股市的魔力在于用空创造财富，也可以让财富蒸发。
本质是股市在玩一个数字游戏。
进一步说，它被称为纸上财富，但它不是真正的财富。
例如:
一个100亿市值的上市公司，如果需要变现全部股份，需要100亿接手，但是每天的交易资金只有5亿。
那么剩下的95亿其实就是账面价值，因为没有办法交易。
如果你把这95亿按现在的价格卖掉，因为没钱接盘，最后的结果就是跌停，总市值从100亿变成90亿。
如果没钱接手，那么接下来就是80亿，70亿，60亿甚至更低。
如果剩下的50亿市值下跌，市场上的资金被认为足够便宜，所有的筹码都买入，那么现在的价值就变成了50亿。
相比100亿的市值，50亿已经蒸发了空。
如果市场资本觉得50亿不够便宜，40亿、30亿、20亿也是可以的。
市场的公允价格实际上与交易的换手率密切相关。如果换手率很小，价格本身就会有偏差。
比如一家上市公司，市值50亿，但实际换手率只有10%，也就是5亿。
理论上，目前愿意卖出的基金只有5亿。如果有5亿资金直接把这部分筹码拿走，那么股价上涨是自然的。
因为市场供求发生了变化，目前愿意卖出的筹码少了，股价也上涨了。
当然，随着股价的上涨，获利回吐的资金会越来越多，抛售压力会逐渐变重，形成新的股价区间和换手率区间。
但此时股票市值已经上涨，持仓者账户中的市值自然会增加。
但是，如果他们都想一次性全部套现，市场没有那么多钱接盘，那么股价又会下跌。
这里有一个概念叫做实际交易的流通股。
理论上，驱动市场涨跌的钱应该只满足实际流通股的交易价值。
简单来说，50亿市值的5亿股进行交易，剩下的90%不会受到价格涨跌的驱动，所以所需资金只需要对应10%的股份即可。
当市值涨到100亿，换手率只有10%的话，需要的资金是10亿。
也不像大家认为的要100亿才能稳住100亿的市值。
所以财富的增长和稳定很大一部分取决于我们自己对财富的理解，理财就是我实践的过程。合理的家庭理财会让我们的财富更持久，10万元可能会发挥出15万元的效果。下面这本关于家庭理财的书，是我们学习理财的最佳选择。
如果你还不明白这个，我们再举一个简单的例子。
看完之后你会发现，所有的交易市场都是一样的原理。
某小区，原来房价是2万元每平米，后来房价开始涨。
这个时候小区里的一套房子卖了4万元每平米，那么小区里所有的居民都会认为自己的房子值4万元每平米。
这样一来，想卖房的，就挂牌4.1万平方米。
也就是说，所有想交易或者不想交易的人，自己房子的市值都翻了一倍。
但是当房子开始卖不出去的时候，就会有人认为4万元卖不出去，于是降价3.9万、3.8万、3.7万卖掉。
结果房价就开始跌，直到跌回两万，终于有人来买了。
所有在这个小区拥有房子的人，他们所拥有的房子的市场价值都回到了原来的价值，他们的资产缩水了。
每个人坐一次电梯，赚钱的是高峰时卖的，赔钱的是高峰时买的。
对于不交易的人来说，涨跌对应的市值只是一串数字。不是真钱，所以没意义。
如果你理解了股市中的数字游戏，那么我们来思考一个更深层次的问题。
为什么股票会涨，为什么股票会跌？
股票涨跌的本质原因是市场交易端口的价格平衡被打破。
10元股票，有人买，没人卖，所以价格会涨到10.01。如果还是有人买，没人卖，那价格就到了10.02，10.03，一直往上走。
打破这种平衡的，其实是资金。
资金买不到筹码，价格自然上涨，股价自然上涨。
资本卖不掉股票，自然会压低价格，股价自然会跌。
这时候你会发现一个更致命的问题，那就是大部分的钱在赚到钱之后就带着它离开了。
也就是说，你需要等额的匹配资金来接手。
如果没有相应的资金接盘，怎么涨，结果就是怎么跌。
除了一些长期投资基金，他们不会反复进出，甚至只买不卖。大部分资金不得不离开。
换句话说，只有股票涨了跌了，才能有人赚钱，有人赔钱。
如果只是单边上涨，那就是大家账面财富的增长。
