集泰股份2018年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
公司是一家以密封胶和涂料的研发、生产及销售为核心业务的企业。自成立以来，公司通过不断适应市场需求，开拓产品应用领域，完善产品结构，目前初步已形成了两大业务板块、五大业务品种、六大应用领域、新兴业务和成熟业务良性互动的产业架构。 公司秉承“绿色环保、专业品质”经营理念，充分发挥在建筑工程、集装箱制造市场的领先地位，并不断适应市场需求，开拓产品应用领域，利用产品所具有的绿色环保优势，逐步扩大市场份额，同时通过改善产品质量、服务水平，提升品牌影响力。在集装箱领域，公司充分顺应集装箱市场全面“油改水”的趋势要求，同时加大水性密封胶等环保产品在集装箱领域的应用推广，由于公司产品性能优越，质量稳定，得到集装箱制造厂商、箱东的持续认可，巩固了公司在该领域的领先地位。 在建筑工程领域，公司除维护、稳固原有市场规模外，积极拓展新的业务渠道，在京东、天猫等电商平台销售产品，或提供工程服务等方式，主动开拓新市场、新领域，实现销售收入持续、稳定增长。 2018年，受建筑工程市场销售收入大幅增长的影响，公司实现主营业务收入92,907.51万元，较上年同期增长16.16%。 其中： 1、有机硅密封胶 报告期内，公司有机硅密封胶实现销售收入56,779.75万元，占公司主营业收入的61.11%，为公司的主要销售收入来源。 在国家宏观调控和供给侧改革推进过程中，房地产行业进入“新常态”，即高速增长时代已经结束。但是，基于棚户区改造、保障房建设力度增长，新型城镇化的不断推进，与房地产相关的行业依然保持一定的市场空间。随着房地产市场新常态的出现，与其相关的行业逐渐开始“洗牌”，行业集中度增加，低端产品逐步被淘汰，中高端产品需求明显。公司定位中高端市场业务，契合市场发展方向。同时，公司加快品牌建设，加强业务拓展，提升市场影响力，公司建筑市场有机硅密封胶业务稳步增长。报告期内，公司有机硅密封胶实现销售收入56,779.75万元，较上年同期增长38.18%。 2、水性涂料 水性涂料系公司为响应国家环保政策，重点培育的新兴业务。经过多年培育，应用领域已从单一的石化领域发展至钢结构、建筑工程及集装箱制造市场，已成为公司重要的业务收入来源。报告期内，水性涂料在石化装备市场持续保持快速增长，但受集装箱市场销量及销售价格下降的影响，水性涂料产品整体实现销售收入19,930.88万元，较上年下降14.53%。 3、水性密封胶 水性密封胶系公司为响应国家环保政策，主要为集装箱市场研发的环保型密封胶，凭借绿色环保优势，公司水性密封胶获得越来越多集装箱客户的认可。受集装箱市场“油改水”政策的进一步推进，公司水性密封胶更加受到市场的青睐。报告期内，公司水性密封胶销售收入7,301.78万元，较上年同期增长21.62%。 4、其他密封胶 随着环保政策的逐步趋严，公司其他密封胶在集装箱制造市场已逐步被水性密封胶所替代，在建筑工程市场存在逐步被有机硅密封胶所替代的趋势。报告期内，公司其他密封胶实现销售收入6,977.23万元，较上年同期下降0.11%，占主营业务收入的比例从同期的8.73%下降至7.51%。 5、沥青漆 沥青漆主要指溶剂型沥青漆，主要系公司为集装箱市场研发的产品，受环保趋严、集装箱市场“油改水”政策的影响，报告期内，公司沥青漆业务实现销售收入1,917.86万元，较上年同期下降25.66%。 报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为1,874.20万元，较上年同期下降58.57%。在公司营业收入增长的情况下，净利润出现下滑的主要原因是：受上游原材料厂商停产、减产导致供需关系变化的影响，公司产品所需主要原材料的采购价格呈现大幅上涨，导致公司产品单位成本较上年增长明显，但考虑到下游客户对价格的敏感度及市场竞争加剧等因素，公司并未同等幅度提升产品单价，导致报告期内公司主营业务产品综合毛利率较上年同期下降4.54%。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
