密码学家喜欢使用高杠杆的“模仿”，并在期货市场上进行“退化”投资，但大多数交易者都成为这三个关键错误的受害者。
很多交易者经常对交易加密货币期货表达一些比较大的误解，尤其是在传统金融领域之外的衍生品交易所。最常见的错误包括价格脱钩、费用以及清算对期货市场衍生品的影响。
下面我们来探讨交易者在进行加密货币期货交易时应该避免的三个简单错误和误区。
衍生品合约在定价和交易上不同于现货交易。
目前，加密市场的期货未平仓合约总额超过250亿美元。散户和经验丰富的基金经理利用这些工具来利用他们的加密头寸。
尽管有这种常见的解释，但期货合约和其他衍生品通常用于降低风险或增加敞口，而不是真正用于堕落的赌博。
加密衍生品合约通常会忽略定价和交易中的一些差异。正因如此，交易者在进入期货市场时，至少应该考虑这些差异。即使是精通传统资产的衍生品投资者也容易出错，因此在使用杠杆之前了解现有特征非常重要。
大多数加密交易服务不使用美元，即使他们显示美元报价。这是一个不为人知的大秘密，也是衍生品交易者在交易和分析期货市场时面临的陷阱之一，会导致额外的风险和扭曲。
紧迫的问题是缺乏透明度，因此客户并不真正知道合同是否以稳定的货币定价。但是，考虑到使用集中交易所总是存在中介风险，这应该不是一个大问题。
期货打折有时会带来惊喜。
9月9日和12月30日，比特币基地和北海巨妖到期的乙醚期货交易价格比当前价格低22美元或1.3%。差异源于对以太坊合并过程中可能出现的合并叉币的预期。衍生品合约的买家将不会收到乙醚持有者可能收到的任何潜在的免费代币。
空投资也可能导致期货价格的贴水，因为衍生合约的持有者不会得到回报，但这并不是脱钩背后的唯一情况，因为每个交易所都有自己的定价机制和风险。比如比安、OKX上的Polkadot季度期货，一直以低于现货交易所dot价格交易。
请注意期货合约是如何在5月到8月之间以1.5%到4%的贴水交易的。这种现货溢价表明杠杆买家缺乏需求。但考虑到长期趋势，以及7月26日至8月12日Polkadot上涨40%的事实，可能是外部因素在起作用。
期货价格已经与现货交易脱钩，所以交易者在使用季度市场时必须调整自己的目标和入场水平。
应该考虑将较高的成本与价格脱钩。
期货合约的核心优势是杠杆，或交易能力超过初始保证金。
让我们考虑一个场景，投资者存入100美元，使用20倍杠杆购买价值2000美元的比特币期货。
虽然衍生合约的交易费用通常低于现货马克，但假设0.05%的费用适用于2000美元的交易。所以一单进出仓要4美元，相当于初始押金的4%。这听起来可能不多，但随着营业额的增加，这种损失会增加。
即使交易者知道使用期货工具的额外成本和收益，但未知因素往往只会在波动的市场条件下出现。衍生品合约与传统现货交易所的脱钩通常是由清算造成的。
当交易者的抵押品不足以承担风险时，衍生品交易有一个内置的平仓机制。这种清算机制可能导致价格剧烈波动，从而可能导致与指数价格脱钩。
尽管这些扭曲不会引发进一步的清算，但不知情的投资者可能会对只发生在衍生品合约中的价格波动做出反应。很明显，衍生品交易所依赖外部定价来源来计算参考指数价格。
这些独特的过程没有错，但所有交易者在使用杠杆之前都应该考虑它们的影响。在期货市场交易时，要分析价格脱钩、手续费提高和平仓的影响。
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