如果只是单边下跌，那就赚不到钱了。最多只能拿到更多的筹码。
股票的涨跌其实是注定的，因为资金想赚钱。
这就是为什么，我们常说主力资金要割韭菜的精华，因为这是一个零和游戏。
然后肯定有人说，有的股票涨了，跌的不多。原因是什么？
那是因为大量资金买入股票后，被套牢，没有卖出。可以理解为，进入股票的钱远远多于从股票中撤出的钱。
同样，有些股票跌了，就再也涨不起来了，因为资金已经完全从这只股票中撤出来了，没有理由再流回里面去了。
你在交易市场把股票当成标的，资金通过低价买卖标的，高价卖出，赚取中间差价。
如果换手率不够，交易资金不够，那么无论股价怎么涨，都赚不到钱，因为手里没有筹码。
所以资本运作的逻辑是非常清晰的。低位试图买入更多股票，高位试图将股票卖给接盘人，实现最终盈利。
想在股市赚钱，本质上就是要了解资金的周期，也就是资金的进出。
真的一点都不容易。说起来不容易，做起来不容易。
资金进出市场，往往会留下一定的痕迹。
我们只能用这些线索作为辅助判断来追踪资金的走向。
痕迹1:体积。
既然要跟踪资金，交易量一定是和资金最相关的。
当然，如果要看筹码的交易流动性，换手率也是一个筛选指标。虽然不是一个概念，但也差不多。
主力资金的进出会在交易中形成放量。
但入场量会是持续的，而离场量可能只是短暂的。
所以从长期趋势来看，在上涨的路上，整体成交量会很大，因为资金在进场，同时会有进出交易。
下跌途中，整体成交量肯定会萎缩，因为资金走了就不回来了，通常不需要重复操作，以免再次被套。
轨迹2:价格涨跌。
第二个直观感受是物价的涨跌。
量价关系，先看量，再有价，但是没有所谓的资金流向任何东西。
很多投资者被所谓的资金流误导了。真正的市场供求取决于交易价格的涨跌。
因为买的人太多，筹码不够，价格就上去了。
即使主力资金在不断抛售，股价仍在上涨，说明买方意志仍占上风。
这种情况下，股价完全可以继续上涨，主力可能会杀个回马枪。
同样，即使主力一直在buy buy中买入，但股价却不断下跌，说明主力的买入意愿其实在减弱，变成了低吸意愿。但是市场上还有很多筹码无法清理。
价格的涨跌是判断资金流向最直观的方式，但这种流向并不是简单的主力资金的走势。
轨迹三:筹码分布。
还有一种直观的感受资金流向的方式，就是筹码分布。
但是，很多投资者其实并不太了解筹码分布图。
其实只要观察筹码分布图，就是筹码的均价。比较筹码的平均价格和股票价格之间的关系。
一定范围内的筹码开始增加，一定是资金的日内交易造成的。
如果均价在上涨，说明交易成本在上涨。这时，如果股价高于平均筹码价格，就意味着获利。
可以理解为主力资金还在市场上操作，市场是浮动的。
如果均价开始下跌，交易成本开始下降，股价低于筹码均价，说明筹码被套。
这时可以理解为主力已经控制不住局面，要么已经出逃，要么即将出逃。
迹:移动平均线的趋势。
最后一个是均线的走势，也可以代表资金的流向。
移动平均线本身就是股票在某个时间段内收盘价的平均价格。虽然不准确，但也能代表资金的平均价格。
当移动平均线上升时，资金成本也在上升，反之亦然。
实际上，移动平均线的用法与平均筹码分布的用法完全相同。
看股价本身的价格和与均价的关系，是股价在上面还是均价在上面。
比均线的筹码分布更直观的是，均线本身是有方向性的。
上上下下，均线一目了然，更容易判断整个基金的走势，是什么样的。
按照平均周期，短周期为5天，长周期为120天，这样判断不同时期的资金流向更有效。
虽然股市很复杂，但交易市场的本质其实是比较简单明了的。
可以说，任何交易行情最终都取决于资金准备怎么玩。
资金是否进入这个市场，怎么玩，取决于市场政策，整体资金的流动性，经济发展的大环境。
可以说，宏观基本面决定市场资金的冷热，上市公司题材和业绩决定个股资金的冷热。
我们进入股市，首先要了解市场的本质，然后根据实际交易积累相关经验，这样才能逐步提升自己，找到赚钱之道。