二、核心竞争力分析 目前，公司在研发实力、产品质量、管理水平、销售网络建设和专业服务能力等方面已建立起较强的差异化竞争优势，取得了良好的品牌知名度和客户基础，已成为国内密封胶和涂料行业中的知名企业，业务规模持续稳定增长。 1、研发优势 高素质的技术团队和持续的研发投入。为保持企业持续研发能力，公司通过各种渠道积极引进高端研发人才，并高度重视专业技术人才的培养工作，利用公司先进的研发环境和产业化平台，现已形成了一支结构合理、业务素质较高的研发梯队，具备扎实的理论基础和丰富的研发经验。 高素质的技术团队和持续的研发投入换来了丰硕的技术成果。2018年，公司共完成6项工艺改进，进行了23个新产品开发，31个配方优化，2个产品成本优化，申请并获得国家知识产权局受理专利34件，同时新参编了14项国家、地方、行业标准。 紧跟市场发展趋势，加大新产品应用领域的研发力度。近年来，国家大力鼓励装配式建筑发展，从2007年起公司就开始引进国外的密封胶新品种进行研究，在装配式建筑密封胶领域率先取得突破，近期也被评为广东省首批装配式建筑产业基地。 2016年，公司参与标准《装配式建筑密封胶应用技术规程》的编制工作，并参与国家“十三五规划”专项子课题研究。在2017年第四届中国绿色建材与装配式被动房大会中，公司也荣获“装配式被动房配套材料示范企业”奖。 2、技术优势 公司定位于生产规范化、智能化、机器人化的目标，除了现有较先进的自动化生产线，更紧跟行业发展趋势，持续推进绿色智能工厂的建设，加大生产工艺和生产技术优化的投入，引进自动化设备和生产线，有效提高生产效率，降低生产成本，保障产品品质的稳定。 公司是科技部认定的高新技术企业，经过持续的投入和发展，现已有一批较为先进的试验检测设备和健全的技术创新机制，有利于促进公司技术不断升级和产品结构不断丰富。 3、人才优势 公司所处行业属于专业化程度较高的高分子化学领域，核心人才不仅须具备相应的专业技能，更重要的是必须对下游建筑工程、集装箱制造、钢结构、石化装备的密封和防腐需求有着深入的理解。 经过多年发展，公司已培养出一支经验丰富、结构合理、相对稳定、团结务实的人才团队。公司经营管理层拥有多年的密封胶、涂料的研发、生产、销售、管理经验，对建筑工程和集装箱行业有着深刻的理解，在业务整体规划和布局方面具备前瞻性，能够准确把握市场机遇并有效付诸实施。 公司建成并持续发扬科学管理、精益求精、团队共享的企业文化。公司秉持团队合作、利益共享的理念，通过合理的岗位和薪酬设计等方式将核心团队紧密团结起来，为公司构建起了富有战斗力的管理团队。此外，公司重视员工素质和技能水平的提升，目前公司内部已搭建网络商学院和线上培训平台，让公司员工更便捷地利用线上学习资源提升自身的综合能力。 4、品牌营销优势 公司产品定位于中高端市场，契合了行业竞争格局的变化，凭借较强的产品品质和技术服务能力，公司入围万科地产、雅居乐地产、恒大地产、碧桂园等百强地产品牌库，并荣获“中国房地产五百强最佳供应商”、“中国房地产产业链战略诚信企业”等多项荣誉。此外，公司通过举办北京筑博会，上海鹏城论剑，北京滑雪赛，顾问联盟座谈会等大型活动，多维度传播品牌影响力，扩大品牌知名度，提升品牌价值。 除了注重品牌的塑造，公司结合各项业务的客户群特点，已构建起了广泛而有针对性的营销网络。目前公司已发展出了30多个销售服务网点和专营经销渠道，并不断地扩大营销网络的覆盖面。此外，全方位的销售和服务体系为客户带来了高性价比的配套服务，深受客户好评，在业内获得了良好的口碑，积累了一批稳定、优质的客户资源。公司已与北京江河、深圳金粤、深圳方大、恒大金居、华南装饰等国内知名门窗、幕墙制造企业建立了长期、良好的合作关系，得到客户广泛的认可。 此类客户对供应商的资格认证严格，一般需通过产品测试、样品试用、小批量采购、大批量采购等多个阶段，且对供应商管理严格，但一经确立合作关系，不会轻易更换。 