在期货交易中，每个交易日开盘价的形成自然是由开盘前集合竞价的制度匹配的，同时还得遵循最后一个交易日的交易规则的限制，如计算价格、涨跌停板、跌停板等。但抛开一些特殊情况，期货开盘价的形成仍然依赖于集合竞价。
1.召集拍卖时间。在国内期货交易活动中，开盘价的形成是集合竞价，即在正式交易的前五分钟，也分为两个阶段，其中前四分钟是期货合约买卖价格指令的申报阶段，不会形成任何交易；最后一分钟是集合竞价中的备案撮合阶段，导致市场开盘价。需要指出的是，夜盘交易品种的开盘价是在夜市开盘前五分钟形成的，日内不进行集合竞价。
2.集合竞价的形成原理。集合竞价采用最大交易量原则，即价格中最大交易量的范围。就买卖双方而言，价格高于集合竞价时申报所有交易，价格低于集合竞价时申报所有交易，等于集合竞价申报，少一方自然成交。需要指出的是，开仓集合竞价未完事项的申报在继续竞价阶段仍然有效，除非自行取消。
3.价格生成方法:买入价格由高到低排序，卖出申报由低到高排序。两两交易匹配，价格相同时遵循时间优先原则。如果最后一笔交易是所有交易，则买入和卖出报价的算术平均值将产生买入拍卖价格。但是期货很多品种都有最小价格变化单位，当然这里要取整数。部分交易也是如此。
