国际油价 “大变脸“，什么情况？
备受关注的OPEC+部长级会议昨日如期召开。
会议代表称，OPEC+同意9月增产10万桶/日。会议认为，“长期投资不足”导致产能闲置偏低；“严重受限”的闲置产能必须谨慎使用。据悉，OPEC+将于9月5日举行下次会议。
据报道，OPEC+联盟同意9月日产量增加10万桶，创该机构史上最小增产幅度。与之对应的是，OPEC+之前同意7月和8月将日产量增加超过60万桶。
受这则“史上最小增产幅度“消息影响，国际基准布伦特原油、WTI原油立即拉涨超1%。
随后不久，美国能源信息署公布了7月29日当周原油库存变动数据。数据显示，美国7月29日当周商业原油库存为4.266亿桶，环比增加446.7万桶，预期下降150万桶。
另外，7月29日当周，美国原油进口118万桶/日，创2020年7月份以来新高。美国四周汽油需求均值降至859万桶/日，创2月份以来新低。
EIA这次公布的数据引发市场担忧情绪升温。国际基准布伦特原油、WTI原油随即直线跳水，上演了”大变脸“行情。截至收盘，国际基准布伦特原油、WTI原油跌幅分别达2.72%、3.1%。
图为WTI原油盘中表现
受昨夜原油盘中突然跳水影响，国内商品市场不少品种中途转跌，整体市场跌多涨少，表现惨淡。截至收盘，跌幅超过1%的品种达到25个，其中铁矿石、焦煤、焦炭、原油、纸浆下跌幅度超过了2%，仅有沪锡、沥青等几个品种微幅收涨。
股指
央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，8月3日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%。数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。
7月财新中国服务业PMI为55.5，连续第二个月位于扩张区间，创2021年5月以来新高，前值为54.5。财新智库王喆表示，7月疫情形势的向好和管控措施的放松，助力经济景气度持续恢复。二季度主要宏观经济指标显示，此轮疫情对经济的短期冲击已逐步消退，三季度将是经济修复的重要窗口期。
德国6月贸易帐顺差64亿欧元，预期逆差20亿欧元，前值逆差10亿欧元；季调后出口环比升4.5%，预期1%，前值-0.50%；进口环比升0.2%，预期1.3%，前值2.7%。
数据显示，北向资金尾盘加速离场，全天净卖出10.49亿元，早盘一度净买入超35亿元；其中沪股通净卖出13.9亿元，深股通净买入3.4亿元。同时北向资金连续2日净卖出，结束7月15日以来一日流入次日流出态势。
法国7月服务业PMI终值为53.2，预期52.1，初值52.1。法国7月服务业PMI终值为53.2，预期52.1，初值52.1，6月终值53.9；综合PMI终值为51.7，预期50.6，初值50.6，6月终值52.5。德国7月服务业PMI终值为49.7，预期49.2，初值49.2，6月终值52.4；综合PMI终值为48.1，预期48，初值48，6月终值51.3。
美联储埃文斯：仍然希望美联储能在9月加息50个基点，然后以25个基点的加息步伐继续，直到2023年第二季度初；认为在2023年第二季度前，利率达到3.75%-4%已经足够高了；随着经济增长接近预期趋势，失业率将保持在4.5%以下。重要的是要关注货币政策的中期走向。
中信建投黄文涛：全年经济增长目标灵活性增加，下半年目标或按5.5%；疫情对居民活动的影响减弱。CPI三季度将持续上行，阶段性超过目标值；PPI逐步回落，四季度预计转负。资金与项目共振，基建投资全年高增无虞。