同时，公司及时顺应电商趋势，通过在天猫、京东等国内主要电商平台，逐步建立了较为完善的网络销售渠道，以更直接、快速的方式服务客户，不仅传递公司“绿色环保、专业品质”的经营理念，而且有效满足了家装日常维修市场的需求，得到了广大用户的认可和赞誉。 5、产品质量及售后服务优势 公司自成立以来，一贯高度重视产品质量管理，积累了丰富的产品质量控制经验，建立了完善的质量控制制度，并通过了ISO9001国际质量管理体系认证。公司从产品设计开始即实施严格的项目管理制度，在采购环节中建立起有效的供应商管理制度，多年来积累了一批合格的原料供应商，并在生产、库存、销售各环节进行严格的质量控制，实行严格的绩效考核和责任管理制度，任务细分，责任到人，为产品质量提供了强有力的保证。 公司的经营特色在于能够及时针对细分专业市场提供定制、有效的解决方案，比如钢结构防腐、储油罐内涂装等。此类客户自身的施工条件多样，对产品和服务的需求差异性较强，因而对售前技术调研和售后技术支持提出较高要求。公司在多年的经营中已建立起一支优秀的销售支持队伍，能够提供产品供应、现场指导、客户回访等多方位的服务，快速响应客户多样化的需求，提升公司自身的差异化竞争优势。 6、节能环保优势 公司作为一家具有社会责任感的企业，其产品的设计、开发紧跟国家低碳、节能、环保的政策导向，力求在保证产品质量和控制成本的同时，通过设计创新，在生产过程中减少“三废”排放，在产品使用过程中力求环境友好、人居健康。 自生态环境部等多部门印发《十三五VOCs深化防治工作方案》以来，越来越多的地方政府也制订了禁止生产和使用高VOCs含量的涂料、油墨、胶黏剂等项目，行业整体正朝向绿色环保的方向快速转型。公司紧跟绿色环保的涂料行业发展趋势，自2006年起就布局和发展水性涂料的业务板块，现已开发出多项水性涂料产品以替代传统溶剂型涂料，并获得了下游客户的使用和认可，具有一定的先发优势。具有代表性的水性涂料产品包括：水性沥青漆、防腐漆、家装漆，具有无味、无害特点，从根本上杜绝传统类似产品的有机溶剂挥发问题，真正做到生产安全、使用放心。此外，公司还针对水性漆等新产品做了大量的研发投入和技术储备，以进一步增强公司的持续竞争力和盈利能力。
三、公司未来发展的展望 2019年经营计划 1、发挥品牌优势，深挖潜力，提升市场占有率 继续坚持以技术营销为中心，以“实在产品，安心选择”为公司的品牌经营理念，广泛开展与房地产企业、设计院、门窗幕墙工程公司的技术交流活动，增强客户对产品价值的体验，在行业内树立“前沿领先、专业技术”的品牌形象。 在建筑工程领域，抓住市场集中度提升的机遇，通过不断培养优秀的销售、技术人才，并不断的裂变出更多的业务团队，扩张销售网络，全面提升公司产品市场占有率。 在石化装备、钢结构领域，充分利用品牌知名度优势，以及环保政策日益严格带来的机遇，大力拓展公司环保产品在相关领域的应用范围。 在集装箱领域，公司产品已经在行业中确立了领导地位，未来在保持行业地位的同时要加快公司相关产品的技术升级，顺应行业“油改水”政策的推进，继续巩固公司产品在集装箱行业的龙头地位。 在水性工程漆领域，洞悉市场痛点、捕捉市场发展趋势，加快差异化的产品的研发和推广；加强品牌塑造，强化销售人员的培养，提升专业服务水平，稳扎稳打地实现销售目标；同时充分利用涂装一体化的经验，给客户提供完善的综合性解决方案。 在电商领域，针对电商用户群体，继续推进品牌高走和产品下沉的进程。不断补充适合电商用户的产品，推进进驻京东实体家装店的进程。 2、加快推陈出新，技术引领市场 2019年公司将继续加大研发投入，引进高端人才，增强产品竞争力，加快新产品的推出，老产品配方的优化及成本控制。 在汽车船舶领域，加快公司相关产品的研发力度，同时加大相关领域的人才队伍建设以及市场推广力度，抢占高端市场，提升公司产品盈利能力。 在钢结构防腐领域，加快公司相关配套产品的研发，向高端设备、汽车制造、工业制造领域拓展。 3、降本增效，生产效益最大化 1）根据企业发展的需要进一步优化财务部门的架构和职能，新成立了信息部，通过信息部加大了内部信息系统建设，加强内部经营数据的收集、传递和处理的能力，为经营决策提供有效依据。 