之前写过书单，推荐了一些我个人认为不错的交易书籍。在这个书单里，有一本书我读了不下10遍，那就是斯坦利·克罗尔的《期货交易策略》。
斯坦利·克罗尔(Stanley kroll)，美国著名期货专家，1960年进入全球金融中心华尔街。在华尔街的33年间，他一直在期货市场从事商品期货交易，积累了大量的经验。在上世纪70年代初的商品期货热潮中，它用1.8万美元获利100万美元。随着岁月的流逝，财富不断积累，斯坦利·克罗带着他在华尔街聚集的数百万美元，远离这个竞争激烈的市场，漫游世界，独自享受生活。斯坦利·克罗尔(stanley kroll)在5年的巡回演出中，致力于经济理论、金融和投资理论的研究。他最著名的两本专著是《期货交易策略》和《期货投资专家》。
《期货交易策略》这本书，浅显易懂，就像作者茶余饭后的聊天。一口气看完只需要几个小时，却处处闪耀着作者的智慧。是值得交易者一读再读的经典之作。
克罗在开篇序言中直言不讳地指出:任何经营者最凶恶的敌人绝不是市场或其他玩家，而是被妄想所鼓励和骚扰，缺乏让利润驰骋或停止的纪律，忍受不了无聊和惰性，采取草率行动，对自己的分析和操作决策缺乏信心的人——他自己。
当我第一次进入市场时，这是一次令人清醒的经历。每一句话都说到点子上，开仓时的幻想和憧憬，持仓时的恐慌，忍不住一一浮现。最后发现投机者经历了一个又一个春夏秋冬，最后发现这是一场和自己的战争。
同样在序言中，克罗表达了对杰西·里弗摩尔(Jesse Rivermore)的钦佩，他是投机市场的另一位传奇人物。Rivermore的那句“市场只有一个方向，但不是长或者空头，而是正确的方向”，被Crowe奉为金句。当我第一次读到这句话的时候，我无法理解它背后的深刻含义，甚至认为这只是一句打动人心的俏皮话。但随着交易经验的丰富，我才真正体会到这句话背后的智慧。很多交易者，终其一生，都在用各种方法预测市场走势的方向，欲望和一厢情愿蒙蔽了他们的双眼，固执而狂妄地认为自己可以把握市场涨跌的奥秘，从而丧失了客观看待市场的能力。
在整本书中，克罗强调了交易纪律的重要性:
不幸的交易者“根据情绪而不是纪律，感觉而不是逻辑，主观而不是客观地行动。”
正确使用好的策略非常重要。一致而有效的策略是成功交易的重要因素。此外，还必须具备三个素质:纪律性、纪律性、纪律性。
成功或胜利需要技术和战略两方面的考虑。就技术而言，成功者和失败者的唯一区别就在于他们的毅力、严格的纪律以及一流策略和有效技术的应用。
两件非常重要的事情:我们必须遵守纪律，另一件事是采取客观的方法。我们都有这样的经历，放松警惕，忽略了市场的技术面。一般来说，只要我们想看清楚，市场通常是很清楚的。
类似的表达在书中随处可见，对于初学者来说是绝佳的警示。纪律是交易者需要掌握的最基本最重要的技能。没有纪律，一切都只是空中的城堡。
梳理了书中的章节，可以发现这本书的核心是长期交易。
这本书有四章。第一章讲期货交易策略和战术，第二章讲价格走势分析和判断，第三章讲交易机会，第四章讲我自己的实际交易。
罗研究《股神回忆录》多年，仰慕利弗莫尔。他还说利弗莫尔是他从未谋面的导师。书中这么多地方都在讲利弗莫尔的操作思路，以及他对投机的看法。玩投机的人没几个没看过股票高手回忆录的。在读这本书之前，先读一读《一位伟大作家的回忆录》，这将有助于你理解这本书。
对于期货交易，笔者一直强调，长期的调查研究和周到的准备是必不可少的。期货交易和其他学科一样，只有做好长期有序的准备，才能成为一个有策略有纪律的交易者。期货行业也需要很长时间才能掌握。
书上一直说“一流的交易策略”就是顺应时代潮流进行交易，顺应大势，长期交易。该系统是一个特定的交易工具的信号。系统很多，选择适合自己的交易系统。短线交易适合专业机构。他们有这个时间，交易成本更低。笔者之所以选择长线交易，是因为长线交易是最赚钱、最可持续的赚钱方式。
在第二章中，作者对“趋势是你的朋友”这句话进行了更深入的分析。要和趋势做朋友，就要根据趋势方向交易，和趋势做深度朋友，相信趋势，而不是只赚点钱就跑了。当然，在跟风的同时，也要注意风险，设置止损点，不要让手里的鸭子飞了。为什么没有很多人赚很多钱？不是因为他看错了方向，也不是因为他看错了时机，而是因为他没有耐心把趋势坚持到最后。他只赚了一点点利润，所以他匆忙离开，错过了一大笔利润。为什么不能坚持持股？我对顺势交易的概念理解不透彻，也没有耐心给趋势足够的时间。
第三章讲的是时机。对于交易时机，笔者强调纪律。纪律和耐心是孪生兄弟，有纪律自然有耐心，在系统给出信号之前不会退出；耐心使遵守纪律变得更容易。也有很多时候，笔者不耐烦，想在信号发出之前进场。知道什么时候不交易，耐心等待时机进场，是交易者面临的最大挑战之一。这是很多人的通病，需要找到自己的解决方法。有趣的是，投机者面临的最大困难不是什么时候交易，而是什么时候不交易。
第四章，笔者谈自己的交易。在处理现有仓位时，笔者决心平仓亏损最多的仓位，继续持有盈利最多的仓位。交易前计划，然后根据计划交易，这是耐心和纪律的表现。止损也是他一直在讲的问题。止损的重要性在于，你能在这个市场生存下来，等待属于自己的机会。
把握超级大盘是一个交易者应该设定的目标，也是巨额利润的来源。不要赚小钱，可以有时间和精力关注这样一个超级大的市场。
市场没有好坏之分，在不同的交易者手中，有不同的结果。
可见，克罗是趋势追踪理念的忠实粉丝，也是坚定的执行者。罗的交易生涯是在20世纪70年代和80年代的美国期货市场。今天的读者需要辩证地看到，那个时代的商品市场充斥着大趋势价格，可谓是趋势交易者的黄金时代。同样，中国的期货市场，在2006年到2016年这十年，也是一个充满牛熊转换的V型行情，也被称为趋势跟踪的黄金十年。2017年以后，随着市场参与度的不断提高，价格波动的噪音越来越大，趋势跟踪交易策略的表现也不尽如人意，所以很多人批评趋势跟踪的思想已经过时。
但事实上，价格以趋势形式运动的基本规律并没有改变。市场状态就是在这个往复的过程中前进的。面临艰难时刻的趋势交易者，不仅要保持自信，更要从技术层面有更多的进步，才能在越来越精彩的竞争中生存。
更多的交易经验，我会在下面的实战专栏里分享。任何购买专栏的人都可以成为召回会员，享受实时盘中指导。
到目前为止，该专栏已更新了20篇文章。每一篇文章的背后，都是对股票和期货交易本质孜孜不倦的追求。同时不定期与大家分享市场观点和看法，实时分享新兴的交易机会，捕捉股票和期货交易的买卖点。购买一次，终身更新！
想了解更多精彩内容，快来关注忆金融吧。
友情提示:如果您想咨询个股持仓情况，或者股票期货交易机会，可以直接点击下方咨询栏向我提问！
