据电池网不完全统计，上半年正极材料及上游原材料投资项目57个，45个项目公布投资金额，总投资2201.75亿元，单个项目平均投资48.93亿元。
据研究机构EVTank、艾维经济研究所、中国电池工业研究院联合发布的《中国锂离子电池正极材料行业发展白皮书》统计数据显示，2021年，中国锂离子电池正极材料出货量为109.4万吨，同比大幅增长98.5%。同时，2021年我国正极材料产值达到1419.1亿元，同比增长123.1%，超过2017年产值增幅。
2022年，新能源汽车的高景气度将持续，普及率将持续提升，储能电池项目将加速推进，将催生对锂电池材料的强劲需求。其中，作为关键核心材料之一，正极材料的配套要求也大大拓展。
在此背景下，今年上半年，我国正极材料及上游原材料领域相关企业的进入和扩产步伐明显加快。据电池网不完全统计，上半年，正极材料及上游原材料已投资项目57个，公布投资金额的项目45个，总投资2201.75亿元，单个项目平均投资48.93亿元。
根据相关企业的来料和扩产信息，该网发现，今年上半年，正极材料和上游原材料领域的投资和扩产呈现出行业纵横整合布局突出、融资和补血需求更加迫切、跨界来料和采冲同步分期等明显特征。
产业纵横整合布局突出。
今年上半年，包括正极材料和上游原材料在内的锂电池赛道上，企业整合行业的发展路径已经越来越清晰。
其中，很多企业项目布局侧重于纵向延伸。例如，新阳丰计划在湖北宜都建设年产10万吨磷酸铁、5万吨磷酸亚铁锂生产线，配套10万吨精磷酸生产线；继方纳米宣布在云南曲靖投资建设年产33万吨新型磷酸盐正极材料生产基地项目后，又宣布拟在此建设年产2万吨补锂项目；云图控股拟投资绿色化工循环产业园项目，包括年产10万吨电池级磷酸铁项目、年产100万吨选矿项目、年产20万吨湿法磷酸项目和年产10万吨精磷酸项目。元股份拟在云南玉溪投资20万吨锂电池高能正极材料项目，并配套建设相应规模的锂盐、磷酸铁项目；川龙芒两大新材料项目涉及磷酸亚铁锂、磷酸铁及相关产品；林精工拟在江西宜春投资磷酸亚铁锂正极材料及配套主材一体化项目；陶氏科技投资100亿元三元前驱体项目后，携手印尼公司建设高镍锍项目；宗和科技拟投资年产30万吨电池级磷酸铁一体化项目；金普钛业拟投资20万吨/年电池级磷酸铁、20万吨/年磷酸亚铁锂等新能源电池材料的整合；盐湖股份拟投资新建4万吨/年基础锂盐一体化项目...
除了自身产业和项目的纵向延伸，许多上下游企业也开始了纵横结合的连横模式，联手谋求产业集群的发展。其中，伟明环保与盛屯矿业、青山控股共同规划建设高镍锍精炼、高镍三元前驱体生产、高镍正极材料生产及相关配套项目；绿地携手新阳丰，共同投资磷化工“磷资源-磷酸铁”新能源材料产业链，打造具有全球竞争力的“磷化工资源-磷酸亚铁锂材料制造-动力电池回收再利用”磷化工新能源材料产业链；亿纬锂能与云南省玉溪市人民政府、恩杰、云天化、华友控股签署合作协议，共同推动玉溪新能源电池全产业链集群的形成；并在四川成都与川能电力、蜂巢能源签署合作协议，三方宣布共同投资3万吨/年锂盐项目，加快锂电池产业在四川的布局；当代安普科技有限公司控股子公司普勤时代拟与合作方安腾、IBI共同投资建设集红土镍矿开发、火法冶炼、湿法冶炼、三元电池材料、电池回收、三元电池为一体的电池产业链项目；川龙芒拟与中创新航、盛杰甘孜、眉山产投公司共同投资建设锂资源深加工项目，开展甘孜州锂资源勘探开发、矿产品贸易、深加工等业务...
