来源:媒体滚动
来源:今日北京商报
随着资本市场的波动和新单保费的压力，寿险公司头研中国人寿交出一份怎样的“中考”成绩单备受关注。8月25日，该公司发布的2021年半年报显示，今年上半年新单保费捷报频传，同比增长4.1%；净投资收益超过970亿元，同比增长8.1%。盈利能力方面，上半年归属于中国人寿母公司股东的净利润为254.16亿元。
业内人士表示，今年上半年，外部环境严峻复杂。中国人寿坚持中长期战略资产配置计划，投资成绩单值得“羡慕”。在行业新增保费增长压力下，中国人寿的业绩体现了大型保险公司在市场复苏阶段的快速调整能力和保险代理人稳定增长的基础作用。
投资收益处于“领先地位”
销售前，划分产品和人员，增加风险敞口！这一年进行了近300次“额外采购”。
今年上半年，国内债券收益率处于历史低位，利率中枢明显低于2021年，固定收益类资产配置压力明显加大。市场的剧烈变化给投资管理带来了巨大的挑战。
在此背景下，中国人寿上半年投资业绩如何？半年报显示，截至2022年6月30日，中国人寿总资产达51735.24亿元，较2021年末增长5.8%。投资达到49777.12亿元，比2021年末增长5.5%。从投资收益来看，上半年，中国人寿实现净投资收益970.09亿元，较2021年同期增加72.45亿元，增长8.1%。
投资收益率是评价投资方案盈利能力的静态指标。具体来看，中国人寿今年上半年净投资收益率为4.15%，总投资收益率为4.21%。虽然低于2021年同期水平，但纵观寿险行业，60余家未上市寿险公司中，超过50家总投资收益率低于3%，仅有少数总投资收益率在2%-3%，难以跨过4%的“门槛”。
在经济学家宋清辉看来，中国人寿的收益率在业内是值得“羡慕”的。
清华大学五道口金融研究院中国保险与养老研究中心研究总监朱也认为，上半年整个资本市场波动明显，尤其是一季度，所以保险公司的投资业绩普遍较差。
面对波动的投资环境，如何在激流中保持定力？中国人寿半年报显示，上半年公司实施中长期战略资产配置计划，多措并举“稳定”投资收益。坚定实施中长期战略性资产配置规划，持续优化核心基础设施配置，积极把握权益市场调整过程中的长期配置机会。
“中国人寿的中长期战略资产配置计划可能会给它带来更大的增长动力。”宋清辉说。
目前寿险资金“钱长用短”的问题，将难以发挥保险资金的长期优势。对于如何避免陷入这种“怪圈”，朱认为，保险机构应适当提高风险承受能力，提高寿险资金的投资收益率。比如可以拉长考核周期，优化绩效考核体系，完善承担风险的经济激励和责任匹配机制，倡导长期投资理念，增强投资能力，提高长期资金的投资回报。
新的溢价与趋势相反，
多元化业务“齐头并进”
销售前，划分产品和人员，增加风险敞口！这一年进行了近300次“额外采购”。
今年上半年，寿险板块深受行业深度调整、消费需求释放缓慢、销售人力下降等因素影响。市场不禁对寿险“老大哥”今年上半年的业绩感到担忧。
上半年，中国人寿实现总保费4399.69亿元，新业务价值257.45亿元。截至6月30日，中国人寿内含价值达到12508.77亿元，较2021年末增长4%。
中国人寿也在优化业务结构，提高长期险保费占比。从产品结构来看，中国人寿今年上半年新保费1393.58亿元，同比增长4.1%。首年保费798.38亿元，其中十年及以上首年保费302.26亿元，同比增长4.4%。
分板块来看，中国人寿个险板块实现总保费3524.87亿元，续保保费2740.16亿元。在与个险板块有效协同的银保和团险渠道方面，中国人寿银保渠道总保费426.09亿元，同比增长23.7%。团险渠道实现总保费167.59亿元，同比增长0.4%。中国人寿在互联网保险业务方面有哪些进展？半年报显示，2022年上半年，公司互联网保险业务快速增长，银保监会监管保费总额达388.72亿元，同比增长121.5%，创历史新高。
对于寿险公司来说，今年上半年，个险渠道如何转型已经成为一个必要的问题。截至今年6月30日，中国人寿的销售队伍为74.6万人，比去年同期有所下降。随着个险渠道转型的深入，提质增效成为寿险行业的大趋势。半年报显示，公司启动“众信计划”专项，提升素质，加快队伍向专业化、职业化转型；全面升级销售力量管理方式，聚焦新人、主管、优秀群体，强化业务质量管理。
由于新单保费受消费者保险需求、收入增长、保险产品竞争力、保险销售渠道等综合影响。，基于此，在北京工商大学保险研究中心副秘书长宋看来，中国人寿新单保费逆势增长，体现了大型保险公司在市场复苏阶段的快速调整能力和保险代理人稳定增长的基础作用。
“长期保单新单保费是反映保险公司当前和长期增长的重要参数。”同时，宋也认为，长期保单新单保费的增长不仅反映了当前保险公司的市场拓展，也为长期交付业务的稳定增长奠定了基础。
普华产业中国研究院发布的《2022-2027版寿险业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》显示，当前保险业面临诸多发展挑战，寿险正处于深度转型期，持续受到疫情和新销压力的影响。目前保费增速趋稳。随着各家保险公司“产品+渠道”供给的深化，负债端有望迎来边际改善。
数字化继续为转型“注入活力”
销售前，划分产品和人员，增加风险敞口！这一年进行了近300次“额外采购”。
近年来，科技赋能、数字化成为保险业发展的关键词，数字化能力甚至成为保险业保持高质量发展的核心能力之一。
中国人寿在半年报中表示，2022年上半年，公司继续深化数字化转型，加快科技创新。技术创新如何再上一个台阶？从中国人寿取得的进展来看，中国人寿以全新的自控分布式开放云框架为公司数字化转型发展奠定了坚实的基础，存储空利用率提升了3倍。
在智能应用方面，中国人寿利用AI技术打造“数字化员工”，打造“智能顾问”、“智能核保”、“智能客服”等各类智能机器人。自助响应服务日均超过20万次。此外，大数据赋能场景较2021年同期增长近94%，不断丰富具有保险特色的智能应用场景。
中国人寿也在依托数字化平台，以多元化场景为驱动，服务广泛延伸到线上线下、企业内外，为客户提供全方位的数字化保险服务。加强科学技术的应用也可以“服务”管理和控制的手段。目前，中国人寿的风险防范能力不断增强，在中国银行业和保险业监督管理委员会的综合风险评级中连续16个季度被评为A级。
“从上半年中国人寿的数字化进程来看，主要有三个方向。一是采用分布式云技术架构，提高数据存储和业务计算的效率，这是数字化的底层基础；二是将科技应用于商业，实现进一步的商业智能化，打造数字化员工、智能核保、智能客服等。，实现现有业务的降本增效；第三，在数字生态的建设上，以开放服务的方式，与各类生态、场景合作共享。从底层技术到业务应用，从内到外，全面推进数字化。”零点研究院院长余百成指出。
“领先的金融机构有规模经济，有海量的业务、海量的用户、海量的数据，数字化的优势可以充分发挥。”同时，余百成也认为，金融机构的数字化转型是一项复杂而长期的战略，涉及战略、技术、人才等多方面的投入，具有明显的头部效应和规模效应。中国人寿作为寿险的龙头，是保险数字化的引领者。
