前锋
随着资本市场注册制改革、创业板注册制实施和北交所改革的不断推进，资本市场对实体经济的覆盖面和适应性进一步提高。IPO不仅可以使企业打破多渠道融资的资金瓶颈，还可以通过实施股权激励、原始股上市并获得溢价以增加股东财富、提升企业形象、改善营销环境、增强竞争力等实现吸引稳定人才等诸多收益。因此，越来越多的企业选择上市。随着申请IPO的公司越来越多，财务造假、操作不规范的案例层出不穷，财务信息达不到上市审计“充分、完整、准确”的要求，严重影响了资本市场的健康发展。因此，证监会应加强对拟上市公司财务监管的监管，拟上市公司应重视内部财务管理，做好财务监管工作，以满足上市财务监管的两个要求:“审计报告期内无重大违法行为”和“违规行为可以纠正或消除”，从而获得更多的发展机会。
不选择不适当的会计政策。
企业执行企业会计准则时，应当在会计准则规定的会计政策范围内选择适合本企业的会计政策。经过分析发现，很多IPO企业采用不符合准则和/或行业特点的会计政策，会计核算不规范，使得财务信息无法真实反映企业的经营状况，从而对IPO过会形成障碍。在成本核算方面，存在项目公司的成本在不同项目之间没有明确划分和归集的错误，导致已完工项目虚增利润或虚增利润。完工进度的完工进度按已发生成本占预计总成本的比例确认。
收入相关成本归集范围不清，造成成本扭曲，不同期间毛利率归集不一致，导致变动不合理，毛利率与同行业上市公司差异过大，无法解释；不能从研发支出成本中准确划分。为了满足高新技术企业的要求而多扣成本，达到少交企业所得税的目的，毛利率异常，不能同时满足高新技术的要求和解释毛利率的变化。减值方法不合理或未严格执行。研发支出存在研究阶段和开发阶段划分不清、项目费用归集和资本化的会计处理不合理等问题。
业务独立性不符合规范。
独立性是IPO发行审计的基本要求。独立性要求涵盖“资产、人员、财务、机构、业务”五个方面，俗称“发行人五独立”。业务独立性是中国证监会关注的焦点。业务独立性审计主要包括同业竞争和关联交易审计。同业竞争主要表现为IPO公司及其控股股东或控股股东近期从事相同或类似业务，可替代或不可替代，但有共同的采购或销售渠道。
IPO中关联交易的不规范行为主要体现在三个方面:一是关联交易范围模糊，认定关联关系的审核程序不够深入，仅根据股权判断关联关系的存在。二是没有科学严谨的关联交易、监督和控制机制，交易定价不公平，交易披露不完整。三是关联交易比例过大。当关联交易占比超过30%时，就会认为业务缺乏独立性，IPO会有风险。
税务管理不合规导致的涉税风险
税务管理合规性也是IPO企业财务标准审核的重点。如果企业在上市审核中被发现涉税风险较高，也会阻碍其IPO进程。IPO企业税务管理不合规主要体现在四个方面:一是未按规定纳税，受到税务处罚。主要有两种情况，一种是整体改制变更，个人以未分配利润转让其资本，不缴纳个税。因为企业对税法理解不到位，认为没有真正的现金流入，所以不需要交20%的税。另一种是缴纳欠税，如改变会计核算方法，虚增成本费用，虚增收入，报销股东个人费用等。减少企业报表利润，减轻税收负担。
第二，依靠税收优惠。当税收优惠达到利润的20%以上时，将初步判定为税收依赖。严重的税收依赖会引起发审委对企业持续盈利能力的质疑，影响企业上市。第三，税收会相差太大。会计和计税由两种不同的合规政策管理。存在税差是合理的，但较大的税差容易引起审计委员会的注意，因为这涉及到财务会计处理、财务数据真实性、合规运作等诸多方面。，这些都是IPO审核的重点，也是IPO被否的高频原因。