有色
铜：今日铝仓单减少475吨至5151吨。Mysteel现货市场：电解铜方面，上海市场今日铜价平盘震荡，较昨日基本持平。随着进口铜持续清关补充国内现货，叠加国内冶炼企业检修基本结束，到货量增加，国内供应整体转为宽松，库存回升。叠加宏观局势复杂，铜价在连续多日反弹后，出现触顶回落迹象，市场普遍不看好后市价格。在持货商竞相抛售下今日升水大跌，回落至前期相对较低水平。
下游采购意愿不佳，升水回落后有少量逢低补货。进口货源供应增加推动月差走低，后续仍需关注供应端对升水带来的影响，而需求短期内难有实质改善。广东市场今日铜价上涨，据贸易商反馈，市场可流通货源紧缺，因此广东升水坚挺，下游需求一般，以刚需采购为主，因此今日成交依旧一般。由于广东市场货源紧缺，下游谨慎采购，因此预计明日成交难有较大好转。精铜杆方面，铜价方向不定，加之资本市场波动频繁，下游企业观望态度仍较为浓厚。今日市场成交整体表现较为一般，铜价波动反复，下游线缆企业拿货意愿普遍较低，多为刚需采买，且成交集中在市场低价货源，长单提货方面各企业间表现参差不齐，但整体维持在常态水平。
铝：Mysteel现货市场：宏观面，美联储鹰派言论提振美元走强，商品反弹受阻。行业方面，国内铝基本面继续维持偏弱格局，国内供应产量稳步增加，需求淡季下消费表现不佳。不过考虑到低库存及海外能源危机，对铝价仍存有一定支撑。整体来看，在高产叠加需求低迷格局未有明显改变的情况下，铝价不具备强势反弹基础。电解铝方面，无锡市场，现货继续承压，商家出货为主，报价在贴30至贴20元/吨，但接货意愿不强，少量压价按需采购，整体需求偏弱；佛山市场，早间仓储自提货源报贴10元/吨，市场依旧出多接少，大户压价贴水30-40元/吨有接货。
镍&不锈钢：Mysteel现货市场：镍铁方面，目前国内镍铁厂仍在使用前期高价镍矿，成本压力下铁厂暂时难以接受再度让利，报价坚挺在1300元/镍甚至以上，而印尼镍铁因供应过剩且成本相对较低，加之印尼镍铁出口征税或将在三季度落地的预期下，面对下游压价印尼镍铁市场议价下移至1250-1280元/镍。300系不锈钢终端需求依旧未有好转，近期部分钢厂开始对外释放自产印尼镍铁，带动市场价格走低，目前钢厂心理价位向1250元/镍靠拢。
精炼镍方面，金川镍上海地区出厂价180550元/吨，较上一交易日跌4000元/吨，折算市场主流沪镍2209合约10:31盘面升贴水为+6100元/吨。日内金川出厂价折算盘面升水再次下跌，市场现货升水亦继续下调，午后金川现货资源下跌至升水7500元/吨左右，折算沪镍2208合约在平水的水平，部分贸易商有上期所交割的打算，亦有部分贸易商认为现货升水处于较低水平有收货操作，日内市场交投有一定好转。
Mysteel不锈钢方面：300系方面，受宏观因素影响，商家悲观情绪主导，哈尔滨市场现货价格日内两度走跌，跌价之下询单增加，但成交并无起色。华中地区，由于武汉市场昨日成交平平，出货不多，故今日部分贸易商下调国营报价，然而成交情况依旧偏冷清。
钢矿
焦煤：市场方面，近两日市场情绪有所回暖，下游焦企对原料煤适量采购，中间环节的部分贸易商及洗煤厂也开始适当拿货，煤矿出货好转，价格小幅上调。竞拍方面，部分前期超跌资源成交涨幅明显，另外部分煤矿竞拍仍多流拍，下游整体采购需求仍偏弱。供应方面，国内产量有增加预期，海运焦煤利润短期修复，进口蒙煤通关数量未来仍有增加空间，焦煤供应整体有所改善，但需关注增量的持续性。
