一、IPTV行业概况
IPTV是基于电信宽带网络和宽带业务平台，以机顶盒或其他具有音视频编解码能力的数字设备为终端，通过聚合服务提供商的各种流媒体服务内容和增值应用，为用户提供多种交互式多媒体服务的业务。用户可以通过电视机、PC和移动终端享受IPTV服务。
IPTV作为一个多行业、跨行业的新兴产业，超出了传统的电信运营范围和传统的广电运营范围，给用户带来了全新的娱乐和生活体验。IPTV产业链涉及网络运营商、内容运营商、内容提供商、设备提供商、软件提供商、系统集成商、终端制造商和最终用户等。，涵盖节目制作、内容管理、接入运营、IPTV设备终端以及IPTV相关的软件标准、硬件标准、网络安全、电视标准、增值服务等多个方面。
资料来源:华景产业研究所编制。
IPTV的上游提供商主要包括电视台、电视剧等内容制作商、电信运营商和软硬件供应商。由于平台运营商拥有大量的本地电视用户，在传输价格上存在一定的协商空，价格主要根据地区经济繁荣程度、用户规模、收入水平来确定。此外，由于有线电视和其他互联网电视运营商的竞争以及优秀电视剧的稀缺，行业内企业对内容提供商的议价能力整体不强。此外，IPTV业务需要依托电信网络，集成播控平台的运营商需要与电信运营商合作。因此，广电新媒体公司对电信运营商有一定的依赖性。
新媒体公司在建设、运营、管理和升级IPTV平台系统的过程中，需要购买软硬件设备。其中，大部分硬件产品的技术门槛不高，市场竞争充分，能够提供设备的企业也很多。所以这种供应商对整个行业影响不大。软件供应商由于数量相对较少，产品和服务的技术含量较高，具有一定的议价能力。
IPTV下游客户是IPTV终端用户，主要需求是观看视频节目和使用IPTV增值业务，包括看新闻、看电视剧、查询信息和玩游戏。目前，我国IPTV用户数量已经突破1亿，达到15138万。随着中国宽带战略发展和不断深化，IPTV业务将继续快速增长。随着IPTV用户数量的快速增长，以及各种收费增值业务的相继推出，IPTV产业空的利润是巨大的。
二、IPTV行业用户规模分析
目前用户的视频观看渠道主要分为四大类:IPTV、DVB、OTT和在线视频，其中大屏包括IPTV、DVB和OTT。
新的观看模式加入了竞争，造成了实际有线电视用户的流失。自2015年以来，中国有线电视用户数量逐年减少。2017年，我国有线电视实际用户数为21446万户，较2016年下降6.06%。
资料来源:广电总局。
有线电视网络面临着用户流失、市场份额下降等产业问题，尤其是互动网络电视、互联网电视等新型网络视听媒体的兴起，使得市场环境由垄断向充分竞争转变。
工信部数据显示，2017年底，IPTV用户规模达到1.22亿户，全年净增3545万户。用户净增数占光纤接入用户总净增数的53.5%。工信部发布的最新数据显示，截至2018年10月底，基础电信企业发展的IPTV用户总数达到1.51亿户。
资料来源:工业和信息化部
2016年，几乎所有省市的IPTV用户数都出现了大幅增长，其中西藏、山西和河南的增速最高，分别增长了3400%、1525%和800%。
2016-2017年部分省市IPTV用户数
资料来源:华景产业研究所编制。
我国IPTV业务实行牌照管理模式，国家新闻出版广电总局及其下属机构是IPTV业务的主要监管主体。在国家层面，中央电视台是IPTV集成播控业务的全国牌照持有者，授权爱尚电视传媒有限公司负责全国唯一的IPTV集成播控通用平台的运营业务运营；中央电视台和上海广播电视台是两个国家IPTV内容服务牌照持有者，东方明珠由上海广播电视台授权。地方层面，辽宁、广东、重庆、湖南、上海5个播控分平台已通过广电总局验收。
四。IPTV产业未来发展趋势分析
从发展趋势来看，以互动为本质特征，以视音频为主要表现手段，以IP网络为传输媒介，以最普及的家庭电视为终端显示的IPTV业务必将是未来数字化发展的方向。
1.IPTV和互联网电视用户规模将继续增长。
一方面，随着我国城市化的稳步推进，城市人口每年将增加1500万左右，新增人口将对IPTV和互联网电视产生新的需求；另一方面，农村互联网普及率的提高也会带动农村IPTV和互联网电视用户的增加。此外，IPTV和互联网电视的基础服务和增值服务进一步丰富和完善，发展“宽带中国”提升用户体验，可以进一步增加IPTV和互联网电视对潜在用户的吸引力。
2.通过终端构建入口价值，用户规模决定增值服务的多样化。
电视具有使用寿命长、观看时间长、沉浸感强、用户粘性高的特点。所以相对于电脑和移动终端，它的终端入口具有更大的功能和价值。目前，国内IPTV和互联网电视业务运营商已经逐渐意识到终端入口的战略价值，采取了与终端厂商收入分成、战略投资入股、合作搭建新平台等多种方式控制终端入口。国内IPTV和互联网电视服务运营商通过控制终端入口获取丰富的用户流量，以丰富的内容和极致的体验聚集人气、积累用户规模。当活跃用户规模达到一定程度后，可以利用行业的集聚效应和规模效应，即从简单的内容收费向游戏模式、应用分享等多元化增值服务发展。
3.优质的版权内容已经成为行业竞争的核心要素。
获取用户是IPTV和互联网电视商业模式的基础，而内容资源是吸引用户、保持用户粘性和忠诚度的核心资源。随着版权内容的日益规范，独家内容、特色内容等优质版权内容在拉动用户流量、塑造品牌形象方面发挥着更加重要的作用。购买优质版权逐渐成为企业保护行业地位、提升市场竞争力的重要手段。同时，优质的版权内容还可以提高用户付费意愿，培养用户付费习惯，进而提高用户付费率，从而为提升家庭平均消费价值和增值业务的快速发展提供有力支撑。因此，优质的版权内容成为行业竞争的核心要素。
4.云平台和大数据技术成为推动增值业务发展的利器。
随着用户基数的扩大和使用时间的不断积累，企业可以获取的用户数据越来越多。一方面，通过大数据分析技术，运营商可以了解用户的特点、兴趣爱好，从而优化用户体验，创新服务模式，提升现有技术水平，进而增加用户粘性。另一方面，通过大数据技术，服务商可以更全面、准确、深入地挖掘每个用户的行为习惯和关注点，将有可能推广视频等增值业务，从而显著提升内容投放效率，提升用户运营价值，实现增值业务的快速增长。
云技术可以实现计算能力和存储能力的动态虚拟化，实现内容的按需调度和分发。云技术在IPTV和互联网电视行业的应用，可以进一步打破时间的线性限制、地域的界限空和布局的容量限制，减少对特定网络和特定终端的依赖，支持不同终端对业务平台的随时点播和响应。在云技术的基础上，进一步搭建云平台，将海量内容存储、复杂计算和流媒体服务放入云中，实现统一的媒体制作管理和用户管理，从而实现视频业务与数字营销、网络游戏等增值业务的对接，通过点播、游戏等业务实现观看用户资源和访问流量资源，推动增值业务的发展。
