来源|零一财经
作者|赵越
2021年以来，随着《中华人民共和国数据安全法》、《中华人民共和国个人信息保护法》、《关键信息基础设施安全保护条例》的颁布实施，我国网络安全法律体系逐步完善。同时，随着“新基础设施”的全面开放，许多传统行业面临数字化转型，新场景、新应用驱动的安全需求与日俱增。在政策和市场的双重驱动下，网络安全市场空空间广阔。
但不容忽视的是，“新基础设施”驱动的新场景、新应用也对网络安全提出了更高的要求。传统的被动防御技术在保护新的场景和应用方面明显不足。“十四五”规划指出，要提高网络安全威胁发现、监测预警、应急指挥和攻击追踪能力，加强网络安全关键技术研发，加快人工智能安全技术创新。
面对新的市场环境和行业需求，网络安全行业发展如何？零点智库推出25家上市网络安全公司业绩榜单报告。以Wind的“网络安全概念股”为基础，结合公司主营业务，筛选出25家a股网络安全公司，分析其2021年营业收入、净利润、毛利率、期间费用率、RD费用、销售费用、人均收入等基本情况和关键业绩指标，希望能为行业提供参考。
1.营业收入:14家公司在十亿到百亿区间，8家公司同比增长超过30%。
从营收规模来看，2021年，360、沈心和Chianxin -U位列前三，营业收入分别为108.86亿元、68.05亿元和58.09亿元；营收100亿元的公司只有3601家，营收在10亿-100亿元的公司有14家；其余10家公司营收都在十亿以下。
从营收变化来看，2021年，360、天荣信、拓尔思、天妃程心、任子行、*ST蓝盾、左江科技7家公司营业收入同比下降，其余18家公司营业收入均有不同程度的增长。
具体来看，Chianxin -U、安恒信息、亚信安全、山石网、东方通、吉大郑源、格尔软件、安博通等8家网络安全公司同比增速超过30%，其中安博通收入增速最快，达到48.92%；其次是摇滚网事业部，同比增速41.57%；七鑫-U排名第三，占比39.6%。
值得注意的是，虽然60年3月营收规模排名第一，但营业收入同比下滑6.28%。
图1:25家网络安全公司营业收入对比
来源:Wind，零一智库
就网络安全业务而言，25家公司中有16家公司的网络安全业务占比超过98%，其余9家公司为混业经营，即非网络安全业务占比相对较高，基本维持在15%以上。
其中，2021年，Chianxin -U、启明星辰、沈心的网络安全业务收入仍位列前三，分别为57.81亿元、43.59亿元、36.89亿元；只有Chianxin -U营收超过50亿，12家营收在10亿-50亿之间，其他12家营收都在10亿以下。
从营业收入同比变化来看，25家公司中，360的网络安全业务增速最快，为70.91%，其次是安博通和Shanshi.com，增速分别为47.89%和41.54%；16家公司网络安全业务收入增速保持在10%-40%之间；此外，网络安全业务收入负增长的公司有4家，分别是天妃程心、任子行、左江科技和*ST蓝盾。
图2:25家公司网络安全业务营业收入对比
来源:Wind，零一智库
注:九混公司网络安全业务主要指以下业务或产品:360、沈心、美亚百科、拓尔思、数字认证、东方通、任子行、信安世纪、安博通。
二。净利润:过半公司净利润同比下降，Chianxin -U亏损金额仅次于*ST蓝盾。
从净利润来看，2021年，净利润超过1亿元的网络安全公司有15家，5家公司处于亏损状态。其中，360和启明星辰的净利润远高于其他公司，分别为9.02亿元和8.62亿元；在5家处于亏损状态的公司中，*ST蓝盾亏损金额最高，其次是Chianxin-U。
此外，从净利润同比变化来看，2021年，13家公司净利润同比下降，其余12家公司净利润均有不同程度的增长。具体来看，北信源净利润同比降幅高达1808.37%，任子行和天妃诚信的降幅也较高，分别为325.54%和177.95%；安博通利润同比增长最快，为62.33%，其次是伟世通，为47.48%；虽然6月30日净利润总额排名第一，但较2020年下降了69.02%。
表1:25家网络安全公司净利润列表
来源:Wind，零一智库
注:这里的净利润是指归属于母公司的净利润，排名按照净利润金额降序排列。
三。RD费用:17家公司的RD费用同比增长超过20%，中富信息增长最快。
总体来看，2021年25家网络安全公司的RD费用合计130.43亿元，平均RD费用为5.22亿元，其中只有6家公司高于平均水平。
30.沈心和Chianxin -U的RD费用位列前三，远高于行业内其他公司；RD费用在5-10亿之间的有4家，RD费用在1-5亿之间的有14家，RD费用在1亿元以下的有4家。
从RD费用的同比变化来看，有17家公司同比增长超过20%。其中，中富信息、安恒信息、左江科技的RD费用同比增幅超过70%，中富信息增幅最快，达到94.18%；天妃程心和*ST蓝盾的RD费用收缩，分别下降5.87%和13.09%。
从RD费用占营业收入的比例来看，占比超过50%的有两家；20%-40%之间的有12家；10家公司的RD费用占营业收入的10%至20%；只有左江科技一家公司的RD费用占其营业收入的比例不到10%。
其中，*ST蓝盾的RD费用占营业收入的比例最高，占比68.19%；左江科技排名第二，占比53.84%。左江科技和*ST蓝盾是营业收入最低的两家公司，分别为1.18亿元和2.88亿元，因此RD费用占营业收入的比重相对较高。
沈心和长安大学分别排在第三和第四位，分别占30.68%和30.10%。这两家公司的营业收入分别排名第二和第三。可见他们的投入是比较大的。