需求方面，近期钢材利润修复后部分钢厂有复产意愿，铁水或有增加，且钢厂焦企原料库存较低，短期或有补库可能，关注后期钢材需求持续性。库存方面，焦煤整体库存仍在历史偏低位置，价格下方有韧性。整体来看，当前焦煤供需趋于宽松，但目前焦煤库存整体低位，且近期钢材静态利润有所修复，现货采购短期将好转，焦煤下方支撑有所增强，但目前盘面已经升水，建议暂观望或逢低轻仓试多，中期需关注钢材需求能否持续恢复。
焦炭：市场方面，近日钢厂陆续复产，刚需企稳回升，同时投机需求积极询货，支撑产地降库节奏加快，部分焦企复产预期进一步增强，不过考虑到后期风险点依然存在，少部分焦企对于提产持谨慎态度。供应方面，近期钢厂采购好转，期货和港口价格反弹，短期焦企提涨意愿强烈，短期供应或有增加可能。需求方面，钢厂利润修复，未来铁水产量将会有所回升，叠加钢厂原料库存较低，短期焦炭需求有所回升。库存方面，焦炭整体库存偏低，对阶段性价格起到支撑作用。整体来看，钢厂利润有所修复，现货采购短期将好转，焦炭下方支撑有所增强，目前盘面已经升水，建议暂观望或逢低轻仓试多，中期需关注钢材需求能否持续恢复。
动力煤：市场方面，今日港口市场表现冷清，贸易商报价维稳，下游询货需求较少，报还盘差距仍，目前港口市场情绪略有分歧，今日5500大卡市场报价1160元/吨。供应方面，产地产量仍处于较高位置，但多数煤矿由于保供，市场煤供应量较少，叠加进口煤持续倒挂，市场煤供应仍然不高，但由于近期民用需求下降，库存有所累积。下游方面，根据天气预报，全国高温仍将持续一段时间，预计日耗短期仍将高位震荡，8月中旬后，日耗或将逐步下滑。综合来看，迎峰度夏已经过半的情况下，电煤消费淡季已经可以预期，非电用煤仍应该维持按需采购，煤价上涨动力不足。随着电煤日耗逐步见顶，在中间环节库存水平整体较高、电厂库存水平整体也不低的背景下，预计煤价或震荡偏弱。
能源化工
原油：市场等待欧佩克及其减产同盟国会议，估计这次会议增产可能性较低或者小幅增产，国际油价在早盘延续跌势后略有收高。今日国际油价偏弱震荡。美国石油协会原油库存数据出现增长，意味着晚间EIA数据可能维持同一趋势，叠加日内经济数据表现欠佳，对原油需求仍存利空压力。今日晚间欧佩克+将召开第31次部长级会议，鉴于欧佩克+此前产能不足、产出受限的情况，本次会议对欧佩克+能否再度增产存在较大分歧，市场观望氛围较重，会前油价窄幅整理。关注会议决议，若无后续增产动作出现，市场对供应偏紧的担忧情绪将继续带来支撑。
沥青：今日国内沥青均价为4528元/吨，较上一工作日价格上调2元/吨。今日华南地区低端价格上调30元/吨，带动国内价格微涨。山东地区：区内重交 沥青市场主流参考价格在4650-4800元/吨。区内下游偏好低价资源，部分选择外采区外低价合同，区内现货交投氛围不温不火，但区内品牌资源供应紧张态势犹存，且随着刚需向好，区内价格依旧略显坚挺。今日沥青现货大稳为主，部分成交小幅松动，高价整体需求一般，部分多询盘低价资源为主，短期供应端暂无明显压力，需求相对平稳，预计价格维持大稳为主。
PE：今日线性期货高开上行，盘中宽幅震荡，尾盘收跌。部分石化企业下调出厂价格，贸易商随行就市，然下游工厂刚需采购，谨慎为主。国内LLDPE主流价格在8050-8350元/吨。近期虽新增中安联合、东北某企业等装置检修，但对市场参与者心态影响较为有限。目前国内PE市场的主要矛盾点还是在于需求面，整体终端需求并未有明显改善，下游工厂新增订单不多，且对后市多持谨慎态度，对原材料采购意向相对较弱，PE市场行情难有较大变动。
