来源:中国经营报
太乙云实控人为了进入创新层，操纵自己的股票，被罚300万。
作者:周南
【邓迪董事长操作被证监局认定为股票操纵，给予300万罚款的行政处罚。]
为了让公司达到进入创新层的市值和股本要求，董事长利用账户组“亲自下台”操纵自己的股票。太一云实控人、董事长邓迪被证监局认定为操纵股票，被处以300万罚款的行政处罚。
根据北京证监局4月6日发布的行政处罚决定书，邓迪作为太乙云的控股股东、实际控制人和董事长，为使太乙云进入创新层，在2020年2月6日至2020年4月30日的60个交易日内，控制账户组集中资金优势和持股优势连续买卖太乙云，影响了太乙云的交易价格和成交量。北京证监局责令邓迪公司依法处理非法持有的证券，并处以300万元罚款。
“账户组以明显偏离市场披露的最新交易价格申报买入，利用连续交易抬高并维持太一云股价，使收盘价大幅上涨或上涨至符合市值标准的交易价格。”北京证监局表示。
去年6月，因上述股票操纵事实，全国股转公司给予太一云实控人邓迪公开谴责的纪律处分，并对其涉嫌关联账户采取出具警示函的自律监管措施。
太乙云作为新三板区块链概念股，已经上市十年。为什么会走向股票操纵？
对股价飙升的质疑
据天眼查了解，太乙云，全称北京太乙云科技有限公司，成立于2006年3月。其主营业务为区块链科技和区块链相关技术的技术开发、技术服务、技术咨询和技术授权。2010年7月，太乙云在新三板挂牌。
公司大股东、实际控制人邓迪持有4，289.85万股，占总股本的63.55%；环球汇富投资管理有限公司持股1012.1万股，占比14.99%。
记者关注到，上市后，太乙云在二级市场的股价表现较为平淡。除了2015年5月和2018年上半年，太乙云股价长期维持在3元/股水平。
波澜不惊的股价局面在2020年2月被打破。
Wind数据显示，2020年2-5月，太一云区间涨跌幅度达200%，最低收盘价3.54元/股，最高收盘价29.9元/股，区间振幅高达798%。
为什么泰云的股价会暴涨？全国股转公司日常监管内容提供了答案。
2020年5月，股转公司公布2020年第一批做市级别调整决定时表示，级别调整期间，北京太一云科技股份有限公司涉嫌《分层办法》第十三条规定的情形，暂不作出级别调整决定。
同年6月初，股转称在日常监管中发现上市公司北京太一云股份存在异常交易。股价从2月6日到4月30日大幅上涨，累计涨幅148.12%，股票市值从2.69亿元涨到6.68亿元。
针对上述异常交易行为，全国股转公司快速反应，对相应账户和交易行为进行调查。经查明，太乙云公司实际控制人、控股股东、董事长邓迪利用自己的账户，持续、频繁、高价与多个疑似与其有关联的账户进行交易，助推并维持股价，导致公司市值大幅增长，达到进入创新层的市值标准。
根据国家《中小企业股份转让系统分级管理办法》，符合“最近交易的60个做市或者集合竞价交易日平均市值不低于6亿元，总股本不低于5000万元”条件的挂牌公司，可以进入创新层。
全国股转公司给予邓迪公开谴责的纪律处分，并对其涉嫌关联账户采取出具警示函的自律监管措施。
操纵的两个特征:
而且资金持有优势，连续交易。
在被股转公司采取纪律处分后，太一云于去年7月发布公告称，控股股东、实际控制人已收到证监会的调查通知书，涉嫌违规主体为太一云控股股东、实际控制人、董事长、总经理邓迪。涉嫌违规的类别是股票交易违规。
此后，太一云开始了一系列人事变动，包括董事会秘书沈涛、董事王艳辞职，李楠担任公司董秘，李博洋担任公司董事等。
公告收到调查9个月后，北京证监局对太乙云进行了行政处罚。
北京证监局表示，现已查明，涉案当事人存在利用账户组操纵泰一云的违法事实，且操纵具有资金优势集中、持股优势、持续交易的特点。
具体违法事实为:2020年2月6日至2020年4月30日，邓迪公司实际控制邓迪公司、环球汇富投资管理有限公司、北京科技有限公司、北京易南信息技术有限公司、范五个证券账户。
邓迪运营账户组中的邓迪、环球汇付、北京一南账户，杜某玲运营账户组中的北京账户，范运营账户组中的范账户。集团交易决策由邓迪公司做出，账户集团交易的资金来源于邓迪公司、范以及邓迪公司向范、杜某玲借款的资金。
邓利用账户组操纵“太乙运”有以下特点:
第一，资金集中和股权集中的优势。操纵过程中，账户组以集合竞价交易方式买入太乙云股票共计13.28万股，买入金额合计122.87万元，卖出太乙云股票6800股，卖出金额合计6.68万元，占该股总交易量的54.64%。操纵期间，账户组持有的流通股数占太乙云流通股本的64%以上，最高达到65.53%。
第二，连续交易。数据显示，操纵期间，所有账户组均有交易，占总交易天数的100%。账户日交易量超过市场交易量50%的交易日有50个，交易量超过60%的交易日有41个，交易量占比100%的交易日有34个。
截至2020年9月11日，账户组持有太乙云相应剩余股份92300股，交易太乙云合计亏损10.1万元。
参与股票操纵，
内幕交易受到严格监管。
北京证监局表示，邓迪的上述行为违反了《证券法》第五十五条第一款第一项的规定，构成《证券法》第一百九十二条所称的操纵证券市场行为。
在听证会和陈述中，邓迪及其代理人提到了当事人不熟悉交易规则、违反法律、没有主观恶意操纵证券市场、相关机构和人员对当事人的交易行为未提醒、未履行职责等原因。
北京证监局经审查认为，根据现有证据，邓迪公司具有利用资金优势和持股优势连续买卖“太乙云”以使太乙云达到创新层上市公司市值标准的主观故意。邓迪操纵太一云进入创新层，侵犯和扰乱了我国中小企业股份转让系统的监管秩序和市场秩序。
“我局充分考虑了涉案行为的违法事实、性质、情节、社会危害程度，以及新旧证券法交叉的情况，处罚数额适当。”北京证监局表示，责令邓迪公司依法处理非法持有的证券，并处以300万元罚款。
“罚款金额上来了。操纵股票也要看违规的危害性。有些股票平时不买，交易量是老板自己带的。通过控制股价而使票受损的投资者数量很少，属于‘老板自作自受’。”北京某私募基金负责人告诉记者。
操纵市场、非法信息披露和内幕交易是证券市场的三大违法行为。个股在二级市场的股价和交易量的变化，往往会让投资者怀疑个股是否参与抬高股价和内幕交易。
从近期强劲的股价表现来看，顺控发展自3月8日上市以来，已收获21个涨停板。在连续涨停途中，公司董事长女儿买入400股，两天后卖出，引起市场极大关注。
3月底，深交所发布关注函，要求公司说明基本面是否发生重大变化，是否存在内幕交易嫌疑。深交所已表示，将继续重点监控连续多日异常上涨的“顺控发展”和“美邦”，及时采取监管措施。
但顺控发展止步，4月7日凌晨，超跌题材股掀起大规模抢购。
