同规定了标的指数，如中证500、中证1000、中证300等。如果产品相对于指数有超额收益，私募可以提取业绩报酬。不过，据记者了解，虽然在国外超额集合产品是主流，但在国内并不是量化私募的主流产品。“这种计提方式在海外比较多，要求投资者比较成熟”。上海一家私募告诉记者。
1.12[★★★★★]私募私募基金完全是“傻逼”！百亿巨擘跌破警戒线，投资总监:像噩梦一样！量化也种:怎么暴跌的因素你都有…> >
1998年以来，a股市场连续多日下跌，尤其是之前被机构重仓的轨道股领跌整个市场，让不少私募损失惨重。暴跌之下，有投资者收到西太投资某产品触及警戒线/止损线的风险提示函。该产品的警戒线为0.8，目前已跌至0.791，回撤超过20%。私募排排网的数据显示，今年福建、泰国的这一波百亿头私募退出潮不小。与Ben Investment一样，该公司的许多产品今年下跌了8%以上。此前，同本投资2021年上半年业绩非常亮眼。
1.12[★★★★★]又有70家私募在私募监管中“失守”！中基会最新发布，私募清算，监管，创始人访谈> >
1月11日，中国资产管理协会发布第42批涉嫌私募机构名单，涉及北京郑方环球投资管理有限公司、深圳前海周放股权投资基金管理有限公司、深圳乐创财富资本管理有限公司、深圳飞马金融控股有限公司等70家公司，基金发现深圳乐创财富资本实控人已被监管约谈，公司私募产品已被清算，公司因未按时履行法定义务已被法院强制执行；深圳飞马金融股权在网上拍卖。这家公司卷入了许多诉讼，但它没有实际运作。也和上市公司有关，被最高法列为失信公司。该协会还表示，截至2021年8月20日，已公布上海禹岩资产管理有限公司等1391家私募机构涉嫌失联。
1.12[★★★★]私募解禁很突然！中金公司连续取消三次定向增发> >
近日，处于风口浪尖的CICC资本在两个月内连续取消三次定向增发，引起了业内人士的关注。根据中基协的信息，1月7日，CICC旗下的金钟普泰投资管理有限公司已主动注销。其所有20只二级私人股本产品都已被清算。股权信息显示，金钟普泰投资由CICC资本运营有限公司100%控股，CICC资本为CICC的全资子公司。相关资料显示，本次私募的办公地址位于北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦38层。基金君实地调查发现，早在去年6月，金钟普泰投资就已经搬离此地。
本周推荐
信达澳银基金:冯明远
2022年新基发行市场普遍遇冷，但部分产品仍成为为数不多的爆款。其中，顶级基金经理冯明远管理的新产品于1月12日发行，吸引了大量投资者的关注。短短半小时就卖出了10亿元，与此前众多基金的单日募资规模形成鲜明对比。
冯明远，浙江大学工学硕士，11年证券从业经验。曾任平安证券研究员，2014年1月加入信达澳银基金，2016年出任信达澳银基金经理。
在11年的投研生涯中，冯明远一直专注于科技板块。冯明远认为，未来几年，新兴科技题材仍将引领a股，成为市场投资机会较多的领域之一。他表示，中国科技产业的繁荣前景极其确定——制度优势、产业政策、工程师红利、资本市场改革四大要素将支撑科技产业的长期可持续发展。
“未来两到三年，科技领域将是中国最确定、最优质的赛道之一。”冯明远说。
具体到投资方向，冯明远表示将长期看好TMT、新能源等科技增长板块的投资机会，包括电子、新能源、计算机等。
对于新能源，冯明远认为，三大周期助推了新能源汽车产业链的繁荣。一方面，在市场上，新能源汽车的渗透率会不断提高；另一方面，冯明远看好新赛道下自主汽车品牌的产品力、品牌力、市场份额的提升。
在消费电子方面，冯明远表示，从技术硬件的演进来看，每10到15年就会有一个技术硬件的大创新周期。“我认为未来十年人工智能物联网的新周期正在开启。”冯明远说。
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