2）公司将加强项目管控，以成本效益为核心，改进流程、改善质量、优化成本、保障进度、严格预算管理等，建立保质高效的项目管理体系，提高运营效率。 3）公司将继续深化自动化改造，降本增效，争取效率和效益同步增长；采购部、研发技术部将通力合作，通过引进新供应商，进一步加大原材料的竞争性，保证充分选型，竞价和价格的公允；持续推进绿色智能工厂的建设，提升企业硬实力。 未来三年经营目标 1、在密封胶板块，继续巩固公司产品在集装箱和建筑工程领域领先地位，拓展市场规模。抓住装配式建筑用胶快速推进的机遇，利用已有的技术和团队优势，迅速占领市场。同时抢占家庭精装修的市场机会，加快推出符合市场需求的新产品。 2、在工业涂料板块，充分利用公司水性涂料的环保优势，大力推动公司水性涂料在集装箱、石化领域、钢结构领域以及机械设备领域的拓展和应用。 3、在汽车、船舶、电商等新兴业务板块，继续推广公司“绿色环保、专业品质”的产品理念，着力研发和推广符合市场需求的新产品，加强C端用户的品牌认知度和黏性。 未来三年，我们将继续聚焦公司的主营业务，深耕细作，精益求精，不断完善公司管理体系，优化资源配置，合理有效的降低公司各项成本费用，实现未来三年整体主营业务收入15%—25%的年均复合增长率的同时，不断扩大公司的利润规模。 可能面对的风险及应对策略 1、宏观经济环境重大变化风险：公司根据产品性质及用途，分为了有机硅密封胶、水性密封胶、其他密封胶、沥青漆和水性涂料等产品。有机硅密封胶和家装水性多功能涂料属于建筑用材料，受我国房地产国家调控政策影响较大。沥青漆、水性密封胶及其他密封胶产品主要用于集装箱制造，该行业虽然非常成熟，但仍受世界经济景气和全球贸易增速或美国金融危机等国际影响。水性防腐涂料主要用于钢结构和石化装备制造等行业，受宏观经济发展周期的影响。由于世界金融危机以及国家政策调控等属于外部环境的不可控因素，受宏观经济环境变化造成业务量减少的同时，存货、人工成本等也会相应的减少，占用资金也会相应的减少，但由于公司产品在行业中所占的份额较高，只是影响比例下降，但在供求关系上仍然存在，并不会造成完全停止的现象，也会随着世界经济危机解除和国家政策的改变而复苏。 2、应收账款风险：由于公司所处行业的特点，应收账款的结算方式一般采取先发货后结算的方式，为了控制应收账款风险，公司制定并运行了一套有效的应收账款管控制度，采取分市场分层级进行三级审批发货，对于超帐期、超额度的客户给予暂停或限制性发货，从而有效地降低了应收帐款回收的风险。 3、原材料价格波动风险：丁基橡胶、丁苯橡胶、二甲苯、107硅橡胶、沥青、200#溶剂油等，是公司主要原材料，占公司材料成本很大的部分。其中，丁基橡胶、丁苯橡胶、二甲苯、沥青、200#溶剂油等原材料的最终原料是石油。石油产品成本在产品中的构成：成熟业务约为70%，新兴涂料业务20-30%。因此成熟业务成本受原油材料波动的影响较大，而新兴涂料业务成本受原油价格波动较小。上述原材料价格上涨时，产品销售价格的上升有一定的滞后性，可能导致公司的盈利水平降低。应对措施：公司通过与大型、知名供应商建立长期合作伙伴关系，可充分保证原材料供应的稳定性。公司加强存货管理，通过公开询价等形式规避短期价格波动风险。更为重要的是，公司将通过技术研发提高产品的性能、品质，通过营销提升品牌知名度，增强公司的定价实力，降低原材料价格上涨的影响。另外，随着公司新兴涂料业务取得市场突破，其占公司业务收入的比重提高，公司的成本受石油价格的影响将减少。 4、技术风险：目前公司累计获得授权的专利有15项，并先后参与起草并修订《中空玻璃用硅酮结构密封胶》、《建筑用防火密封胶》、《石材用建筑密封胶》等多个国家标准。在密封胶、新兴涂料等生产配方以及生产流程控制方面的技术具有很强的专用性，是公司生产经营的核心技术。因此技术泄密和核心技术人员流失都将对公司较大不利影响。为有效应对公司的技术风险，公司制订了整套技术保密制度，充分考虑到技术延续和保密问题，让核心技术人员参与员工持股计划，以稳定技术团队，所有技术人员都与公司签署了技术保密协议。