融资更急需补血。
投资和生产的扩大离不开金融支持。为抢占正极材料和上游原材料发展先机，为项目建设保驾护航，相关企业融资事项持续披露，IPO进程持续加速。从单笔融资来看，据电池网不完全统计，今年上半年，正极材料及上游原材料领域7家上市公司发布定增预案，预计募集资金总额不超过259.48亿元；4家上市公司拟发行可转债，募集资金总额不超过89.1亿元。
其中，定向增发方面，丰原股份拟募集不超过9.4亿元用于年产5万吨锂电池磷酸亚铁锂正极材料生产基地项目及补充流动资金项目；厦门新钨业能源拟募集不超过35亿元，用于海晶基地9#车间锂离子电池正极材料3万吨扩产项目，补充流动资金，偿还银行贷款；荣科技拟募集不超过54.28亿元，拟用于锂电池正极材料扩产项目、2025动力锂电池材料综合基地一期项目、工程装备一期项目及补充流动资金；行业上市复合肥公司霸天股份拟募集不超过14亿元，用于硝酸法生产高纯磷酸项目、5万吨/年磷酸铁项目、补充流动资金及偿还银行贷款；中威股份拟募集不超过66.8亿元，用于年产6万吨高冰镍的印尼红土镍矿冶炼项目、黔西8万吨硫酸镍项目、桂南8万吨高冰镍项目、开阳贵州20万吨磷酸铁项目，并补充流动资金；振华新材拟募集不超过60亿元，用于正极材料生产线建设项目及补充流动资金；天元股份拟募集不超过20亿元，用于年产10万吨磷酸亚铁锂正极材料生产项目、RD检测中心建设项目及偿还银行贷款。
可转债方面，方圆股份拟发行可转债募集不超过6.6亿元，拟用于年产5万吨高端三元锂电池前驱体和1万吨电池氢氧化锂项目；长锂科拟发行可转债募集不超过32.5亿元，用于湖南长锂科新能源有限公司汽车锂电池正极材料扩产二期项目、湖南长锂科新能源有限公司年产6万吨磷酸亚铁锂项目及补充流动资金；兴发集团拟发行可转债募集不超过28亿元。计划建设20万吨/年磷酸铁及配套10万吨/年湿法磷酸精制技术改造项目，建设8万吨/年功能硅橡胶项目，偿还银行贷款；陶氏科技拟发行可转换债券募集不超过22亿元，用于年产2万吨金属镍和高冰镍的印尼红土镍矿项目、年产5万吨钴镍和10万吨前驱体的绿色智能制造项目一期项目、陶氏新能源循环利用研究所项目，用于偿还银行贷款和补充流动资金。
除上述募资加码项目建设外，正极材料及上游原材料公司IPO进程也明显加快，扩产融资能力进一步提升。以磷酸亚铁锂龙头湖北万润、三元前驱体生产商Pawa为例，湖北万润科创板IPO 1月7日受理，1月27日查询IPO更新状态，6月13日上会，6月21日提交注册。拟募资12.62亿元，用于增加磷酸亚铁锂产能。去年12月17日科创板IPO受理后，不到一个月，今年1月13日帕瓦股份状态更新为已问询，5月6日上会，6月16日提交注册。拟募集资金15.09亿元，拟用于年产4万吨三元前驱体项目及补充流动资金。
此外，磷酸亚铁锂出货量排名第一的湖南豫能也于今年6月15日首发获批。本次IPO，湖南豫能拟募集资金18亿元，分别用于四川豫能三期年产6万吨磷酸亚铁锂项目和四川豫能四期年产6万吨磷酸亚铁锂项目，补充流动资金。
跨境进入和采矿热潮同时上演
继去年多家上市公司陆续切入磷酸亚铁锂电路后，今年，这一领域的“新生”仍在不断涌入。从项目投资来看，铅酸蓄电池生产企业万里股份拟募集不超过1.5亿元对特瑞电池进行增资，用于其在建项目磷酸亚铁锂的建设；威环保继印尼年产4万吨含镍金属高冰镍冶炼红土镍矿项目后，拟与盛屯矿业、青山控股投资温州锂电新材料项目作为中国印尼项目下游产业，使上下游协同合作，充分发挥产业链优势；马鞍股份拟通过控股子公司领先锂业跨界投资4.87亿元年产2万吨磷酸亚铁锂生产线建设项目；钛白粉生产企业金普钛业拟在安徽新型煤化工合成材料基地投资建设20万吨/年电池级磷酸铁、20万吨/年磷酸亚铁锂等新能源电池材料集成项目；CNNC 2亿成立启明星辰新能源，推进磷酸铁等电池正极材料领域项目。
此外，新安股份拟入股紫金矿业子公司，快速切入磷酸亚铁锂领域；龙溪科学拟以1430万元收购何英新能源100%股权，并通过该公司在水富市设立全资子公司，投资建设年产5万吨磷酸铁锂电池正极材料项目。目前，该项目仍处于能耗指标审批、环境保护和建设用地方案论证的前期阶段。
该网还注意到，新能源市场持续高景气，上半年挖矿热潮继续上演，其中涉及企业覆盖电池领域上中下游全产业链。
具体来看，藏格矿业与超级资源签署独家战略合作协议，双方就阿根廷Laguna Verde盐湖锂项目开展投资合作，其中超级资源持有100%股权；西部矿业拟以33.43亿元转让控股股票东溪矿业集团持有的锂资源公司27%股权，参与锂资源开发；中矿资源拟以1.8亿美元收购比奇塔公司74%股权，涉及津巴布韦比奇塔锂矿项目；力拓以8.25亿美元完成对阿根廷Rincon锂矿项目的收购；紫金矿业出资18亿元收购持有湖南道县湘源锂多金属矿100%股权的厚道矿业71.1391%股权；金元股份拟发行股份购买阿里锂源49%股权，涉及两个盐湖的采矿权...
同时，当代安普科技有限公司旗下宜春时代新能源矿业有限公司以8.65亿元竞得江西省宜丰县镇口里-乌夏窝矿区陶瓷土探矿权；郭萱高科旗下宜春郭萱矿业有限公司以仅4.6亿元的报价成功拿下江西宜丰县克什力矿区水南矿段瓷土普查探矿权…
此外，石材加工商万里石联手新疆地矿局开发盐湖资源；*ST未来拟收购瑞福锂业70%-100%股权和新疆东丽70%-100%股权，进入锂盐和锂矿领域。
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整体来看，今年上半年，锂电池正极材料及上游原材料领域投资扩产热情持续高涨，“元老”重金，“新生”跨界入市。同时，为项目建设保驾护航，融资步伐也同步加快。
在扩大规模、抢占市场份额的同时，技术创新能力也成为企业竞争的焦点。从下游来看，新一代电池技术层出不穷，电池体系会越来越丰富。目前固态电池已经接近量产，钠离子电池也逐渐接近量产。钒电池的规模化应用也将迎来属于自己的时代...
正如中科院院士高所言，我国动力电池创新应逐步从电池结构创新发展到材料体系创新。这是一个更加复杂和耗时的问题，但也是全球动力电池创新的制高点。
