最近我一个做股票交易的朋友可能看到一首歌叫《一路有锂》，里面说“如果一路有锂，你愿意定在十点，说不定几个月就三倍以上了。”一路有锂，我愿意受一点苦。我打算这辈子和你在一起…...
让投资者相当乐于创作歌曲的，是最近不断上涨的锂电池概念股。尤其是7月30日，中央政治局会议明确，“支持新能源汽车加快发展”的消息传出后，动力电池、电池材料、锂钴等与新能源汽车密切相关的子行业景气度集体上涨，导致股价大涨。
本周三，8月4日，锂电池概念股集体飙升。当日，锂电池指数上涨7%，动力电池指数和锂电解质指数上涨超过9%，锂电池负指数上涨10.58%。近30只锂电池股涨停。
股价上涨的背后是冉冉的朝阳产业，叠加了碳中和、能源变革等多倍红利，以及投资、市场、消费的高景气指数。市值翻倍，爆红锂电池。
或者说锂电池动力电池的兴起离不开新能源汽车的爆发式增长。
锂电池研究院数据显示，2010-2020年，我国新能源汽车产量增长174倍，动力电池容量增长107倍，出货量增长190倍。这是一个行业从无到有，从0到1的过程。
在这个过程中，诞生了一批新的龙头企业，包括站在全球动力电池行业顶端的当代安普科技有限公司。在韩国能源市场分析公司SNE研究公司公布的2021年上半年全球动力电池排行榜中，当代安培科技有限公司以29.9%的市场份额位居全球第一，高于LG、松下、比亚迪等公司。
虽然成立于2010年，但直到最近几年，当代安培科技有限公司才真正为公众所知。一方面是因为电动汽车的普及，人们开始关注提供核心零部件的电池公司；另一方面，它来自于当代安培科技有限公司在资本市场上的表现。
2018年6月11日，当代安培科技股份有限公司正式登陆创业板。其股价从发行价25.14元涨到2021年8月5日的560元，涨幅22倍。公司市值从上市当天的786亿元涨到今天的1.3万亿元，增长了16倍。
在a股市场，当代安培科技股份有限公司市值第四，排在第九位的比亚迪也远高于第十位之外的中石油。而这一切都是在三年内实现的。
市值翻倍的不仅仅是当代安培科技有限公司。2009年10月上市的亿纬锂能，自2018年10月中旬以来股价飙升。截至今年8月4日，其股价三年累计上涨1885.22%，市值高达2256亿，超过96%的a股公司。
锂电池相关的公司也在崛起。国内最大的锂化合物生产商赣锋锂业7月最高股价为206.58元/股，较2019年7月股价上涨近10倍。主营业务为锂电池隔膜的恩杰股份，去年9月，为锂电池提供原材料的华友钴业股份股价33.85元，市值395亿元。不到一年，到今年8月初，其股价超过130元，市值超过1600亿元。......