PP：今日PP期货区间震荡，现货窄幅整理。目前仍有多套聚丙烯装置处于停车状态，对现货供应方面的支撑尚在。但下游需求表现一般，买方对低价刚需采购，市场整体采购情绪仍趋谨慎。今日华东拉丝主流价格在8100-8250元/吨。供应方面，目前油制及煤制PP装置生产利润均压缩明显，近期石化企业检修装置数量有所增加，石化企业开工负荷小幅下滑，目前开工率在8成左右。本周石化企业库存去化节奏较好，目前石化库存水平不高。需求方面，近期下游行业开工变化率不大，部分工厂成品库偏高，采购较为谨慎。
PVC：今日PVC期货市场震荡走弱，现货成交不佳，主要市场价格重心小幅下移。5型电石料，华东主流现汇自提6750-6900元/吨。目前PVC生产装置检修高峰已过，计划检修企业减少，新增检修装置不多，行业整体开工率维持在78%左右。国内华东和华南地区PVC库存维持高位，去库存情况并不明显。市场人士对经济和疫情仍有一定担忧，虽然7月国内制造业有所改善，但恢复基础并不牢靠。楼市保交政策或对第三季度经济有一定提振，另外8月是“金九银十”前夕，不排除部分需求提前释放可能。因此后续PVC终端需求或边际改善，从而带动行情有所好转。后续建议关注市场库存数据变动情况。
PTA：今日PTA期货震荡走势，现货窄幅上涨，但买气不佳。上游，今日PX价格收于1081美元/吨CFR中国，较上一交易日持下跌1美元/吨，折合加工费551元。下游，今日聚酯产销平淡。其中，涤纶长丝产销31%、涤纶短纤产销90%、聚酯切片产销80%。虽然PTA装置检修较多，但下游聚酯产销平淡且对PTA现货采购意向偏低，原油弱势震荡，对冲了PTA装置检修的影响。
尿素：今日尿素主力UR209合约震荡上行。现货市场，今日主流区域行情涨势放缓，多数报价暂稳延续。近日检修与重启交替进行，日产将至14万吨左右；随着市场交投氛围的转淡，工厂新单成交情况放缓，不过基于待发现状，多数工厂心态仍偏挺价观望。行情上推动力的不足，导致贸易商及下游工厂采购更加谨慎，主流区域局部农需转弱，复合肥、人造板等工业支撑力度有限。基于需求的有限和后期日产的提升，场内若无新的利好出现，本轮行情或将有承压松动的风险。整体来看，尿素盘面上方空间有限，短期仍偏弱震荡为主。
农产品
菜油：广东报价为12830元/吨，持稳。当前油厂维持较低开机率，国内现货处于紧缺态势，呈现近强远弱的态势。当前单边随相关产品波动较大，基差坚挺。后市重点关注相关油脂走势。
豆油：华南报价在10440元/吨，涨160元/吨。大豆压榨利润不佳。产地方面，美豆产区天气高温少雨，美豆单产有下调风险。油脂现货成交好转。库存方面，油脂库存有所下降。小仓位谨慎操作。
棕榈油：广东报价9970元/吨，涨80元/吨。印尼考虑延长棕榈油出口税豁免且下调8月1-15日毛棕榈油参考价，对于市场压制作用明显，国内方面，前期买船到港依旧相对滞缓，但未来货源供应增量成为不争事实，现货市场近强远弱局面依旧。
花生米：东北产区308通货米报价4.75-4.80元/斤。河南白沙产区通货米报价4.50-4.70元/斤，大花生通货报价4.45-4.60元/斤，成交价格以质论价；山东产区通货米报价4.30-4.50元/斤。油厂到货量零星，鲁花工厂基本无到货，处于全面停机状态，部分工厂成交价格在8600-9000元/吨。市场需求量无明显改善，市场成交量有限，多以按需采购为主，暂无中秋明显备货迹象，贸易商表现不一，实际成交以质论价。短期来看，中秋备货暂无好转下，市场多维持目前现状，贸易商报价小幅调整。
