说到期货，似乎大部分人都知道，但大多仅限于商品期货。大豆、铜期货的下跌等大家耳熟能详的投资事件，加上保证金杠杆优势和一些传奇故事，让人们对期货的概念逐渐清晰。但是，经济、社会、金融衍生品的发展远不止于此。事实上，就期货而言，自上世纪后期以来，商品期货无论从成交量还是影响来看，都无法阻挡金融期货的上涨趋势，其中利率期货发展迅速。
什么是利率期货？理论上指的是有利率的合约和债券产品的期货。在中国，比较直观的是国债期货。1975年10月20日，芝加哥期货交易所推出了历史上第一个利率期货合约，也就是当时政府的全国抵押协会的抵押凭证合约。短短两年后，该交易所推出的长期国债期货合约取得巨大成功，长期占据全球期货市场首位。
对于熟悉国内期货交易历史的投资者来说，国债的火爆是众所周知的。1992年12月2日，当时的上海证券交易所在国内率先推出国债期货，国内多家证券交易中心和期货交易所纷纷效仿。从1994年到1995年，国债期货“314”、“327”、“319”等风险事件相继爆发。现在也可以看到利率期货的火爆。
在长期的市场整顿过程中，国债期货一度销声匿迹。然而进入本世纪后，似乎又有了生机。2013年9月6日，CICC上市交易5年期国债期货合约；2015年3月20日，以10年期长期国债为交易标的的期货上市；2018年8月17日，短期2年期国债期货在CICC上市交易。市场规模逐渐扩大。利率期货为什么能实现客观交易量？
原因可能无非是社会经济活动更加紧密，交易可量化和市场化程度高，交割的便利性也提供了一定的支撑。你认为呢?
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