今天的市场明星无疑是特别可转债。继昨晚宣布拟设立子公司进军军事医疗业务后，今日，特益药业开盘即涨停18万手。截至收盘，仍有13.42万手被封涨停。一只特殊的可转债可转债跟随股票暴涨，收盘价157.2元，日内暴涨45.29%！
只是和医美这个概念不谋而合。涨停这么猛，真的很意外，即使八字也没有被冷落。这么说吧，这条赛道太火了。
专项可转债昨日收于108.2元，今日收于157.2元。并不是一步就涨到157.2元，而是走了很多小步才到达顶峰，其中涉及到很多可转债知识点。我理解是有可能一天赚11.76%的收益，我来给你解释一下。
昨晚，特一药业发布公告称，有利进军军医美容行业。今天集合竞价9:15开始，特一药业直接开始涨停，踊跃买单。特殊可转换债券在深圳证券交易所上市。根据深交所规则，集合竞价非首日上市可转债最大涨幅为10%，专项可转债昨日收盘价为108.2元，因此今日集合竞价专项可转债最大涨幅为108.2*110%=119.02元。
即使这个好处特别巨大，也可能导致股市连续10个涨停板，转债涨幅100%。由于受到集合竞价最高涨幅10%的限制，本次可转债集合竞价的开盘价最多只能在前一日收盘价的基础上上涨10%。如果你能准确判断10%的涨幅是低估，集合竞价会在9:15-9:25买入，然后大涨后卖出，可能会有所作为。
今天，特别可转债的开盘价仅为119.02元。一个call auction的读者用120元委托买的，最后没有成交。他感到非常困惑，因为价格超过了10%的限制。如果在沪市可转债价格超过跌停，直接报废；如果可转债在深市价格超过跌停板，不会作废，但不会提交给参与的集合竞价，临时存储系统会在符合条件时进行交易。
看图右下角红色箭头，集合竞价于9:25结束，产生今日开盘价119.02元，成交2847手，共计338.85万元。这么小的成交量，即使在9:15-9:25以119.02元买入，买入的可能性也很小。
根据交易规则，交易采用“价格优先，时间优先”。价格相同的情况下，时间优先。既然特别可转债以涨停开盘，就说明大家的价格是一样的。如果想买，只能竞争，先后委托，看你用的券商下单速度。通常散户是不可能买的，因为大投资者专用通道比你快很多。如果有读者在今天的集合竞价中以119.02元买入了某特殊可转债，请在留言区举手。
9点25分集合竞价结束，9点30分开始连续竞价。理论上连续竞价没有涨跌幅限制，但首个20%的涨幅会暂时停牌30分钟。专项转债一旦进入连续竞价，瞬间涨到129.84元，涨幅20%，触发停牌30分钟。9:30以129.84元的价格共成交5390手，共计699.84万元。交易量还是不大，这个价位还是很难买到。
10: 00特别可转债停牌30分钟后复牌。深圳可转债在停牌期间可以委托买卖。因此，停牌期间委托集合竞价和集合竞价产生的价格为140.66元，共成交3.28万手。这个交易量是巨大的。如果你的委托买入价不低于140.66元，此时有90%的概率成交。注意10: 00复牌没有达到集合竞价10%的涨幅限制，129.84*110%=142.824元。如果您的委托价格为142.824元，则成交，实际成交价格为140.66元。
为什么10点集合竞价没有涨到142.824元？不是说专项可转债没有能力，而是受制于前30%的涨幅，停牌到14:57。108.2*130%正好是140.66元。
停牌首涨30%，14:57复牌。停牌期间，集合竞价和集合竞价产生的价格为151.5元，共成交2.96万手。
集合竞价复牌后，14:57-15:00进入收市集合竞价。最终收盘价为157.2元，以此价格成交8.54万手。
所以今天特别可转债经历了以集合竞价开盘，以集合竞价复牌，涨幅20%，以集合竞价复牌，涨幅30%，以集合竞价收盘四次，才从108.2元涨到157.2元。每一步都环环相扣，需要精确的计算才能卖个好价钱，赚取差价。
今天特一药业的涨停非常坚决，上午封了18万单，下午封了13万单。如果观察特一药业的封板情况，认为特一转债尾盘可能继续上涨，决定投机，以30%的涨幅委托购买成交的可能性较大。这样，如果你买入140.66元，卖出157.2元，理论上可以获得11.76%的利润。不过这种做法对于新手来说风险太大，不能参与。
不厌其烦地写了这么多，主要是想通过专项可转债这个典型案例，让大家了解深交所可转债的集合竞价规则和停牌规定。以上知识点，以及与沪市可转债的区别，汇总如下表:
从特一医药公司涨停和特一转债尾盘走势来看，明天特一医药公司仍有开盘涨停的可能，但封死涨停的可能性不大，大概率是高开低走。我认为我最好明天把我的特别债务进行拍卖。
5月19日，钱公子投资夜报道:
1.正邦科技宣布启动股份回购计划。计划在未来12个月内回购3亿元至5亿元，回购价格不超过21.34元。正邦科技目前股价为14.45元，由于生猪价格大幅下跌，股价较高点缩水一半。回购的力度不小。明天正邦转债应该会涨，但是回购价格上限和现价相差太大，所以受益不是太大。
2.振安科技主屋减震可能是受到了昨晚深圳赛格广场大楼异常晃动的消息影响。今日，振安科技、振安转债大幅高开，振安转债最高涨幅11.64%。抗震可转债概念稀缺。随着城市中的高层建筑越来越多，越来越老化，抗震可转债的概念可能会备受关注。
3.今晚，生态环境部发布了碳排放权登记、碳排放权交易和碳排放权结算管理细则。碳排放交易如火如荼。估计明天碳中和板块会比较活跃。关注狄龙转债和嘉傲转债。
4.今日在国际上宣布收到当代Amperex科技有限公司子公司4.41亿元采购订单，占公司2020年营业收入的47.4%。像当代Amperex科技有限公司的华为，已经是股市的网络名人了，经常涨。昨晚，华子科技获得了当代安培科技有限公司2.5亿元人民币的订单。今天，华子可转换债券最高上涨了10.49%。如今，国际订单甚至超过了华子的订单，占公司收入的比例如此之高。估计明天的可转债今天也会高开。
5.叶飞爆料，概念股东方时尚今日收跌，这是第三个跌停。龙榜数据显示，多家机构席位和券商自营席位卖出出逃。据说叶飞个别上市公司与公募基金、证券公司勾结，收割散户。东方时尚龙虎榜的数据和叶飞说的有些不谋而合。注意东方转债的投资风险。
6.终于，新的债券发行了！帆船电缆公告称，帆船可转债将于5月24日发行并申购。
7.自36轮动策略推出以来，航新转债、天创转债、特易转债相继腾飞。今天很多读者在午间总结里留言。这主要是因为最近可转债市场的强势，我个人的作用非常有限。天地合而为一，运英雄不是免费的。不要盲目乐观，要时刻警惕投资风险。美元特别可转换债券美元今日可转换债券美元东方可转换债券美元
声明:以上是我投资想法的记录，不是投资建议。请不要据此投资，否则风险自担。文中引用的数据可能有错漏，仅供参考。请参考上市公司公告。
作者:钱
自媒体:钱公子手记
