文|艾财经社陈畅
编辑|杨杰
在“会员涨价”和“倒奶”事件的轩然大波之后，爱奇艺的表现受到了投资人的审视。5月18日，爱奇艺公布了截至2021年3月31日的第一季度未经审计的财务报告。
涨价让爱奇艺赚的钱多了吗？
最新财报显示，2021年第一季度，爱奇艺会员服务收入43亿元，环比增长12%。本季度爱奇艺会员实现360万的净增长。
这些数字的增长，离不开爱奇艺独家热播剧《我的丈夫》的贡献。爱奇艺在致股东的信中表示，《我的丈夫》在热播期间已在超过1.8亿台设备上播放，截止年底，追剧会员账号数量已超过6400万。
从会员服务收入来看，虽然之前看起来爱奇艺会员涨价带来了明显的效果，但是艾财经对比去年的财报也发现，会员和订阅用户的收入相比去年都在下降。
截至2020年12月31日，爱奇艺订阅会员总数为1.017亿。截至2021年3月31日，爱奇艺订阅会员总数降至1.053亿，2021年第一季度43亿元的营收比去年下降7%。
值得一提的是，爱奇艺去年的订阅会员数一直是同比和环比下降后的数字。当时爱奇艺的解释是疫情下内容不足。可以想象，如果没有“爷爷”，爱奇艺的会员增长可能会继续减弱。
一直以来，会员充值占爱奇艺收入的50%以上。早在去年爱奇艺涨价的时候，外界就开始担心涨价会造成付费会员的流失。
2020年11月，爱奇艺会员涨价，跑在其他所有平台前面。这也是国内视频网站推出会员服务9年来首次调整基础会员订阅价格。爱奇艺算是开了先例。当时《生活的喜悦》在爱奇艺平台“提前点播”额外付费事件的余波仍未解决，因此受到网友的诟病。
会员定价调整后，爱奇艺分为黄金VIP月订阅、黄金VIP月订阅、黄金VIP季订阅、黄金VIP年订阅、黄金VIP年订阅六大类。之前的月卡价格是19.8元，涨价后25元；卡的价格年前是198元，涨价后是248元。爱奇艺此轮涨价幅度在25%左右。
在此之前，爱奇艺CEO龚宇其实早就计划提价了，但因为疫情而推迟。他曾表示，爱奇艺每月19.8元的收费“太低，不足以覆盖内容成本”。财报显示，爱奇艺2015年至2020年的净亏损分别为25.75亿元、30.74亿元、37.37亿元、90亿元、103亿元和70亿元。六年累计亏损超过350亿元。
上半年热播的剧集《我的丈夫》是爱奇艺的救急之计。2021年第二季爱奇艺重点剧内容有《小棚子》、《李哥行》、《北哲南苑》、《叛逆》、《赖猫的狮子倒影》等。涨价之后，备受关注的爱奇艺想要留住自己的会员，能否生出下一个“爷爷”也很重要。
牛奶危机后，“广告收入有影响，但不会很大”
财报显示，由于经济复苏带动品牌广告预算增加，爱奇艺第一季度在线广告服务收入为人民币19亿元，同比增长25%。
爱奇艺在致股东信中并未提及热播综艺《青春有你3》的成员及收入贡献。但不久前，由于“倒奶事件”，“青春有你3”停播，其影响力不容小觑。
云合数据显示，《青春有你3》之前的有效市场份额为14.08%的正片，位居2月网络全面屏榜榜首，有效播放量19.32亿次。没想到，选秀节目艺人的粉丝们亲自给节目出了个“预告片”。为了给偶像刷票，他们扫描赞助商奶瓶里的二维码，把牛奶一箱箱倒掉，进行视频曝光。这也让央视批评倒奶事件中商家和平台难辞其咎。这种荒谬的偶像化方式，背后是商家和平台的诱导。
5月4日，北京市广电局在官方微信官方账号“首都广播电视台”发布消息，责令爱奇艺暂停《青春有你3》节目录制。节目停播的消息传出后，爱奇艺当日收盘价为14.61美元，较前一日下跌近3%。
为此，5月6日晚，爱奇艺官方微博就倒奶视频发表道歉文章，公布了《青春有你3》的整改措施，包括停止原定于5月8日的团夜录制和直播。紧接着，5月10日，北京广电局发布《关于进一步加强网络综艺节目管理的通知》，要求节目不得有“花钱买票”环节，严禁以购物、会员等物质手段故意引导、鼓励网友为选手投票。严禁任何组织和个人以“花钱买票”、“集资砸钱”等方式伪造数据，干扰节目评选。
