银行和保险类股继续下跌。原因是什么？未来值得投资吗？
今年以来，锂电池板块暴涨，新能源板块暴涨，周期板块暴涨，多个板块涨幅明显。然而，很多人喜爱的银行股和保险股却持续下跌，至今未见止跌迹象。作为市场的超级权重，最赚钱的企业类型，为什么他们头也不回的一直跌？这些股票未来还有投资价值吗？
首先，我们要知道银行和保险行业的赚钱模式是什么。
银行业的主要盈利模式很简单。主要盈利模式是赚取利差。具体来说，就是吸收储户的钱，然后按照央行规定的比例和利率，贷给需要资金的人或企业。一般来说，付给贷款人的利息要高于付给存款人的利息。银行自己的利润是贷款利润减去付给储户的利息和自己的部分成本形成的。
银行股保险业的主要盈利模式比银行稍微复杂一些。保险公司的利润主要取决于三个方面:死差、费差、息差。你不需要明白这三个区别是什么意思。你只需要明白，只要保险公司收取的保费足够多，赔付率足够低，投资足够成功，保险公司就有足够的利润。因为保费足够多，缴费相对少，就可以有更多的钱去投资。如果投资成功，那就是整体。
其次，了解了银行和保险是怎么赚钱的，就知道今年为什么持续下跌了。
第一，不管是银行还是保险公司，他们的业务很大一部分是靠房地产来盈利的。然而，自从国家对房地产行业的强力调控以来，全国房地产行业的赚钱效应被大大削弱，其中典型代表就是平安投资了数百亿元的华夏幸福，几乎血本无归，造成大量亏损。
房地产第二，中国保险业的口碑和赔付率一直不太好，导致对保险的普遍不信任，尤其是涉及到重大疾病保险和分红险的时候。经常会出现投资理财本金不能按合同约定无偿归还的情况。据统计，中国保险公司的赔付率只有70%左右，而美国许多保险公司的赔付率可以达到100%。投资不是很成功，自然要扣保费，所以保险会被很多人不信任。
保险第三，银行保险业近年来的增长速度非常有限，增长标准已经暂时丧失。众所周知，股票炒作是有预期的，只有预期增长潜力大的企业才会得到资金的炒作。但中国的银行和保险行业规模已经很庞大，市值几千亿，上万亿。如果业务没有实质性的创新，就很难再出现大的增长，自然也不会受到资金的追捧。
增长潜力最后，既然银行和保险行业都遇到了瓶颈，那么这两个行业的股票还值得投资吗？
短期来看，投资的性价比肯定不高。无论是从股票走势的基本面还是技术面来看，都属于下跌趋势。如果投资这两种股票，需要等待较长时间的触底反弹，不适合中短期投资者。
经济周期长期来看，我个人认为还是有投资价值的。就银行板块而言，银行股是典型的周期性股票，会随着经济波动而波动。经济长期向好的时候，银行股会涨，经济不好的时候，银行股会跌。但是经济是有周期性的，目前属于经济的低谷期。如果能长期持有，还是有很大概率获得稳定收益的。就保险板块而言，与国外相比，我国保险仍处于起步阶段，业绩潜力依然巨大。如果能解决支付和投资收益的问题，我们还是有机会再次得到大家的认可的。毕竟保险是每个人都需要的服务。