四是违规享受税收优惠。主要有两种情况。一种是企业所在地区为了吸引投资，拉动经济发展，出台了一些税收优惠政策，其适用范围与国家统一的税收政策不一致。如果企业没有认真研究，可能存在违规享受税收优惠政策的风险。另一个是高新技术企业的资质是否符合获得该认证的要求。如果企业通过欺诈、伪造等手段获得这个认证，那么企业也是违规的，享受税收优惠待遇。
资产质量不达标。
资产质量是拟上市公司资产盈利能力、流动性和周转能力的综合体现，也是上市审核的重点。由于对资产质量缺乏重视和管理，一些企业在上市审核中往往被认定为不合格资产。比如，一些企业在日常管理中未能及时对账，应收账款较老，往来账款不清；一些企业忽视固定资产核算，一些闲置、淘汰、报废的固定资产处理不及时；部分企业未建立完善的存货盘点制度，会计期末未对存货进行盘点。存在存货管理不善、账实不符或存货余额较大、存货跌价准备不足等问题。
二，完善IPO企业财务规范的措施
制定符合会计准则和业务逻辑的会计政策。
IPO企业应根据自身经营模式并参考同行业公司情况，建立健全会计制度，制定合理的会计政策，完善财务会计基础工作规范，确保及时、真实、完整地对企业经营活动进行规范核算，确保财务报告真实反映企业财务状况和经营成果。确认收入、成本和减值，结合企业的业务类型和产品特殊性，按照企业会计准则创新企业财务管理，制定符合业务逻辑和行业惯例的会计政策和内部控制制度，并保持一贯执行。在研发支出核算方面，结合公司内部RD项目的特点，制定研究阶段和开发阶段的具体划分标准，以及开发阶段支出资本化的具体条件，准确划分和归集各RD项目的成本。
明确同业竞争和关联交易。
上市公司需要有健全的业务体系和组织管理架构，能够在市场上自主经营，实现资产、人员、财务、机构和业务的独立。原则上禁止IEC关于同业竞争的要求。存在同业竞争的，同业竞争产生的收入或毛利应低于30%，否则判定为具有重大不良影响的同业竞争，存在过会风险。为了解决同业竞争的问题，笔者总结了四种方法:一是合并优质的有竞争力的公司，整合其资产，并入拟上市主体。
第二，将竞争公司的非优质资产转让给非关联方的第三方，或者转让关联方持有的拟IPO公司的股份，使其不构成关联方关系。三是在没有合适的受让方接受资产转让时，取消或暂停同行业业务，或变更业务范围，放弃竞争性业务。第四，业务划分和承诺协议。通过合理划分产品结构、市场区域和目标群体，企业承诺未来不会与拟上市公司发生直接或间接的竞争和利益冲突。审计委员会一般要求报告期内关联交易占比较小且总体呈下降趋势，需要证明其必要性和公允性，同时履行相关决策程序。
为了避免不当关联交易，IPO公司需要在上市前理清与关联方的关系，明确其交易行为。首先，企业要梳理好自己的股权关系，明确关联方的范围和交易行为。其次，建立健全关联交易监督管理制度，设立专门岗位，对关联交易进行全过程监督控制，判断关联交易的必要性、定价的公允性、决策程序的合规性，是否存在关联交易的非关联情况，降低财务欺诈风险。最后，及时完整地披露关联方及关联交易，关注关联方占比是否整体呈下降趋势，占比控制在20%以内。
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上市不仅可以扩大企业的融资来源，满足企业的资金需求，还可以为企业带来更多的发展机遇，帮助企业在市场竞争中占得先机。但就中国企业上市环境而言，上市审核对企业财务规范要求较高，拟IPO的企业必须符合相关机构的要求，才能实现IPO。针对IPO公司常见的几个财务规范问题，提出了合理选择会计政策、明确同业竞争和关联交易、加强税收筹划、重视资产质量管理等对策。拟IPO企业应根据自身情况，进一步加强财务管理，保证上市准备过程中的财务规范，以获得上市资格。