此前，交银国际曾在报告中预测，《奇葩说7》、《倪青3》等头部综艺节目将带动爱奇艺广告收入环比增长1%，同比增长22%。因此，此次财报发布后，“倒奶事件”的影响也成为爱奇艺股东关注的焦点。
在爱奇艺财报公布后的电话会议中，有分析师提问:“在《青春有你》最后一期之后，监管对综艺节目出台了新的规定，也禁止一种用钱投票的形式。不知道这会不会对我们以后的综艺节目的广告收入产生一些影响？”
龚宇对此的回答是:“未来的选秀节目只有投票才能免费。我们仍在评估广告收入的影响。但最初，我们看到对广告收入的影响是存在的，但不会很大。”
业内有一种声音认为，娱乐圈至少三到五年内可能不会出现任何选秀类节目。“打榜”被叫停只是表面现象。如何在选秀综艺中探索出一条理性的商业化模式，是爱奇艺和各平台接下来需要思考的问题。
一方面是版权自救，一方面是乐夏停播。
2021年第一季度，爱奇艺的内容成本为人民币54亿元，较2020年同期下降8%。财报显示，内容成本的下降主要是由于版权内容成本的下降。
在版权费用巨大的情况下，爱奇艺正在通过不断增加原创内容，进一步提升成本控制能力。
和其他长视频平台一样，爱奇艺的内容成本一直在拖累业绩。2015年，其内容成本仅为37亿元，但三年后，已经达到211亿元。2018年限制明星片酬政策出台后，行业头部版权剧采购成本从每集1500多万元下降到800万元以内。2019年爱奇艺内容成本222亿元，增速也相对下降。但对它来说，内容成本在营业收入和营业成本中的占比依然很高。
同时，内容版权一直是国内主流视频网站的核心竞争领域。
就在爱奇艺财报发布前几天，乐视起诉爱奇艺侵权，获得5万元赔偿。判决书显示，原告乐视网被授权获得电影《一夜难忘的爱》和电视剧《夜幕降临》的独家信息网络传播权。被告爱奇艺公司未经原告许可，在其爱奇艺网站和视频软件上向公众提供涉案作品的播放在线服务，侵犯了原告乐视网的信息网络传播权。
爱奇艺在内容端的对手不仅限于长视频平台。现在，逐渐占据用户碎片化时间的短视频也正在成为爱奇艺等平台的强劲竞争对手。
4月底，一场声势浩大的影视圈“抵制短视频侵权电视剧”行动，将短视频二次创作是否侵权的争议推向高潮。这其实就是短视频对长视频平台的威胁。
以吸金能力惊人的Tik Tok为例。根据之前业内曝光的对字节跳动2021目标的采访，字节跳动1月、2月、3月广告收入分别为190亿元、140亿元、185亿元，其中Tik Tok对应的广告收入分别为110亿元、80+亿元、110亿元。
要夺回短视频的流量和广告收入，长短视频平台都要付出很多努力。
龚宇在致股东信中表示，爱奇艺已经超额完成上市时提出的“未来两年建立50个内容工作室”的目标。公开资料显示，爱奇艺已经建立了60多个原创内容工作室。CFO王晓东表示，明年原创内容在总内容成本中的比重会有所上升。一个理想的水平是原创和版权内容的成本分别占40%和60%。
自制内容方面，不久前备受关注的综艺《乐队的夏天》官方博客正式发布信息，宣布停播一年。今年暑期将改推喜剧竞技综艺《年度喜剧大赛》，这是爱奇艺推出的自制新综艺。具体形式尚未公布。
此外，从2021年起，爱奇艺将继续制作《迷雾剧场》第二季，该剧已发布《隐藏的角落》，包括《谁是黑仔》、《淘金记》、《八角阁的迷雾》等七部作品，并推出新的《爱情剧场》和《小滑稽剧场》。
遗憾的是，在《隐藏的角落》、《沉默的真相》、《乐队的夏天2》、《清幽2》等爆款剧目和综艺节目频出的2020年，爱奇艺全年净亏损仍高达70亿元。
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