豆粕：油厂豆粕报价稳中上调0-20元/吨，其中沿海区域油厂主流报价在4160-4210元/吨，广东4160元/吨涨20元/吨，江苏4170元/吨涨20元/吨，山东4180元/吨持稳，天津4210元/吨涨20元/吨。后市方面，隔夜美豆期价收低，受累于美国作物评级提高，且玉米、小麦和全球植物油市场的疲势溢出影响。USDA在作物生长报告中显示，7月31日当周大豆优良率意外升至60%，分析师平均预估为58%，前一周为59%，去年同期为60%。重点关注近期美国大豆产区的天气变化情况。国内方面，截止到7月29日当周，国内主要油厂豆粕库存为93.16万吨，较上周减少4.26万吨，减幅4.37%，表明豆粕正在处于去库存阶段，加之近期油厂开机偏低，豆粕基差价格将维持坚挺。
菜粕：广西报价3430元/吨，持稳。现货基差较为坚挺，目前菜籽油厂维持低开机率，临近菜粕需求旺季，菜粕需求有所好转，后市重点关注油脂、美豆及仓单情况。
玉米：鲅鱼圈港口报价2700元/吨，持稳。目前市场心态比较脆弱，在深加工开工低位的情况下，深加工占据采购的主动权。短期市场依然是购销博弈，价格维持窄幅震荡的局面，关注华北春玉米上市情况，春玉米大量上市或冲击华北市场。南方销区玉米市场稳中偏强运行，贸易商继续挺价。预计价格窄幅波动。
鸡蛋：邯郸馆陶报价4.51元/斤，持稳。产区鸡蛋均价4.89元/斤，较8月2日上涨了0.01元/斤，涨幅为0.20%，产区鸡蛋价格红强粉弱。主销区鸡蛋均价4.93元/斤，较8月2日上涨了0.04元/斤，涨幅为0.82%,销区市场北京市场到货正常，走货正常，价格上涨；广东市场到货偏少，走货一般，价格上涨；上海市场相对稳定。当前需求旺季，各环节盼涨心态较浓，红蛋目前供应压力不大，产区有意提价,今日价格上调，粉蛋目前供应略有偏多，销区到车辆较多，由于消化不快，加上天气高温，蛋品质量问题仍存，价格偏弱，对市场造成拖累，预计价格稳定为主，局部小幅调整。
生猪：全国外三元生猪均价21.59元/公斤，涨0.01元/公斤。当前市场供需弱平衡，需求持续低迷表现，猪价受供应影响较大；明日北方市场行情仍偏弱，而南方收涨趋缓、猪价大稳小调。
苹果：陕西乾县产区由于近期高温天气导致纸袋嘎啦上色不佳，目前红度仅在10-20%，成交价格下滑，以河南客商采购为主。合阳产区订购热度尚可，8月10日前下树好货基本订购结束，好货价格70#起步4.5-4.7元/斤。山东招远招城产区早熟纸袋秦阳预定价格提高，70#起步预定价格4.0-4.2元/斤。目前西部早熟品种多以北方客商订购，南方客商较为谨慎。近期高温天气持续，西瓜等消暑水果需求较高，预计短期内苹果价格稳定运行为主。
红枣：主流一级价格参考10.00-10.40元/公斤。疆内主产区坐果已结束，整体看产量较去年有明显恢复，虽部分团场落果较为明显，产量的受高温、技术管理、用肥用水的不同，产量差异较大，枣园两极分化情况仍存，后期红枣进入生长膨果期，需关注产区大风、冰雹及雨水等天气变化。目前天气炎热，仍处于传统淡季，部分客商已开始着手中秋小旺季的备货。
白糖：广西市场报价5830元/吨，持稳。国内七月份广西云南产销数据显示，国内需求仍然疲软，七月份销售数据更是低于6月份，在6月份的全国销售数据已经是近几年的最低销售额，市场为7月份的总体销售数据担忧国内白糖期货下跌，现货市场买涨不买跌的心态再次显现，预计市场价格稳中偏弱。
棉花：CCIndex3128B:15674，跌104。全国棉花现货均价暂稳，棉企报价积极，但成交一般；纯棉纱价格下调，市场购销淡稳，纺企开机下调但库存继续累积。短期来看，棉花需求暂未启动，预计棉价弱稳为主。
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