未上市的锂电池公司估值也水涨船高。去年12月，AVIC锂电完成超60亿元Pre-A轮融资，红杉资本、小米产业基金入股。据媒体报道，AVIC锂业目前正在做Pre-IPO的最后一轮融资，投资后估值600亿元。
从长城汽车分离出来的蜂巢能源，7月30日刚刚完成102.8亿元的B轮融资，估值从去年底的100多亿元变成360多亿元。
昙花一现还是长河？
锂电池的这种暴涨是一种概念还是真正的市场支撑？锂电池能用多久？
从大周期来看，新能源替代燃油车是大势所趋。在我国2030年二氧化碳排放峰值和2060年碳中和的明确目标下，发展清洁能源和普及电动汽车是交通领域实现碳中和的重要举措。在此背景下，电力替代传统化石能源、绿色电力替代火电是不可逆转的趋势，电动汽车的持续增长也是确定的长期趋势。
2020年，中国电动汽车保有量约为400万辆。今年3月，中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟表示，预计2030年前后，中国电动汽车保有量将在8000万辆左右。
从400到8000，8年就有20倍的增长，增长跨度这么大的行业很少见空。
在电动汽车的高增长下，锂电池企业在未来很长一段时间内都将保持高增长。这在逻辑上是对的。
从小周期来看，未来三到五年，电池短缺的问题仍将持续，锂电池企业将继续处于相对强势的地位。有传言说，何为了拿电池，在当代安培科技有限公司蹲了一个星期。虽然我否认了，但是车企缺电池是不争的事实。
今年1月底，马斯克表示，限制特斯拉首款纯电动卡车产能的唯一因素是电池供应。今年3月，蔚来创始人李斌也提到，与芯片相比，电池供应将是最大的瓶颈。
研究预测，到2023年，全球电动汽车用动力电池需求将达到406 GWh，而动力电池供应量预计为335 GWh，缺口约为18%。到2025年，供需缺口将扩大40%左右。
电池的短缺意味着电池企业将在很长一段时间内拥有强大的话语权，这对企业来说是一定的优势。
然而，在良好的增长势头面前，仍有几个变量值得关注。
第一，出现了新的技术路线。中国工程院院士郑绵平认为，随着中国新能源汽车产业的快速发展，动力电池所需的金属材料已经告急——镍、钴资源匮乏，对外依存度高，存在安全隐患。“现有资源能否保证锂电池行业的可持续发展，值得探讨。”
电池行业作为技术密集型和资本密集型行业，也容易受到上游原材料供应的影响。如果上游原料发生变化，或者新的重大技术路线发生变化，都会对行业产生颠覆性的影响。这样的案例在电视行业已经发生过，等离子和LED的纠纷最终以LED胜诉告终。
日韩企业坚持的氢燃料电池和当代Amperex Technology Co .，Limited不久前推出的钠离子电池未来前景不明，但这些新技术路线的出现无疑给行业增加了未知的变数，并可能重塑行业格局。
第二，主机厂的态度。企业是锂电池的大客户。在过去的百年汽车历史中，主机厂一直处于产业链的强势和核心地位。汽车零部件供应商和汽车4S店只能期待汽车企业。在新能源的大趋势下，车企是否会在电池企业面前一直放低身段，必然是个问号。
目前面对电池荒，车企也在努力改变。据《第一财经日报》报道，长城汽车、吉利汽车、大众、奔驰、丰田、沃尔沃、戴姆勒、特斯拉、通用汽车、现代汽车、宝马、广汽等12家车企已经进入或即将进入动力电池供应链。比如吉利汽车与两家电池公司合资生产锂电池，左手福能，右手鑫旺达。
有钱有技术的车企的进入是锂电池市场的一大变数，对企业来说既是机遇也是挑战。
世界500强都会有，泡沫也会有。
对于锂电池来说，这是最好的时代，更多的资金还在进入赛道，未来风光无限。
前不久，《财富》杂志发布了最新的世界500强榜单。在前五大企业中，有三家是中国企业——国家电网、中石油和中石化——它们都是能源企业。如果扩展到前20名，还有Saudi Aramco、英国石油和荷兰壳牌等能源类公司。
从行业分布来看，前20名中，能源公司有6家，远高于互联网公司1家、汽车2家、电子公司2家、财务公司2家。说明能源是一个真正能培养大公司的行业。
随着越来越多的国家公布禁止销售燃油汽车的时间表，新能源汽车取代燃油汽车的趋势越来越明显，使车辆运行的能源逐渐从石油向电池转变。随着时间的推移，能源的变化将反映在世界500强的名单中。
前途是光明的，道路是曲折的。刚刚兴起的锂电池赛道，肯定会经历挫折和反复。拥抱21世纪互联网时代的愿景，互联网公司受到追捧。结果一不小心制造了一个网络经济泡沫，很多公司都倒下了。
不久前的7月28日，曾经排名第13位的立信能源科技有限公司宣布破产重整。这是一个提醒行业的信号吗？
今天的锂电池行业和最初的互联网有些相似。泡沫有多大？什么时候破？让我们拭目以待。
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